上海
今天A股走得挺漂亮。
沪指涨近1%，双创涨超2%，涨停近80家，跌停0家。前天涨、昨天调、今天再拉，最关键的是——成交额重回2万亿。
这就是我们之前聊的：量能从低到高温和放量，就是容易赚钱的阶段。一旦爆量后见顶回落，就进入容易亏钱的阶段。
今天2万亿，暂时还健康。下周盯一件事：别跌破2万亿。
半导体，还是那个半导体
英伟达CEO说，明年芯片销量是今年的两倍。昨晚美股半导体指数涨3.14%，闪迪、AMD涨超6%，美光涨超5%。
A股科技股情绪直接被带起来了。
芯片这东西，不是一波行情就结束的。日韩订单数据、国内需求，都在印证成长空间。只要业绩能兑现，中长期方向就明确。
昨天我们说的医药呢？《医药工业发展“十五五”规划》出来了，CXO开盘暴涨，然后回落。冰冻三尺非一日之寒，上方缺口加20、60、120日均线压力，修复不是一天的事。好在量能放大了，有增量资金进场，静待花开。
但今天真正的主角，是C沈鼓
昨天上市，连续两天触发二次临停，网上有人晒单日账户过亿。
然后，今天上交所出手了。
原文是：“部分投资者存在影响股票交易正常秩序的异常交易行为，依规采取暂停账户交易等自律监管措施。”
不是发函，是直接封账户。
这只股票什么水平？
发行价4.39元，今天收盘57.77元，涨了12倍。盘中最高82.59元，市值一度冲到2568亿。
对比同行业的陕鼓动力：市盈率23倍，市净率1.73倍。
沈鼓集团：市盈率245倍，市净率28.7倍。
市盈率是同行10倍，市净率是17倍。 公司自己都发公告说“显著偏离同行业估值水平”。
更关键是业绩：预计2026年全年净利润同比下滑10.75%到15.34%。业绩往下走，估值往上翻十几倍。
上市首日龙虎榜，卖出前五全是机构专用席位，合计净卖出1.51亿。机构在跑，游资在接。今天换手率89.08%，筹码几乎换了一遍。
监管一出手，等于把主导拉抬的资金按住了。下周一没有涨跌幅限制，没有承接的话，流动性会迅速收缩。
跑得最快的已经被按住一个了，剩下的人面对的是一个没有主导资金的盘面。
新股炒作，本质就是彩票
经过我长期观察的新股，说句实话：什么产业共振、稀缺题材，大多是事后叙事。真正的解释变量就一个——盘子小，弹性大，容易暴利。
然后是一套完整链条：资金控盘、平台吹鼓手、构造暴富样本、吸引跟风盘。
对普通股民来说，这就是彩票。偶然选一个炒一把，构造少数不劳而获的人，忽悠更多想不劳而获的人，然后养活后面真正不劳而获的人。
彩票规则是公开的，概率是固定的。新股炒作里，信息、资金、筹码、舆论全不对等，普通股民在链条末端。
所以“看谁跑得快”不是玩笑，是这类品种唯一真实的博弈规则。
最后说一句华为
华为发布Peerium架构，官方说法里有“突破冯·诺依曼单机架构”。
但英文通稿用的词是 “extends”，扩展。
冯·诺依曼谈的是单机内部存储与计算分离。华为做的是把跨节点内存和存储统一寻址，扩大的是单机边界，不是推翻基本原理。
方向没错，互联效率确实是现在物理层竞争的核心。25.6万卡已经在部署。但“突破”和“扩展”，一字之差，意思差挺远。
华为怎么老是搞这种神奇的话术？？？？
什么是“冯诺伊曼单机架构”？造个词儿…就是没有头部科技公司的严谨和水准……弄得又是全网沸腾……
下周策略
指数看2万亿守不守。半导体是中期主线，次新股是短线情绪风向标但监管已出手，医药还在修复初期。
低波进，高波出。别在别人晒单的时候，成为那个被闷杀的人。
下周再战。
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