浙江
广州8月二手房按揭付款比例降至35.6%，意味着每成交100套就有超过64套选择一次性付款；深圳上半年全款买家占比达25.3%，同比扩大6.3个百分点。这不是短期波动，而是购房逻辑的深层转变——低总价主导、居民主动去杠杆、二手房筑底企稳，三条线索交织出一线城市楼市的新底色。
低总价房源撑起成交主力，全款买房"够得着"了
全款比例上升，首先与成交结构直接相关。据克而瑞好房点评网相关数据，2026年上半年广州成交总价200万元以下房源套数占比约62%，同比增加3.22个百分点；90平方米以下小户型占比约51%，其中70至90平方米成交集中，达1.36万套。两项指标双双过半，说明市场由刚需型、低总价、中小户型主导。
深圳同样如此。8月300万元以下总价段成交占比31.1%创年内新高，500万元以内合计占比达64.6%。房价回归理性后，长期在一线城市打拼的家庭积蓄已能覆盖这类房源总价。全款买房不再是"有钱人专属"，而是低总价段刚需家庭的现实选择。
从"加杠杆"到"去杠杆"，家庭资产负债表正在修复
全款比例攀升的另一面，是居民杠杆率的系统性下降。2026年二季度末，个人住房贷款余额36.29万亿元，同比下降3.8%，已连续13个季度负增长，上半年累计减少7163亿元。个人按揭贷款仅5137亿元，同比下降24.9%。央行在二季度货币政策报告中首次使用"主动适度去杠杆"的表述，标志着政策层对这一趋势的正视。
全款购房群体可分两类：一类是积蓄充足、目标房源总价偏低，贷款额度有限索性放弃按揭；另一类是年轻刚需依靠家庭资助一次性到位。本质上，这是房价从"财富锚"回归"大宗消费品"后，家庭主动修复资产负债表的行为选择。
二手房量稳价微升，"金九"释放积极信号
尽管杠杆意愿走弱，一线城市二手房成交量却在稳步企稳。广州8月二手住宅网签8624套，同比微增0.17%；深圳8月二手住宅录得5108套，同比上涨7.6%，同比涨幅较上月进一步扩大。进入9月，成交流速明显加快——广州前两周近4万人次看房，部分小区成交价较底部抬升5%至10%；深圳9月首周签约量环比上涨超33%，看房量环比上涨超18%。
据克而瑞好房点评网相关数据，1至7月重点20城二手房累计成交面积同比增长7.0%，上半年全国二手房网签面积同比增长10.2%。二手房已取代新房成为市场主流选择，量价筑底态势逐步确立。
全款还是贷款，一笔经济账正在重算
全款比例上升并不意味着贷款不再划算。当前首套房贷利率处于历史低位，部分板块月供与租金基本持平。据克而瑞测算，以总价200万元首套刚需为例，新政后首付门槛降低约50%，按30年期商贷计算，月供较2023年高位减少约1460元，总利息支出减少超过50万元。
但购房者的心态已变：六大行三年期定存利率降至1.25%，而重点50城租金房价比已升至2.28%，低总价房源的租金回报率开始跑赢存款利息。当"以后工资总会涨"的预期不再理所当然，"量力而行、不背债"便成为更务实的选择。全款还是贷款，没有标准答案，关键在于家庭收入稳定性与风险承受能力。
结语
全款比例攀升，表面是付款方式的变化，深层是楼市底层逻辑的重构——房价回归居住属性、居民主动修复资产负债表、成交结构向低总价刚需集中。一线城市二手房正在量价博弈中筑底企稳，方向向上但节奏偏慢。对购房者而言，无论是全款还是贷款，核心都在于量力而行、匹配自身现金流，而非押注杠杆博取涨幅。
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