中美，重磅！美芯片股大涨；暴跌21%！欧洲巨头崩了；三大交易所，休市安排

来源：光大证券微资讯

热点聚焦

1、商务部新闻发言人在回答有关中美双方300亿美元相互降低关税安排磋商最新进展的提问时说，目前中美双方经贸团队正就有关议题保持密切交流，后续将适时发布有关进展。

2、隔夜，美股三大指数收涨，纳指涨1.69%，标普500涨1.14%，道指涨0.61%。费城半导体指数涨3.14%。AI硬件股、芯片半导体股大涨，三倍做多半导体ETF-Direxion大涨10.44%。欧股集体收涨。COMEX黄金期货跌0.16%，报4380.6美元/盎司；COMEX白银期货涨1.23%，报65.72美元/盎司。

3、欧洲工业服务巨头的股价崩了！北京时间17日晚间，欧洲工业服务巨头Bilfinger的股价直线跳水，盘中跌幅超过21%。此前，该公司下调业绩指引并宣布裁员1500人。公司解释称，中东冲突持续时间超出预期，导致客户投资意愿低迷、大量项目推迟。截至收盘，该公司股价下跌超21%，总市值缩水至22亿欧元。

4、隔夜，WTI原油期货10月合约跌0.51%，布油期货11月合约跌0.95%。当地时间17日，美国能源部长赖特表示，日前遭无人机袭击受损的沙特阿拉伯东西输油管道预计将“相对较快”地恢复运行。沙特东西输油管道10日遭无人机袭击后被迫停运。美国总统最新表态称将决定是否恢复对伊朗大规模作战，以期结束这场冲突。

5、据乌克兰铁路部门报道，俄罗斯毁坏了乌克兰敖德萨地区一座桥梁，严重限制了前往该国多瑙河港口的粮食运输。此外，据报道，受降雨不足影响，印度今年大米产量预计将出现十年来首次下降，且降幅可能是16年来最大降幅。

6、沪深北三大交易所均发布2026年中秋节、国庆节休市安排：9月25日(星期五)至9月27日(星期日)休市，9月28日(星期一)起照常开市，10月1日(星期四)至10月7日(星期三)休市，10月8日(星期四)起照常开市。另外，9月20日(星期日)、10月10日(星期六)为周末休市。

股市动态

1、9月17日，南向资金净买入33.63亿港元。南向资金已连续9个交易日净流入，合计买入约309.20亿港元。

2、雅安经济技术开发区管委会近日发布宁德时代雅安锂盐生产基地项目环境影响评价信息第一次公示。宁德时代拟以14亿元在雅安新建4万吨碳酸锂年产能。

3、据烽火通信消息，近日，烽火通信攻克空芯光纤百公里级制备关键难题，完成单盘110.6公里反谐振空芯光纤连续拉制，刷新国内反谐振空芯光纤单盘最长连续拉制纪录。

4、华为发布AI时代的全新计算架构“Peerium计算架构”，能实现百万级处理器成为一台计算机，以满足不断发展的AI算力需求。Peerium计算架构突破了图灵范式，提出了Nested BSP，突破了冯·诺依曼单机架构。灵衢是实现Peerium计算架构的关键互联技术，可无限扩展地联接CPU、NPU、内存、SSD、网卡和交换机的高速总线。

5、云计算服务提供商Nebius宣布，自10月1日起上调多项按需计算资源价格，其中最新英伟达GPU涨幅最大。新价格下，H100由3.85美元/GPU小时升至4.50美元/GPU小时，涨幅约17%；H200由4.50美元升至5.40美元，涨幅20%；B200由7.15美元升至8.50美元，涨幅近19%；英伟达B300绝对涨幅最大，由7.85美元升至9.50美元/GPU小时，涨幅约21%。

6、2026年上半年全球人形机器人出货量约1.91万台，同比增长近3倍，中国厂商占据全球97%以上的出货份额。

7、机构称，PCB厂商已陆续启动重新报价；头部光模块厂商积极锁定DSP、mSAP PCB、高速光芯片等核心物料。

8、英伟达CEO黄仁勋称，人工智能安全至关重要；英伟达明年芯片销量将是今年的两倍。

9、英特尔CEO表示，目前公司的CPU供货量仅能满足客户需求的50%。他同时透露，英特尔18A节点已进入量产，14A节点将于明年一季度投产。

10、截至9月中旬，全国生猪均价较6月底累计涨幅已超15%，多家头部生猪养殖企业8月销量较7月实现增长。

要闻解读

1、据中国政府网消息，9月16日至17日，全国先进制造业大会在京召开。大会提出纵深开展“人工智能+制造”行动，加大对企业数智化转型引导支持力度，夯实智能软硬件基础。

点评：“人工智能+制造”为代表的“智能制造”，首当其冲就需要工业母机产业的创新、升级。中国已连续十余年稳居全球最大机床生产、消费、进口国，产值与消费额长期占据全球三成以上。当前，全球工业母机产业正进入AI深度赋能的新一轮迭代周期，中国市场增速将显著高于全球平均水平。当前国内工业母机行业正处于技术突破向规模化落地转换的关键窗口，有望释放万亿级市场需求。

2、据农业农村部网站，日前，《全国种植业发展“十五五”规划》印发。规划提出，要增强粮食等重要农产品供给保障能力。到2030年，我国粮食综合生产能力将达1.45万亿斤左右，粮食综合生产能力稳步提升，守牢谷物基本自给、口粮绝对安全底线。

点评：业内预计，未来五年全球农业种植产业将迎来技术驱动的结构性变革周期，生物育种、智慧农机、精准种植三大方向的技术落地速度将远超市场预期，全球农业生产效率有望显著提升，中国市场或将成为全球农业科技转化最活跃的核心阵地。

