十年只募到6千万加元，这家VC却说现在是2016年以来最好的年份

多伦多创投机构 Amplify Capital 完成了第三期影响力基金的最终关账。管理合伙人 Kathryn Wortsman 与合伙人 Craig Hunter 向 BetaKit 透露，这期基金于今年四月完成最终募集，总承诺出资额为 6000 万加元。

这期基金聚焦气候、健康与工作技术领域的早期创业公司。关账时点恰逢该机构成立十周年，也赶上它对卡尔加里清洁技术公司 Cura 的最新一笔投资。

Wortsman 对过去十年的进展表示满意，也对团队和投资主题感到兴奋。“能打下这个基础太好了，”她说，“我的目标是建立一个持久的基金品牌。”

更大的支票，更多的下注

第三期基金的锚定出资方是两家老面孔：魁北克的 Fondaction 和加拿大皇家银行。新加入的出资方包括加拿大商业发展银行，以及加拿大政府——通过总部位于多伦多的 Social Finance Fund 分销机构 Realize Capital Partners，以及其风险投资催化剂计划中的包容性增长通道。此外还有若干未披露的家族办公室和高净值个人参与。

在当前仍然“艰难”的 VC 募资环境下，Wortsman 和 Hunter 表示，这期基金“接近”初始目标。第三期基金的规模最终比该机构 2020 年第二期基金的 3600 万加元大了三分之二。

Hunter 说，这个规模让机构能够开出更大的支票、领投轮次，并“显著增加下注数量”。该机构计划让第三期基金的投资组合达到 25 到 30 家公司。

目前进度已过半：第三期基金迄今已完成 14 笔投资，标的包括 Cura、温哥华的 Reusables、哈利法克斯的 Planetary Technologies，以及蒙特利尔的 Lyteflo 等。

十年业绩打底

Wortsman 表示，该机构能以不错的倍数完成第三期基金募集，靠的是前两期基金向 LP 返还现金的历史——这两期基金在其同类基金中，已分配实缴资本均处于“前十分位”。

她说，该机构已全额返还了十年前成立、规模近 600 万加元的第一期基金，当时它还在多伦多 MaRS Discovery District 旗下。第二期基金迄今表现同样不错。

该机构最成功的案例包括卡尔加里的 Carbon Upcycling Technologies、多伦多的 Hydrostor 和 Inkblot、加拿大团队主导的 ThinkLabs，以及蒙特利尔的 Pathway Medical 和 Valence Discovery。

Hunter 认为，该机构还受益于它在深科技尚未走红之前就积累的十年业绩——从能源创业公司到 ChatGPT 出现之前面向医生的 AI。“我们投资这些如今备受关注的领域已经十年了，”Wortsman 补充道。

在“混乱与困惑”中挑选

该机构成立于 2016 年，最初名为 MaRS Catalyst Fund，2019 年更名并从 MaRS 分拆独立，专注投资加拿大早期健康科技、教育科技（后来扩展到更广泛的工作技术）和清洁技术创业公司，阶段集中在种子轮和 A 轮。与其他影响力基金一样，该机构的目标是同时产生强劲的财务回报，以及可量化的环境、健康和社会影响。

Wortsman 职业生涯大部分时间从事 VC 和私募股权，从该机构创立之初就在。Hunter 是连续科技创业者和多产的天使投资人，去年加入这个五人团队，接替 Daniel Armali 担任合伙人。Wortsman 说，Hunter 帮助巩固了公司的高管团队，为投资组合公司成长提供了它们需要的“运营者-创始人背景”。

第三期基金的核心项目中，多数由该机构领投或联合领投。它将继续聚焦种子前和种子阶段公司，并有选择地参与 A 轮，对每家被投企业投入 75 万至 300 万加元。Wortsman 表示，大部分投资将落在加拿大，预计一半资金投向气候技术。

Wortsman 认为，当前的技术年份是 2016 年以来最好的，因为 AI、气候和深科技领域有大量关注和“错配”。“我喜欢投资那些有一点混乱或困惑的市场，因为对我们这些经历过周期、知道自己在做什么、也知道该找什么的人来说，这可能非常有利，”她说。