Muse现象级爆红！今天，一个市场现象近期罕见——道达投资手记

Meta Muse实现现象级爆红。

上线仅两周的Meta Muse，登顶美国苹果应用商店免费榜单，碾压ChatGPT、Claude、Grok等竞品。

Apptopia数据显示，与ChatGPT上线初期相比，Muse的美国移动端日活用户已达64.2万，远高于ChatGPT同期的23.1万。

Meta Muse采用“云端虚拟机+轻量交互端”混合架构，能跨网站完成一系列操作；采用类微信、WhatsApp的即时消息流，支持自然语言指令输入，具备长期记忆能力，目前已深度打通Meta系全产品矩阵、Google生态、Spotify、健康类App及海外主流支付工具Link。

区别于传统仅能被动答疑的聊天机器人，Muse是一款真正可主动替用户执行全网实操任务的智能体，可代替用户执行网购、购买电影票、预约球课乃至填写学校活动授权单等日常任务。

那么，这对资本市场意味着什么？

Evercore ISI分析师Mark Mahaney认为，Muse的爆红是Meta数千亿美元AI投资开始兑现的切实信号，并可能为公司打开广告、订阅及交易分成等全新变现空间。科技分析师Ben Thompson认为，下一个赛点或许是“应用时刻”。

天风证券认为，市场可能从capex恐慌转向产品周期狂欢，市场已经连续3个月不再抽象地惩罚AI capex，只惩罚没有可见收入线与之同步扩张的capex，Muse让Meta史上最大capex第一次绑定了可见的消费级收入线，进而导致其股价9月9日和9月21日分别大涨6.6%和11.43%，边际上缓解了硬件短期供给增速担忧。

我们回到市场。

今天，大盘震荡整理；创业板指数冲高回落，盘中一度涨逾2%。

截至收盘，上证指数、创业板指数分别上涨0.06%、0.01%，深证成指下跌0.05%。市场成交额为2.15万亿元，较昨日放量1056亿元。

上涨个股、下跌个股的数量分别为2374只、3030只，个股涨跌幅的中位数为下跌0.21%，平均股价指数上涨0.31%。

大市方面，上证指数连续3天高开，尽管没有留下日K线级别的跳空缺口，但从历史来看连续3天高开算是非常强势的了，这种情况一般意味着趋势在逐步强化。

上证指数今天突破了9月9日的高点，正朝着一轮行情启动的目标迈进，只不过还需要确认信号的出现。

确认信号，一般包括重大事件以及主要指数、主线、证券板块的标志性阳线等。

比如，创业板指数、上证指数4月8日的跳空中阳线是标志性阳线；通信设备板块指数4月8日以跳空大阳线的方式创下历史新高，这是主线的标志性阳线；证券板块指数2019年1月4日、2020年6月1日的大阳线或跳空中阳线，也是标志性阳线。

今天市场冲高回落，有投资者调侃其为“预判了你的预判”：

9月29日是节前最后“出金日”，怕当天抛售的资金，会提前到28日离场，这是第一层；

当有人预判到这个预判，就会提前到24日，这是第二层；

如果再抢跑一天，即9月23日，进可以吃三天回购，退可以节前收手安心过节，这是第三层；

但既然决定23日抢跑，不如干脆今天（22日）盘中直接找高点离场，这是第四层。

当然，这只是一种调侃，在达哥看来本质是存量博弈。

目前，各大宽基指数均位于压力位附近或距离压力位已不远。

比如，上证指数上方面临4000点附近年线、半年线的压力。从A股历史来看，跌破或突破年线后，在年线附近出现“三上三下”是常态，所以即便短期存在压力，也不用过于担心。

上述压力位，又与9月1日的高点、7月13日的跳空缺口在同一水平位。也就是说，只要突破上述均线，也就突破了上方较近的所有压力位。

若上证指数在行情启动信号发出之前展开回调，按照历史上3个连续跳空的经验，第一个跳空或跳空缺口是很难回补的，即上周五最低点附近的支撑是比较强的。此外，目前下方多条均线交织，也是支撑。

从A股历史来看，在国庆节后的首个交易日，大盘有几次出现过跳空上涨并开启一轮反弹或一轮行情的情况。

2009年至今，除节后震荡或下跌的情况之外，大盘有9次在节后迎来反弹或一轮上涨，出现上涨转折点的概率较高，具体情况如下。

2009年：节后反弹了近两个月；

2010年：节后上涨了1个半月；

2013年：节后上涨了5天；

2015年：节后反弹了近3个月；

2016年：节后上涨了两个月；

2017年：节后上涨了1个半月；

2019年：节后连涨5天；

2020年：节后反弹了几天；

2024年：节后上涨了1个半月。

华福证券研报指出，在中秋和国庆双节前夕，资金可能存在节前的观望情绪，但国庆节后的“日历效应”较好，或可提前布局。

总体而言，今天上证指数突破了9月9日的高点，这是一个非常好的信号。目前上方有压力、下方有支撑，需观察市场是否发出新一轮行情启动的信号。

若行情启动的信号出现，届时应立即跟进，操作策略由求稳或积极切换至进攻模式；若行情启动的信号未出现，或者大盘展开调整，则操作尽量以求稳或积极为主。

板块方面，AI应用方向今天走强，其代表性板块传媒娱乐、软件服务、互联网、文教休闲、广告包装领涨行业涨幅榜。

上述5个板块已连续上涨5天，但板块指数并未出现中大阳线，同样没有启动信号，还需要继续观察。

AI硬件及半导体方面，隔夜美股科技股大幅上涨，但A股硬科技股高开低走，并没有多少资金回流，这是比较少见的。毕竟最近几个月的高开低走，还是有不少资金回流的。

达哥认为，这是筹码变差的一种体现，操作上可能要降低预期。

近期行情多线并行，比如农业、医药、AI、地产、并购重组、投机等。在多线多核的情况下，板块行情及核心股行情的连续性均不足，对交易能力提出了较高的要求。

最后，达哥作一个总结：今天市场震荡整理是正常现象，单日走势不重要，后续重点观察上证指数能否突破年线，以及市场是否出现新一轮行情启动的信号。板块方面，中期继续关注证券、AI应用。

PS：想了解达哥的更多观点，或想和达哥交流，请关注微信公众号“道达号”。

（张道达）

根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。