广东
9月21日晚间，观想科技（301213.SZ）发布重大资产购买暨关联交易报告书（草案）等数十份公告，公司拟以支付现金方式收购苏舟等15名交易对方持有的锦州辽晶电子科技股份有限公司（简称“辽晶电子”）60%股权，交易总价款4.82亿元。
与今年1月预案相比，本次收购比例由100%降至60%，支付方式由“发行股份及支付现金”改为纯现金支付，同时取消募集配套资金，交易对方由22名缩减至15名。公司在公告中表示，本次交易方案调整有利于加快交易推进，但未进一步披露具体原因。
根据金证评估出具的评估报告，以2026年5月31日为评估基准日，辽晶电子100%股权收益法评估值为80,400.00万元，较审计后合并报表归属于母公司所有者权益增值43,422.22万元，增值率117.43%。本次交易采取差异化定价安排：对嘉兴捷辉、汇恒礼合、沈阳瑞军、青岛浩蓝、厦门捷创等财务投资人，定价以其投资成本为基础，并参考其入股时签署的投资协议中关于回购、保本及收益的约定确定，优先保障其投资利益；对标的公司其他股东，则在保持上市公司支付总对价不超过标的公司60%股权定价48,225.58万元的前提下，由曾向对应财务投资人转让老股的股东降低交易定价，向财务投资人让渡部分利益。
以高红梅为例，其转让1.52%股权仅获对价500.17万元，对应每1%股权估值约329万元；而苏舟转让17.55%股权获对价12,205.52万元，对应每1%股权约695万元，二者价差较大。
公告显示，辽晶电子为国防科技重点配套单位、国家级专精特新“小巨人”，主营军用半导体分立器件与集成电路，产品应用于航天、航空、兵器、船舶、核物理等领域。
因交易完成后苏舟将被提名为上市公司董事，本次交易构成关联交易，苏舟同时承诺业绩补偿完成前不得离职。本次交易尚需股东会审议及国家国防科工局军工事项审查。
业绩承诺方面，苏舟等10名承诺方表示，标的公司2026至2028年扣非后归母净利润分别不低于6900万元、7300万元、7700万元，三年累计2.19亿元。而1月预案披露数据显示，辽晶电子2024年净利润仅2551万元，2023年为5491万元，2025年1-9月为4057万元，2026年承诺值约为2024年的2.7倍。
资料显示，四川观想科技股份有限公司成立于2009年，从事计算机软硬件及通信技术研发和装备信息化研究和服务。2021年12月，观想科技在深交所创业板上市。
上市当年，观想科技出现减收增利。上市后，公司业绩随即变脸，2022年业绩出现双降，营业收入和归母净利润分别为9603.82万元、1761.63万元，同比下滑37.56%、69.75%。2023年和2024年，观想科技虽然营业收入连续增长，但归母净利润连续两年亏损。
到2025年，观想科技实现扭亏为盈。今年上半年，公司实现营业收入4919.53万元，同比增长19.85%；归属于上市公司股东的净利润亏损171.62万元，同比下降220.29%。
二级市场上，观想科技连续两日股价上涨，截至9月22日发稿，公司股价涨7.11%报49.15元/股。
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