北京
一份验收报告，换来的不是解除限制，而是一张新的罚单。吉林证监局用二次出手，给期货行业的“纸面整改”上了一课。
吉林证监局日前连发三份监管措施，东方汇金期货因前期监管指出的问题未按期整改到位，仍未有效建立并执行风险管理和内部控制等业务制度和流程，被再次责令改正；公司总经理李某侯、首席风险官于某宇同步收到警示函，个人责任被穿透认定。
这不是一场突发的处罚，而是一次验收失败后的追责。早在今年5月28日，吉林证监局就已对东方汇金期货采取责令改正、暂停期货经纪业务新开户三个月的监管措施。暂停新开户，意味着直接冻结了这家公司经纪业务的获客入口，监管的意图很明确——倒逼机构全面排查风控漏洞。
彼时认定的违规事实并不轻微。监管查明，东方汇金期货在员工管理、内部制度执行等方面的内控管理存在缺陷，合规风控流于形式，不符合持续性经营规则。具体到操作层面，个别无期货交易咨询业务资格的从业人员向客户提供交易咨询建议，个别员工向客户发送信息存在误导性表述，员工在使用企业微信对接服务客户过程中，公司未全面监测风险及留痕存档。
三个月暂停期满后，验收没有通过。监管部门检查后发现，这家公司并未完成实质性整改，风险管理和内部控制制度依然停留在纸面。正因如此，才有了第二次责令改正以及两名高管被同步追责。
东方汇金期货的整改不力并非孤立事件。早在2025年12月，其河南分公司就因未有效执行居间业务制度要求、未审慎评估交易者风险承受能力等问题，被河南证监局责令改正并暂停期货经纪业务新开户六个月。中国期货业协会随后追加纪律处分，认定其“违规配合居间人担任挂名居间人，对居间人的管控严重不足”，给予“限期整改”处分，六个月整改期内暂停与居间人签订新的居间合同。
一家期货公司接连在总部和分公司层面触发内控警报，折射出的不是某个环节的偶然疏漏，而是治理体系的结构性缺陷。东方汇金期货成立于2004年，注册资本1.53亿元，第一大股东北京纽森特投资有限公司持股比例高达93.80%。高度集中的股权结构，意味着外部股东对管理层的实质制衡有限，而总经理和首席风险官作为内控第一道防线的守门人，在此次事件中双双被追责，恰恰说明防线已经失效。
放在更大的监管图景中看，东方汇金期货的遭遇具有标本意义。2026年上半年，中国证监会各派出机构与中国期货业协会持续保持高压态势，密集发布行政监管措施与行业纪律处分决定书，监管范围覆盖全国多个省市的期货公司总部及分支机构。监管部门对整改验收的态度正在发生根本转变：过去部分机构“收到罚单、提交报告即完成整改”的惯性思维已被打破，一旦验收发现内控体系未实质落地，监管会再次启动措施，总经理、首席风险官作为风控责任人同步担责。
今年9月，证监会修订发布《期货公司监督管理办法》，明确要求期货公司建立健全组织机构，强化合规管理、风险管理和内部控制。制度框架的升级，意味着内控建设不再是“加分项”，而是生存底线。
一张整改验收罚单，惩罚的不是过去的错误，而是面对错误时的敷衍。对于东方汇金期货而言，真正需要重建的不是一份整改报告，而是一套能够自我约束的治理机制。
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