光纤价格一年涨650%！AI算力如何点燃一场"光的盛宴"

图1：AI智算中心内，成排服务器机柜由发光的光纤链路连接

9月16日，A股光纤概念股集体走强：致尚科技20%涨停，中化国际、永鼎股份、有研新材等多股封板，长芯博创、杰普特、电科思仪等涨超10%。而在大洋彼岸，全球光纤巨头康宁刚刚与美国运营商Verizon签下一份价值数十亿美元、覆盖至2032年的光纤供应大单。

过去十几年，光纤行业一直被视为电信网络的"配角"——修路式的基建生意，卷价格、拼成本。如今，AI浪潮正在彻底改写这个行业的剧本：光纤不再只是"宽带到家"的管道，而是AI算力世界的"血管"。

最直观的信号来自价格。

中国移动2026至2027年普通光缆集采近日落地，采购规模约216.18万皮长公里，17家厂商顶格报价。按中标总价折算，普缆均价约102.56元/芯公里，较上一轮集采大涨约90%——这在运营商集采历史上极为罕见。

现货市场的涨幅更为惊人：G.652.D光纤含税价格从2025年四季度的约25元/芯公里，跃升至如今的100元以上；算力专用的G.657.A2抗弯光纤则从一年前的约32元/芯公里飙升至240元，涨幅高达650%。

涨价背后是实实在在的需求。调研机构CRU测算，2026年全球光纤光缆总需求约5.77亿芯公里，而有效供给仅约3.97亿芯公里，供需缺口高达1.8亿芯公里。多家机构判断，由于光纤预制棒（光棒）扩产周期长达18至24个月，这种紧平衡格局至少将延续至2027年末。

产业链公司的业绩已经"起飞"。今年上半年，长飞光纤归母净利润29.25亿元，同比增长888.88%；亨通光电营收420.26亿元，同比增长31.13%；中天科技营收309.39亿元，同比增长31.10%。中国厂商目前占据全球光纤光缆市场60%以上份额，全球70%的光纤预制棒和光纤产能集中在中国，头部厂商的订单已经排到了2027年初。

行业里流传着一个新词：FTTG——Fiber to the GPU（光纤到GPU）。

过去，光纤需求主要由4G/5G建设和"宽带中国"的光纤到户（FTTH）驱动；如今，智算中心内部的高速互联、数据中心之间的海量数据传输，打开了全新的增量空间。数据显示，2025年全球数据中心光纤光缆需求同比增长75.9%，达6960万芯公里，2026年有望突破1亿芯公里。

为什么AI这么"吃"光纤？业内测算，一座超大规模AI智算中心的光纤用量，是传统数据中心的5到10倍；在高密度布线场景下，单机架的光纤用量更是提升至5到36倍。成千上万块GPU要协同训练一个大模型，机柜与机柜之间、数据中心与数据中心之间，都要靠光纤承载每秒TB级的数据洪流。

Gartner预测，2026年全球AI基础设施投资将达9.34万亿元人民币，同比增长42%。海外的信号同样强烈：康宁继与Zayo达成数据中心互联光纤长期供应协议后，又与Verizon签署数十亿美元大单，将在2032年前提供超过8000万英里高密度光纤，同时覆盖家庭宽带和AI数据中心骨干网两大场景。

用一位业内人士的话说：未来的AI有多强，取决于今天的光基础设施有多坚实。

图2：空芯光纤示意——光信号在空气纤芯中传播，速度接近真空光速

如果说涨价是这一轮周期的"面子"，技术突破就是"里子"。其中最受瞩目的，是被称为"AI算力终极血管"的空芯光纤。

传统光纤的纤芯是实心石英玻璃，光在玻璃中传输，速度和损耗都受材料物理极限的约束。空芯光纤则反其道而行之——让光在空气芯中传播，传输速度接近真空光速，时延可比常规光纤降低约三分之一，损耗也更低。

中国的产业化进展已经走在世界前列。长飞光纤自研的HollowBand空芯光纤，损耗低至0.040dB/km，单根预制棒拉丝长度达91.2千米，均处于全球领先水平；其空芯光纤累计交付已超1万芯公里，创下最长商用线路100公里（广东—香港方向）等多项纪录，成为全球商用部署最广的空芯光纤供应商。烽火通信则基于全自研平台，实现了51.2公里单纤双向240T超大容量实时光传输，S+C+L波段最低衰减达0.05dB/km。

中国移动从2024年9月起在无锡部署了一条约18公里的空芯光纤链路，经过近两年的长期监测，光纤损耗与熔接性能保持稳定，验证了空芯光纤在真实环境中的长期可靠性。有分析预测，到2030年，空芯光纤相关市场规模有望超过5000亿元。

在这场全球技术赛跑中，中国正从"跟随者"转向"定义者"——不只在芯片一条路上狂奔，也在用"换道超车"的方式，为AI时代铺设更快的传输底座。

行业火热的同时，政策也在密集加持。

9月15日，工信部、国家发改委联合印发《电子信息制造业发展"十五五"规划》，提出到2030年规模以上企业营收突破30万亿元，并明确夯实光子产业发展根基，设置光子关键技术和产品研发专栏。此前，工信部印发的《信息通信行业发展"十五五"规划》也要求：推进算力传输通道建设，部署400G及以上高速传输技术，建设光纤直达链路，推进万兆光网覆盖。

前不久召开的国常会进一步明确，算力网是人工智能发展的基础支撑，要求加强骨干光纤网络建设，构建多层次网络化算力体系。

市场与政策的"双重共振"，让光纤行业从传统的周期性电信赛道，切换为具备高成长属性的算力基础设施赛道。中国银河证券指出，中国移动集采价格上升，表明行业正告别低价内卷、转向成本定价，AI算力是本轮景气回升的核心驱动。

图3：夜色中，光纤网络如"信息高速公路"般连接起数据中心与城市

不过，热度之下，风险同样值得警惕。

一方面，AI算力及云厂商的资本开支若不及预期，需求端可能面临波动；另一方面，高景气正在催生新一轮扩产潮——亨通光电计划将内蒙古基地光棒产能提升1.5倍，长飞光纤募资22.29亿港元扩建全球基地，全球多国厂商也在同步扩产。

回顾上一轮周期：4G与光纤到户高峰之后，产能过剩导致普缆集采价在两年内暴跌超80%。多家机构研判，随着新增产能在2029至2030年集中释放，行业供需格局或将回归常态。如何避免重演"涨价—扩产—过剩—暴跌"的轮回，同时加速空芯光纤、多芯光纤等前沿技术的产业化，是身处超级周期中的光纤行业必须回答的问题。

对于普通人来说，这场发生在一根玻璃纤维里的变革，其实并不遥远：更快的万兆光网、更低时延的云游戏和自动驾驶、更便宜的算力服务——AI时代的一切体验，最终都要从这条"光之路"上穿过。

注：本文数据均来自公开报道，不构成任何投资建议。

百度搜索并访问【荣格工业资源网】查看更多行业新闻和资讯