华为落地NPO量产！8家有最新进展企业梳理 ，或将率先兑现产业红利

风险提示：本文基于公开展会、企业公开披露信息整理，仅作产业趋势观察交流，不构成任何投资、采购及经营决策建议。企业经营、订单、技术迭代均以官方公告为准，行业存在技术迭代、客户需求变动等多重不确定性，需要独立理性判断。

AI算力集群内部高速互联架构，正在迎来一次关键性转折。上海举办的华为全联接大会2026上，搭载NPO近封装光学技术的昇腾960超节点正式对外发布。这款产品并非停留在实验室的演示样机，是当前行业内实现量产、传输能力突出，并且完成内置光源配置的NPO硬件。这件事带来的行业影响，不只是一款新品面世，它标志NPO彻底摆脱备选技术路线的定位，正式迈入系统级落地的新阶段。

不少市场参与者依旧把NPO看作过渡性方案，觉得它仅仅是传统可插拔光模块和远期CPO共封装光学之间的折中选择。但回看近两个月行业发生的各类事件，这套技术的工程化落地速度，已经超出此前市场的普遍预期。9月CIOE光博会现场，国内绝大多数头部光通信厂商，都带来自家的NPO技术方案，3.2T、6.4T、7.2T等不同速率的NPO模组集中亮相，各家企业都在抓紧推进样机打磨与下游客户对接工作。

中金公司发布的行业研判提到，等到2028年，随着行业标准逐步收敛、工程方案走向成熟、产品良率持续爬升，NPO相关产品才会迎来规模化上量的窗口。

NPO能够快速走到行业台前，根源来自AI智算集群真实的业务诉求。大型算力集群规模持续扩张，对于带宽密度、功耗控制、信号时延都提出严苛要求。传统可插拔光模块在高密度算力场景下暴露出诸多短板，而CPO技术还需要多方厂商深度协同，短期很难大范围普及。NPO在提升性能的同时，还保留一定生态兼容能力，成为现阶段贴合产业现实的升级路径。

华为完成产品落地，叠加光博会各家企业密集的技术展示，整条NPO产业链的推进节奏明显加快。下面结合9月公开披露的动态，整理8家拥有最新技术推进的企业，供行业研究参考。

一、新易盛：海外客户储备充足，瞄准2027批量交付

新易盛在本次光博会上对外展示3.2T规格的NPO方案。企业对外释放信号，下游客户对于NPO产品已经形成明确的批量采购预期，预计2027年会迎来批量订单交付，到2028年，相关产品出货规模还会进一步抬升。

作为全球高速光模块领域的重要参与者，企业海外市场收入占比超过97%。上半年经营数据表现亮眼，营收达到209亿元，归母净利润75亿元，两项指标同比分别实现一倍、九成的增长。海外云厂商算力建设，会成为企业NPO业务重要的需求来源，后续需要持续跟踪海外客户测试推进的实际情况。

二、中际旭创：客户需求逐步落地，2027有望实现出货

中际旭创同样在光博会展出3.2T NPO相关方案。企业在8月的交流中提到，大量客户已经开展NPO方案的技术交流，部分合作方已经给出清晰的需求指引，甚至释放出订单意向，企业预判2027年可以实现该类产品的出货。

企业常年稳居全球高速光模块营收榜首，上半年营收417亿元，归母净利润136亿元，同比分别增长182%、241%。雄厚的营收体量，可以支撑企业持续投入NPO相关研发。头部云厂商的订单动向，会直接影响该企业NPO业务的推进速度。

三、华工科技：样机转向客户验证，商用进程加速

华工科技在光博会现场完成6.4T NPO近封装方案的演示。这一动作意味着，企业的NPO相关产品，不再局限于内部研发样机阶段，正式转入客户验证以及商用落地的推进周期。

企业位列全球光模块厂商第一梯队，上半年光互联业务在整体营收中的占比接近49%，业务毛利率出现改善，在手订单储备充足。不管是NPO还是CPO方向，企业都保持较高的技术投入，多条技术路线并行布局，为后续产业切换预留充足空间。

四、剑桥科技：样机规划明确，瞄准2027年一季度小批量发货

剑桥科技在光博会带来6.4T、7.2T两款NPO样机。企业对外给出时间规划，这套样机计划在2027年第一季度实现小批量发货。

企业高速光模块业务增长势头强劲，上半年该板块收入同比上涨240.85%，毛利率达到34.49%，相比往年提升10.27个百分点。原本规划的2026年末600万的年产能目标，已经提前达成。扎实的产能基础，可以为NPO产品后续小批量供货提供硬件支撑。

