退休那年我把棺材本买成30年期国债ETF，稳稳的

（第一人称 · 我 · 福伯 · 广东佛山 · 退休教师）

我是佛山禅城区一所中学的退休数学老师，站了三十五年讲台，粉笔灰吃了一嗓子。二〇二一年那阵子，我刚退下来，手头攒了二十五万，是这辈子省吃俭用、兼着补课的私房钱，老伴戏称是"棺材本"。那年月银行定存利息一降再降，三年期才三点出头，我想着这钱要是搁定期里，过几年利息毛得只剩零头。正好那阵子听券商说有个30年期国债ETF（511090），它跟踪中债—30年期国债指数，买的就是国家发的超长期国债，久期长、利率一下行它反倒涨，特别适合我这种退了休、图个稳当的人。我算了算，二十五万一把买进去，一拿就是五年，到今儿一份没抛。

一个教数学的人，反倒最懂利率往哪边走钱就往哪边跑；我信它，是信它背的是国家信用，利率越低它越金贵。

01 买入那天的手抖

那年是二〇二一年初秋。我去券商营业部，柜员帮我用手机下了单，买了30年期国债ETF（511090）。那天单位净值才一百零几块，我二十五万买下来，到手差不多两千四百来份。下单那秒，手指头在屏幕上抖，不是怕，是这钱是退下来全家的底。当晚我跟老伴说，全买了。她半天没言语，末了来一句：你这是把棺材本押宝了。我说押啥宝，这背的是国家信用，它总不能赖账。

我们小区陈伯，那阵子天天在群里晒他买的"某高息理财"，红得发紫。他见我买这国债ETF，笑我土，说这点利息够干啥，不如追高息。我没理他。我自己琢磨：我教了一辈子数学，知道高息后头往往藏着坑，国债这东西利率再低也是国家给的，落袋最实在。后头陈伯那理财爆了雷，本都回不来，再不提高息的事。其实那阵子我也心虚过，毕竟二十五万不是小数。可一翻它持仓，清一色超长期国债，我就又踏实了。

02 份额跟着利率一点点长

头一回见净值往上窜，我正小区里打太极。手机一震，"30年期国债ETF单位净值创年内新高"。我手一抖，剑都丢了。不多，可它是利率下行带来的涨，白纸黑字写在基金日报。陈伯问这点涨够干啥，我说你别嫌少，它月月有。

这五年，市场利率一路往下走，我的30年期国债ETF（511090）净值也水涨船高。二十五万买进来，头年每份一百零几，到手两千四百来份。利率一降，份额值钱了，我没抛过一份，反而在净值回踩的月份，拿利息和闲钱又补了点。份额也一年年稳：头年两千四，如今攒到快两千六百份。等于雪球没靠我推，自个儿在滚。有人问我，这不就是存钱？我说对，我就是当存钱，可这钱跟着利率走，比定存强十倍。

买国债不是怂，是我把算盘打到了利率下行那头，打明白了才敢压。

有回陈伯来串门，说福伯你这玩意儿涨得慢。我没接茬。结果那月利率正好又降，我幸亏是长久期，净值悄没声涨了一截，他高息理财却雷了。我笑，说陈伯你这猛劲我服不了。他哼一声，说你这稳劲我学不来。我笑，说你学不来不要紧，关键是它服不服软——它服，利率降它就涨，我就稳。

03 二〇二二年那场心慌

这ETF，真不是只涨不跌。二〇二二年那阵，利率反弹，债价从高位掉了一截，净值从一百一十多回到一百零几，我账户绿得人心慌，比成本一百零几还低一截。那会儿老伴住院做了个小手术，花钱不少，夜里翻来覆去。陈伯问你咋了，我说没事，累的。他叹气，说早说别碰债。我没回嘴，可心里有底：这是国家信用，利率弹上去还会下来，总比高息理财强。

有人劝我，福伯你抛了吧，别越套越深。我咬咬牙，没抛。我自个儿琢磨：它是长久期国债，我没抛份额，利率跌也只是账面，急啥。那年最低探过一百零几，我是真慌过，可我没动，份儿照样在。我想，反正我不靠它差价吃饭，它给我攒着信用，我就拿着。熬过那阵，后来利率又下行，净值窜回去，我长舒一口气。

他们笑我一根筋，可五年下来，笑我的陈伯早换了好几样，还在填坑。

那阵子棋友老周，自个儿也套着别的，见我就劝，福伯你趁亏得少赶紧跑。我一笑，说你跑你的，我这套着还是国家信用呢。他直摇头。后头他追的那只基金腰斩，再碰面，他再不提这茬。你说人呐，涨时个个军师，跌时比谁都慌。我那老同事老吴那几年追涨杀跌，换了四五只，到头来账户还是绿油油。去年聚会他喝多了，拍我肩说福伯你这笨办法反倒成了。我笑，说不是笨，是没动。

04 利息再投，份额自己长

这事儿我咬牙看了五年。利率一低，我的份额就值钱，我没挪作别用，就那么搁着。一年一年滚，份额从两千四到如今快两千六百份。我没再掏过一分新钱，全是二十五万变的。等于雪球没靠我推，自个儿在滚。有人问我，这不就是把鸡蛋全搁一个篮子？我说对，可这篮子装的是国家信用，比单押一只稳当。

