港股开盘：恒指微跌0.01%、科指跌0.08%，存储概念及生物医药股走高，黄金、券商股普跌

9月21日，港股股指开盘走低，其中恒生指数下跌2.33点，跌幅0.01%报24748.45点；恒生科技指数下跌3.68点，跌幅0.08%报4401.82点；国企指数上涨4.06点，涨幅0.05%报8229.46点；红筹指数下跌18.28点，跌幅0.45%报4033.46点。

盘面上，大型科技股多数走高，阿里巴巴涨1.28%，腾讯控股涨1.34%，京东集团跌0.48%，美团跌0.55%，快手涨0.13%，哔哩哔哩涨0.09%。生物医药板块多股高开，凯莱英涨3.43%，昭衍新药涨3.39%。存储概念股活跃，澜起科技涨超2%；黄金股走弱，珠峰黄金跌超2%；中资券商股普跌，广发证券跌超2%；星环科技首日平开。

热点聚焦

1、当地时间9月20日上午，中美两国经贸团队在美国纽约开始举行中美经贸磋商。

2、工业和信息化部副部长辛国斌在2026世界制造业大会开幕式致辞中表示，工业和信息化部将以新一代智能制造为主攻方向，不断提升制造业创新力、竞争力、综合实力，塑造中国制造新优势。其中，他提到要增强先进制造能力，深入推进人工智能+制造，梯度培育智能工厂，大力发展开源基座模型和垂类模型，夯实新一代智能制造软硬件基础，全面推动制造业绿色低碳转型，创新发展服务型制造。

3、国务院新闻办公室举行开局起步“十五五”系列主题新闻发布会，市场监管总局相关负责人表示，将畅通市场退出渠道，推动长期未经营、停止经营的企业和个体工商户稳妥有序退出，让市场有进有出、吐故纳新。综合运用标准引领、价格执法、质量监管等手段整治“内卷式”竞争，引导经营主体把功夫下在提质增效上，而不是耗在低价内耗上。

4、美国总统特朗普于美国东部时间9月18日下午在社交媒体平台发帖宣布：“美国已与丹麦及（丹麦自治领地）格陵兰岛达成一项协议，赋予美国对格陵兰岛安全事务及所有其他相关需求的永久控制权，彻底解决了美方诸多关切。

5、当地时间9月19日晚，伊朗最高国家安全委员会秘书穆赫辛·雷扎伊表示，伊朗已向美国政府列出了开启任何谈判所需的7项条件。卡塔尔外交部发言人马吉德·安萨里20日表示，卡塔尔正与美国和伊朗保持沟通，推动美伊恢复谈判。他说，多名美国政府官员表示，美方希望达成协议并结束冲突。

个股动态

智谱(02513.HK)：完成发行合共2196.5万股新H股(所得款项总额156.83亿港元)及本金总额201.4亿元(所得款项总额236.48亿港元)的可换股债券。

融信中国(03301.HK)：前8个月总合约销售额约为17.31亿元，同比减少35.89%。

华营建筑(01582.HK)：附属中标涉及香港房屋署授出香港九龙长沙湾公型房屋发展项目的主要建设工程合约，合约金额约为15亿港元。

药捷安康-B(02617.HK)：替恩戈替尼联合新型内分泌治疗用于经治后进展的转移性去势抵抗性前列腺癌中国II期临床试验完成首例患者给药

英派药业-B(07630.HK)：塞纳帕利获CHMP积极意见 有望用于晚期上皮性卵巢癌、输卵管癌及原发性腹膜癌的一线维持治疗。

谊砾控股(00076.HK)：与广东海上云天影视集团签订合作备忘录，拟联合举办“国际AI电影孵化节”。

环球医疗(02666.HK)：附属拟发行本金总额不超10亿元公司债。

辽港股份(02880.HK)：子公司拟8161.36万元购买集发北海轮。

金力永磁(06680.HK)：拟以自有资金向全资子公司金力宁波投资增资不超过3000万元。

腾讯控股(00700.HK)：斥资约1亿港元回购23.7万股，回购价425.2-430.2港元。

百度集团-W(09888.HK)：斥资4990.15万港元回购56.1万股，回购价87.55-90港元。

宁德时代(03750.HK)：斥资人民币4.56亿元回购151.26万股A股。

机构策略

万联证券：港股在海外流动性收紧与五年规划出台的背景下，配置方面建议短期以防御为主、兼顾结构性景气方向。建议关注：目前具有估值优势的、高股息、现金流稳定的资产具备相对收益与防御属性；关注盈利兑现率较高、现金流较为稳健的企业；中长期主线持续配置AI产业链龙头企业。

平安证券：中国老龄化速度快、程度深，第二波婴儿潮人群即将集中退休，总抚养比拐点已过。老年抚养比增速快于发达国家，未来峰值更高。叠加未富先老特征，生理及安全需求相关养老产业占比更大。城镇化进程持续推进令城乡养老差距扩大，养老产业需求紧迫性不断提升，银发经济万亿市场空间正在开启。

摩根士丹利：2026年上半年全球人形机器人产业步入爆发式增长轨道，相关市场规模按年激增272%，中国供应商占全球人形机器人出货量的比例超过97%，中国本土应用场景与客户需求占据全球总需求的85%以上。该行中国工业团队将2026年中国人形机器人出货量预测由此前的2.8万台上调至5万台，上调幅度接近80%，并预计到2030年将攀升至44.6万台。

东莞证券：从需求端看，AI训练、推理及智能体应用持续放量，海外云厂商CAPEX仍在上修，带动算力基础设施建设维持高景气，并持续拉动存储、CPU、功率半导体、半导体材料等环节需求，部分细分品类已出现供需偏紧和价格上行。从供给端看，半导体设备、高端GPU、存储芯片、先进封装等关键环节仍处于国产替代加速阶段，产业链自主可控诉求持续强化。