上海农商行，追不上重庆农商行

文/瑞财经 许淑敏

上市农商行的一哥，已经没有太多悬念。

重庆农商行，无论是规模、盈利指标都稳坐头把交椅。

回看2024年，上海农商行一度逼近重庆农商行，总资产达到1.48万亿元，与重庆农商行仅相差271亿元。

彼时，上海农商行净利润更是高于重庆农商行。

时过境迁，过去一段时间，上海农商行与重庆农商行的总资产规模差距渐渐拉大，净利润规模亦被重庆农商行反超了。

重庆农商行增长动力更足一些。

截至2026年6月底，重庆农商行资产规模1.78万亿元，较上年末增长7.35%，上海农商行资产总额为1.65万亿元，较上年末增长3.79%，双方规模差距已超过1400亿元。

扎根西部的重庆农商行，区域对公信贷投放尚有扩张空间，但零售贷款表现并不如意，而上海农商行身处长三角的区域银行，本地信贷竞争激烈，规模增长不易。

截至2026年6月末，重庆农商行对公贷款主要投向租赁和商务服务业、水利、环境和公共设施管理业、制造业，而上海农商行企业贷款主要集中在房地产业、制造业、租赁和商务服务业。

截至2026年6月末，重庆农商行客户贷款和垫款账面余额8447.46亿元，较上年末增加5.95%。其中，公司贷款和垫款总额4841.97亿元，较上年末增加11.32%，零售贷款和垫款总额2797.63亿元，较上年末减少212.59亿元。

上海农商行贷款和垫款总额为7998.71亿元，较上年末增长3.48%。其中，企业贷款和垫款5049亿元，较上年末增长7.16%，个人贷款和垫款2108亿元，较上年末减少0.2%。

至于资产质量，截至2026年6月底，重庆农商行不良贷款率1.05%，略高于上海农商行的0.94%。

作为两家头部农商行的掌舵者，刘小军与徐力，各有各的苦恼。

重庆农商行董事长刘小军为70后，早期任职建设银行，而徐力是60后，早年任职工商银行上海分行，都是出身于国有大行。

刘小军执掌重庆农商行不久，着力于推动重庆农商行发展从规模拉动向“量价险”并重转变。

徐力掌舵上海农商行已超7年时间，熟悉内部流程运转，正推动实现该行从规模扩张向价值创造的跨越。

两家银行都有共识，不再追逐单一的规模效应。

因为比起规模，盈利才是衡量真实竞争力的核心要素。

重庆农商行正在逐渐提升盈利增幅。

2023年-2025年，重庆农商行营收增幅分别为-3.57%、1.09%、1.37%，归母净利润增幅分别为6.10%、5.60%、5.35%。

及至2026年上半年，重庆农商行实现营业收入158.92亿元，同比增加7.81%，归母净利润81.68亿元，同比增加6.09%。

对比之下，上海农商行盈利增长承压。

2025年，上海农商行出现营收下滑的情况，营收下降了2.89%。

到了2026年，上海农商行回归营收、净利双涨的态势，但仅为微涨。期内，其实现营业收入136.88亿元，同比增长1.82%，归母净利润70.73亿元，同比增长0.87%。

细分来看，重庆农商行传统的存贷款业务表现强劲，但非息收入不及上海农商行。

2026年上半年，重庆农商行实现利息净收入135.29亿元，同比增加15.20%，非利息净收入23.63亿元，同比减少21.15%。

其中，投资收益12.08亿元，同比减少51.7%。

而上海农商行2026年上半年非利息净收入37.18亿元，同比下降2.65%，在营业收入中占比27.16%。其中，投资收益和公允价值变动收益合计为22.80亿元，同比增长3.07%。

为了应对大环境的变化，重庆农商行与上海农商行都在压降业务费用。

2026年上半年，重庆农商行业务及管理费37.89亿元，同比减少3.29%。其中，员工成本24.96亿元，基本持平。

同期，上海农商行发生业务及管理费36.84亿元，同比下降1.58%。其中，职工薪酬为24.16亿元，同比下降3.93%。

两家银行，都选择了精简人员。

截至2026年6月底，重庆农商行在岗员工14116人，较上年末14266人减少了150人，上海农商行母公司和主要子公司的员工11059人，较上年末11218人减少159人。

与此同时，两家银行也在压降管理层薪酬。

2026年上半年，重庆农商行关键管理人员薪酬189.9万元，同比下降34.49%。

而上海农商行关键管理人员薪酬及福利527.6万元，亦同比下降了2.11%。