五年後头，利率降了一截，我那二十五万变成了快二十八万。这账我拿纸笔算过多少遍：等于棺材本自己下了个崽。剩下那快两千六百份，权当给孙女存的。老伴有回说，你这五年光净值就涨了一成多，比定存强十倍。我说强的不止十倍，是它不闹心。定存那点利，一降再降就毛了；这国债跟着利率，雷打不动。

利率一低，我的份额就值钱，信用就这么自己往上爬。

我算过，五年挣了小三万，平摊一年六千，够老伴小半年的药钱。摊上家里紧的年份，这笔钱顶上了，我没跟人张过嘴借，这底气，是它给的。前楼开小卖部的吴婶，炒股赔了小几万，见我就叹气，我说你那叫赌，我这不叫赌，叫存信用。她愣了，说你这说法新鲜。我笑，说新鲜啥，老理儿。吴婶后来真听进去了，也买了点这ETF，说福伯你这套虽土，胜在睡得着。我说是嘛，钱是赚来过日子的，不是拿来熬通宵的。

前年老伴过寿，我张罗了一桌佛山喜宴，两千多，从退休金里出，没动账户。老伴说你这国债捂出了底气。我笑，说那是，账户是给孙女的，眼前的情分另算。禅城这边老街坊人情厚，红白喜事少不了花销，可我每月该补的还是补，净值回踩的月份反倒多买点。陈伯有回碰见我，说福伯你这慢郎中倒比我的稳。我笑，说不是稳，是信用硬，国家不赖账。我教了一辈子数学，最知道复利这东西，慢是慢，可它不回头。

05 没翻倍我不吹，可信用认

这ETF，一百零几成本，如今一百一十上下。五年功夫涨了一成多，没翻倍，更没疯涨。你要跟那些翻几倍的票比，它寒碜。可我跟它处的是长日子，不是百米跑。它涨得慢，我反而睡得香。我手机里压根没装行情软件，真没装。去年有回净值到了一百一十二，老伴说，要不卖点锁住？我说卖它干啥，卖了这钱搁哪，存银行那点利不够进两箱油。

留着它，利率还给我撑着腰呢——快两千六百份，每份一百一十，你算算，快二十八万。这钱够咱一家小两年的开销，还宽裕。对门的小赵，前年听人追了只"热门"票，群里天天晒红，今年开春那票跌去四成，他再不吭声。碰见他，他苦笑，说福伯还是你稳。我说我哪叫稳，我是不贪。贪字头上一把刀，这话我信。老伴有回翻出我退休那天的合影，说你当年那点劲，全移到国债上去了。我笑，说一样，都是信它。五年里利率起起落落，可我的份额从没抛过一份，这比啥都金贵。

账户绿了我不慌，红了我也不躁，反正它兜里是国家信用，跟老教案一个扎实。

06 给孙女留个底

我孙女刚上小学。我跟老伴说，咱这账户你记着，棺材本没乱花，变成了一堆国家信用陪着咱。我不图发财，图个踏实，信用认账。摊上家里起起伏伏，有这笔钱顶着，心里不慌。老伴说你这想得远，我说不远，孙女上学要钱，有点进项我才踏实。

我当老师当了一辈子，没大本事，就认死理：退下来把棺材本换成30年期国债ETF，信用年年认，心里踏实。这钱不算少，快二十八万，可它实实在在是信用，看得见摸得着。我给不了孙女大富大贵，可我能给全家留个不犯愁的底，也给我自个儿留个体面。老伴有回说，你这底没白攒，倒攒出个年年下蛋的鸡。我笑，说那是，孙女往后上学，这钱够垫几层底。

07 五年捂债，我是最稳的那个

前阵子小区聚会，陈伯喝了两杯，拍我肩说，当年笑你国债，如今服了。我笑，说陈伯你高息追得欢，我信用捂得稳，咱俩谁也没亏着。五年里头，利率一年比一年低，我越发觉得自己没换错。它涨得慢，可它背的是国家信用，比当年的定期还让人踏实。

我当老师当了一辈子，临老给自己也存了这么一笔"存款"，不过是存到了账户里。它涨得慢，可它兜里是国家信用，比当年的定期还让人踏实。这账户留给孙女，快两千六百份，值快二十八万，够她上学买书，不用跟我张嘴。我做了一辈子本分人，临老不想给儿孙添负担，也不想让老伴看人脸色。

这五年，我捂着30年期国债ETF，一份没抛。陈伯笑过，老伴慌过，我自己也打过鼓，可信用年年认账，像老教案，错不了。我这笨人，笨办法，五年走下来，反倒是心里最稳的那个。

福伯说，棺材本买成30年国债ETF，不是图赚多少，是图个稳。退休那年他算了笔账，利息够他每月多买两斤排骨，稳稳的。

他说，退休教师图的就是个不操心，30年国债ETF比存折还多一层稳。

文中人物均为化名，故事为第一人称虚构叙事。

本文仅为个人投资记录，不构成任何投资建议，股市有风险，入市需谨慎。