五、光迅科技：硅光NPO光引擎亮相，搭建完整全栈方案

光迅科技在展会推出全球首款6.4T硅光单模NPO光引擎。企业已经搭建起端到端的NPO完整技术方案，其中3.2T规格硅光单模NPO产品，已经完成专线客户验证工作。

企业属于光电器件综合服务商，光器件全球市场占有率处于靠前位置。800G产品已经进入批量出货阶段，1.6T产品也具备批量交付条件。硅光技术积累，成为企业发展NPO业务的核心底气，后续要看硅光NPO方案能否拿到更多下游客户的认可。

六、联特科技：全新NPO产品亮相，计划明年一季度提供小批量样品

联特科技在光博会完成6.4T、7.2T NPO产品首发。现阶段6.4T版本还处在调试与验证的环节，企业给出预期，2027年一季度可以对外提供小批量样品。

光模块业务在企业整体营收中占比接近九成，800G光模块已经实现批量出货，1.6T产品还在开展测试验证。企业拥有全球化的产能布局，能够适配不同区域客户的供货需求。NPO业务目前还处在样品阶段，距离大规模商业化仍需要跨过不少技术与认证门槛。

七、立讯精密：完成多套硬件矩阵，打通NPO全链条配套

立讯精密在光博会现场演示3.2T NPO光引擎。企业已经完成NPO、ELSFP、XPO整套硬件矩阵的布局。

作为国内规模领先的连接器厂商，企业已经实现800G硅光模块量产。围绕NPO赛道，企业不只是单纯做光引擎，还覆盖NPO Socket以及配套连接器，形成一套完整的产品体系。连接器的配套能力，是企业区别于其他光模块厂商的独特优势，能够深度参与NPO整机的硬件配套环节。

八、华丰科技：参与行业标准制定，推进客户联合研发

华丰科技对外披露，6.4T NPO光模块目前处在技术验证阶段。NPO相关产品，企业正和下游客户开展联合研发工作，同时深度参与NPO SOCKET相关行业标准的制定工作。

企业主营光、电连接器以及线缆组件，借助光模块业务切入NPO、CPO两大前沿技术方向。企业近期对外表示，高速互联相关产品市场需求表现向好，订单储备充裕。参与标准制定的经历，会帮助企业更早把握行业技术走向，但产品距离规模化供货依旧存在距离。

赛道发展研判：技术落地加速，仍存多重现实约束

华为昇腾960超节点的量产落地，给NPO赛道注入很强的产业信心，再加上光博会上各家企业密集推出的各类样机，市场对于NPO的关注度持续抬升。但也要客观看待，技术样机展示，和真正实现大规模商用之间，还隔着不小的距离。

当前阶段，NPO还处在从样机验证向规模化落地过渡的周期。虽然多家企业都拿出了对应的产品方案，但不同厂商之间的技术方案还没有完全统一，良率、成本、兼容性都是需要持续打磨的现实问题。中金公司提到的2028年加速上量，建立在标准收敛、良率提升的前提之上，一旦其中某一个环节推进不及预期，产业节奏就会出现延后。

AI智算集群扩张，是NPO技术能够兴起的底层驱动力。算力规模不断扩大，传统架构的功耗、密度短板持续凸显，才给NPO创造出生存的空间。但NPO并不是可以完全替代现有方案的万能技术，它更多是在可插拔和CPO之间，寻找一个工程上可行的折中路径。

各家企业的推进进度已经拉开明显差距，部分企业已经有明确的批量交付时间预期，有的还停留在样品调试，还有企业更多参与标准制定与联合研发。不同梯队的企业，面对的风险也并不相同。已经拿到客户验证的企业，会优先享受行业红利；仍处在研发验证阶段的企业，就要承担技术迭代、客户认证不及预期的风险。

除此之外，下游算力资本开支的变化，同样会左右NPO赛道的发展节奏。如果AI集群建设的投入出现收缩，即便技术方案成熟，下游的采购需求也会受到直接影响。

NPO的产业故事，不能单纯依靠概念完成兑现。从样机、样品、客户验证，再到批量订单、营收贡献，每一步都需要时间沉淀。华为实现量产落地，只是一个重要起点，而非终点。后续需要持续跟踪行业标准推进、各家企业的客户验证结果，以及下游算力建设的实际需求变化，以此判断这条技术路线真实的成长空间。