承德银行给股东放贷，审批两天就签了

文 | 金透财经 赵乾坤

图 | 微摄

两天审批8591万：股东借钱，速度比普通人房贷还快

9月9日，承德银行一口气披露了三笔重大关联交易。金额合计8591.84万元，交易对手横跨矿业、供应链和热力三个行业。

最扎眼的是审批速度。8月25日，关联交易控制委员会和董事会审议通过滦平建龙矿业3000万元借款。8月27日，合同签了。从审批到签约，两天。

两天是什么概念？普通人去银行办房贷，从审批到放款，最快也要一周。企业贷款就更慢了。但承德银行给股东关联方放贷，审批流程跑出了火箭速度。

这不是孤例。翻看该行2025年第三期关联交易披露，河北闻祥供应链申请3亿元承兑汇票，关联交易控制委员会和董事会3月6日、3月7日审议通过，3月11日签约，间隔四天。承德建龙特殊钢申请3亿元续借授信，3月13日、14日审议，3月18日签约，同样是四天。

审批效率高，本身不是问题。问题在于：当这个效率只体现在关联方身上时，市场有理由多看两眼。

穿透到底都是同一个名字：34.8%的关联授信意味着什么？

三笔交易，三个关联方，穿透到底层，都指向同一个名字：张志祥。

滦平建龙矿业，北京华夏建龙矿业科技有限公司持股70%。河北闻祥供应链，山西建龙钢铁有限公司100%持股，实际控制人张志祥。而张志祥同时是承德银行股东宽城建龙矿业有限公司的实际控制人。宽城建龙矿业持有承德银行7.85%股权。

翻译一下：股东控制的子公司，向股东入股的银行借钱。银行批了，两天就签了。

另一笔是承德热力集团，持有承德银行4.5%股份，还派驻了一名监事。这次开立591.84万元保函，用于供热系统节能改造项目。

这里有一个容易被忽略的硬数据。根据虎嗅2026年1月的分析，承德银行关联授信占资本净额的比例达到34.8%，部分关联关系通过多层股权结构隐藏，存在合规隐患。

34.8%是什么概念？承德银行截至2026年二季度末的资本净额为177.22亿元。34.8%的关联授信，意味着超过60亿元的资金流向了与股东存在关联关系的企业。单一最大股东持股仅8.84%，但关联授信占比超过三分之一。

这不是一个可以轻描淡写带过的数字。

独立董事意见一模一样，“公允”二字值多少钱？

三笔交易的信息披露里，独立董事的结论一模一样：定价合理、交易公平、符合公允原则、内部申报程序符合规定。

听起来没问题。但“公允”这个词，需要证据来支撑。

滦平建龙矿业的贷款利率是5%，期限1年，用途为支付矿石款，由北京华夏建龙矿业科技有限公司保证担保。这个数字在当前市场环境下算高还是低？如果比同期同类型非关联企业贷款利率低，那就是关联方占了便宜。如果高，那就是银行占了便宜。但披露里没有给出对比数据。

“不优于对非关联方同类交易的条件”是监管对关联交易定价的基本原则，工商银行、厦门银行等机构的关联交易公告中均有类似表述，但关键不在于原则本身，在于有没有可验证的对比基准。一份只写“公允”却不给参照物的披露，等于让投资者自己去猜。

河北闻祥供应链的5000万元承兑汇票，100%保证金。这个担保条件确实很足，风险敞口为零。但6亿元的承兑到期续作，期限6个月，100%保证金，这种结构本身说明这家企业的资金周转高度依赖银行承兑。一家注册资本4.5亿元、由山西建龙钢铁全资持有的供应链公司，需要用100%保证金的方式反复续作承兑，这背后反映的是经营现金流的状态，还是对银行信用的依赖？

业绩下滑13.64%，授信却在持续：关联交易的边界在哪？

承德银行2025年归母净利润13.06亿元，同比下降13.64%；营业收入33.69亿元，同比下降15.03%。

导致业绩“双降”的核心因素不是利息收入，是中间业务。2025年手续费及佣金收入仅0.30亿元，支出却高达5.77亿元，净亏5.46亿元。自2018年以来，中间业务收入已连续8年录得净支出，累计亏损超过35亿元。

业绩在下滑，但给关联方的授信在持续。

2026年上半年，该行资产总额站稳2388.60亿元，资本充足率14.48%，数据看起来还算稳健。但关联授信占资本净额34.8%这个比例，意味着一旦关联方出现信用问题，资本缓冲消耗的速度会比普通贷款快得多。

2025年，承德银行还因占压财政存款被罚，打破了多年无处罚记录。同年，该行主动压降互联网贷款规模，个人消费类贷款从196.3亿元压至153.1亿元，但手续费及佣金支出并未明显下降。一边在收缩高风险业务，一边在给关联方持续放贷，这中间的资源配置逻辑，需要更清晰的解释。

风险在后面

关联交易本身不是问题。银行给股东关联方放贷，只要定价公允、程序合规、风险可控，监管是允许的。

问题在于：当审批速度快到只有两天，当披露里只看到“公允”二字却看不到对比数据，当三笔交易的独立董事意见几乎复制粘贴，当关联授信占资本净额的比例已经超过三分之一——市场有理由问一句：这到底是真的公允，还是流程走完了就叫公允？

承德银行的资本充足率14.48%不算低，但34.8%的关联授信占比，正在悄悄吃掉这份安全边际。

文章数据主要来源：承德银行关联交易信息披露（2026年第八期，2026年9月9日）；承德银行关联交易信息披露（2025年第三期）；承德银行2025年度报告；承德银行2026年二季度信息披露报告（2026年8月28日）；虎嗅·牛刀财经《承德银行面临盈利结构单一与资产质量承压双重挑战》（2026年1月12日）；华夏时报《承德银行主动压降互联网贷款规模》（2026年5月14日）；中国金融网《承德银行给股东关联方放贷，审批流程跑出了火箭速度》（2026年9月17日）。