富民银行刮骨疗毒，重构银行核心竞争力？

在压缩存量高风险助贷业务的同时，富民银行同步布局新增长曲线，将重心转向产业供应链金融，打造自营业务能力，降低对外流量依赖。

出品|中访网

审核|李晓燕

民营银行赛道，一直处在互联网信贷浪潮与强监管政策的双重考验之下。随着助贷新规落地，过去依托外部流量快速扩表的模式迎来重塑，不少机构主动开启业务瘦身、结构转型。

重庆富民银行作为国内首批民营银行，正经历一轮业务体系的深度重构。短期来看，助贷合作机构清退带来业务阵痛，叠加零星消费者投诉事件引发市场关注；拉长周期观察，该行正加速摆脱对互联网助贷的路径依赖，把资源投向供应链产业金融、自主风控体系建设，走出一条民营银行特色化发展道路。

民营银行诞生之初，依托助贷模式快速触达海量客户，是行业普遍选择，富民银行也不例外。早年借助外部助贷平台流量，该行快速做大信贷规模，服务了海量传统银行难以覆盖的普惠客群。但这种模式天然存在短板：业务发展高度依赖外部合作机构，渠道佣金等相关支出持续高企，风险链条长，跨机构对账、资金流转环节容易产生摩擦。

2025年10月《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》正式实施，互联网助贷行业迎来规范化重塑。监管导向清晰：银行要压实主体责任，审慎遴选合作机构，严控助贷业务规模，不能把风控、客户管理等核心职能外包。

在此背景下，富民银行启动合作机构的梳理与清退工作，对存量合作平台开展全面风险排查。从2026年3月至7月，合作机构数量由39家精简至13家，大量高投诉、中小规模平台终止合作，地方融资担保机构大幅缩减，仅保留少数优质增信合作方。

机构清退，是主动的风险“排雷”，短期业绩承压在所难免。股东披露的经营数据显示，富民银行2026上半年营收保持增长，但净利润同比明显下滑。这一变化，本质是主动收缩高风险外部助贷业务带来的阶段性结果。

过去该行利润增长，很大程度依靠负债端成本优化以及投资收益支撑，助贷相关手续费业务长期承压，信用减值计提压力居高不下。主动砍掉不合规、高风险助贷合作，短期会压缩业务收入，但能够剥离潜在风险包袱，降低跨机构业务的不确定性，从长期资产质量层面筑牢安全垫。

转型阵痛期，外部助贷链条上潜藏的历史遗留问题，陆续暴露出来，也引发了部分消费者纠纷。一类是部分用户反馈贷款还款操作受阻，集中在特定助贷渠道的借款，页面提示系统维护无法扣款。

富民银行方面及时给出处置方案，明确该故障属于系统升级维护导致，非客户责任造成的逾期不计入征信、不收取罚息，待系统修复后自动扣款，也开放小程序备选还款通道，最大限度保护消费者征信权益。

另一类纠纷则源自已立案的助贷平台桔子数科资金截留事件。不少借款人按照平台指引完成还款，但资金并未划转至作为资方的富民银行，进而出现平台账单结清、银行端债务仍显示未结清，甚至发生重复扣款的情况。

该事件根源是助贷平台资金截留，属于银行与助贷机构之间的清算纠纷。目前警方已经对桔子数科立案侦查，并将统筹协调处理征信、催收相关问题。行业专家指出，这类跨机构资金对账矛盾，是旧助贷模式遗留的典型问题，也倒逼银行进一步厘清权责边界，完善资金闭环管理，保障金融消费者合法权益。相关个案也成为富民银行优化客户服务、完善账务核对机制的重要参考。

在压缩存量高风险助贷业务的同时，富民银行同步布局新增长曲线，将重心转向产业供应链金融，打造自营业务能力，降低对外流量依赖。依托数字化能力，该行提出“脱核不离核”供应链金融新模式，深耕钢贸、基建、医疗等实体产业场景，推出多款针对性金融产品。

其中主打产品“极速保”落地不到两年，累计业务发生额突破550亿元，服务超10万家中小微市场主体，覆盖十多个行业。中小微企业普遍存在缺少抵押物、融资审批慢的痛点，这款产品依托产业场景数据，简化审批流程，为产业链上下游企业提供高效资金支持。

除此之外，“到乐融”依托商流、物流、资金流、信息流四流合一的风控模型，实现到货即可融资；“流水管控智能体”借助AI技术，提供全天候资金监管与财务分析服务，精准把控产业链资金流向。这套产品矩阵，不再依赖互联网流量获客，而是扎根实体产业场景，直接服务实体经济，契合金融服务实体的政策导向。

数字化风控能力，是支撑产业金融落地的底层根基。富民银行自主搭建风险策略仿真自动化验证平台，改造传统风控高度依赖人工核验的模式。

平台实现可视化测试用例编写，全流程线上化管理，人工核对工作量削减三成以上，风控策略验证覆盖率达到100%，策略上线效率大幅提升。风控体系自主可控，意味着银行不再把核心风险判断交给外部助贷伙伴，掌握信贷业务的主动权，这也是民营银行摆脱助贷依赖的核心一环。

为搭建自营获客渠道，该行在2026年上线自营分期商城“兔满仓”，探索自建零售消费信贷场景，打造不依赖外部流量的零售业务。作为内部业务试点，该商城采用先授信、后场景消费模式，是银行尝试构建自有生态的一次探索，相关产品定价、场景运营还处在打磨优化阶段。

人才与公司治理层面，富民银行也在稳步推进调整。随着管理层迭代，经营班子持续聚焦业务转型、内控建设，补齐治理短板，为长期稳健经营夯实基础。回顾发展历程，截至2025年末，富民银行资产规模达到647亿元，累计服务客户超1亿户，多年普惠金融实践积累了大量数字化服务经验。

站在行业变革节点，民营银行过去依靠外部助贷快速扩张的时代已经落幕，精细化、场景化、自主可控，成为行业新的竞争主线。对富民银行而言，清退高风险助贷机构、处置历史遗留纠纷，是刮骨疗毒式的短期调整；发力供应链产业金融、自研风控系统、搭建自营场景，则是面向未来的长期布局。

转型之路不会一蹴而就，后续仍需要持续化解存量历史问题，妥善处理消费者投诉，不断完善跨机构资金对账机制，持续打磨产业金融产品，平衡业务增长、风险防控与消费者权益保护三者关系。

随着业务结构持续优化，若产业金融业务持续放量、自主风控效能进一步释放，富民银行有望逐步完成业务结构切换，走出一条适配民营银行禀赋、深耕实体产业的差异化发展路径，为国内民营银行转型提供实践样本。