宏观经济

1、全国先进制造业大会9月16日至17日在京召开。会上传达了高层重要指示。国务院总理指出，以新一代智能制造为主攻方向，发展策略上更加注重数智赋能，技术路线上更加注重高端自主。加快新兴产业规模应用，加强未来产业前瞻布局，推动传统产业焕新升级。

2、国家卫健委介绍，截至今年8月，我国基层医疗卫生机构已开展19项智能应用。基层全科医生智能辅助决策应用覆盖28个省份900个县区和京、津、沪、渝4个直辖市21个区。智能患者管理覆盖16个省份578个县区和京、津、沪、渝4个直辖市14个区。

3、据央视新闻，今年以来已批准上市创新药59个，其中有13个为新机制、新靶点药物，原始创新能力实现稳步提升。今年1-8月，全国生物医药商务拓展（BD交易）113起，总金额1199.97亿美元。上海生物医药BD交易数量37起，占全国33%，位居全国第一。

4、国办印发《关于进一步加强烟花爆竹全链条安全监管的意见》，其中指出，对发生人员伤亡责任事故的烟花爆竹从业单位一律停产停业整顿，依法重新审查其安全生产条件。

5、据义乌海关统计，今年前8个月，义乌进出口总值6364.0亿元，同比增长14.8%。其中，出口5488.5亿元，增长12.8%，创历史新高，比去年提前1个月突破5000亿元；进口875.5亿元，增长29.4%。

行业动态

1、摩根士丹利发布研报称，中国先进封装仍是AI驱动的长期成长赛道，但行业规模增长与封测厂利润增长之间存在分化。封测厂盈利取决于产能能否被填满，设备商收入则取决于产能是否在建，因此偏好设备商多于封测厂，封测环节则优选份额提升者。

2、月之暗面Kimi宣布发布金融行业解决方案。据介绍，所有用户都可以在kimi.com安装体验9项金融技能和10+数据源插件，专业知识工作者和开发者可以在Kimi Work桌面端、Kimi Code中安装调用数据源插件、金融技能，此外还有面向企业的Kimi托管智能体（Kimi Hosted Agents）服务。

3、智谱GLM团队披露其在递归自我改进（RSI）方向的首个工程化实践：由GLM-5.3驱动的Infra Agent完成了GLM-5.3-Flash推理基础设施的设计、调试与优化，实现模型对自身运行系统的反向改进。这是国内大模型厂商首次公开跑进生产环境的RSI案例。

4、AI算力租赁商CoreWeave表示，截至2026年8月11日，已签约电力增至4.2吉瓦，将继续以更高价格签约新的算力容量。

5、Generac宣布与亚马逊公司就数据中心备用发电机达成供应协议。首批发电机的交付预计将于2027年和2028年累计达到24亿美元。

6、据韩国科技媒体ETNEWS报道，业内人士16日透露，有半导体制造设备关键零部件的交货周期已延长了一倍以上，行业正面临供应短缺的困境。一家半导体激光加工设备制造商从日本采购关键零部件，交货期可能长达40个月。

7、韩国科技业记者Lanzuk称，三星第二代三折叠手机Galaxy Z TriFold 2或提前至明年7月发布，第二代三折叠手机的售价将与第一代产品相同，为2899美元。业内认为三星加快折叠屏新机推进节奏，是为了应对苹果带来的竞争压力。

8、由星联体与天仪空间联合研制的“星联体天元YG01星”成功进入预定轨道，标志着无锡“天元星座”计划正式启航。据披露，天元星座在2026年全面启动卫星研制，2027年落地批量部署与商业化应用，2028年实现一期星座全面组网，2029年启动补网升级，并推进“千星计划”。

9、985高校陆续发布新生大数据，数据显示，浙江大学、山东大学、吉林大学、中山大学等高校本硕博新生人数突破2万人。

个股动态

公司公告

*ST英飞：与重整投资人签署重整投资协议

云图控股：拟与藏格矿业合资投资刚果（布）钾盐项目

福龙马：与华为云计算签署2亿元环卫自动驾驶技术开发合同，其为公司独家研发和部署“福龙马环卫自动驾驶系统”

光启技术：全资子公司光启尖端合计将向三家客户交付金额为9.07亿元的超材料结构产品

艾迪药业：拟定增募资不超9.45亿元，用于新型HIV整合酶抑制剂全球临床开发项目等

百利天恒：拟500万美元认购创新药企业Connexus388.1万股A轮优先股股份

福达股份：拟投资8.8亿元建设大型船电曲轴及精密锻件项目

中国瑞林：签订约33.78亿元海外铜尾矿浸出厂项目合同

香农芯创：与SK海力士合作关系良好稳定，对存储产品价格持谨慎乐观态度

广生堂：拟使用5.87亿元募集资金向控股子公司增资实施创新药研发项目

恒瑞医药：9月17日首次回购A股33.5万股，已支付1450.36万元

奥康国际：控股股东及实控人拟协议转让12%公司股份

凯旺科技：控股股东及实控人拟协议转让5.60%股份

湖南裕能：公司股东宁德时代6月26日至9月16日累计减持1745.97万股，持股比例降至5%以下

中国巨石：第二大股东振石集团9月15日至17日减持2833万股

赤天化：股东长城公司拟减持不超3%股份

风险提示

18天9板万向德农：当前玉米种业市场整体呈现供大于求局面，行业供需矛盾依然突出

5连板澳弘电子：PCB行业受多重外部因素影响，泰国生产基地预计短期内不会对公司业绩产生重大影响

4天2板安凯客车：第二大股东安徽省投资集团拟减持不超0.85%股份

本文源自：券商研报精选