银行业贸易金融成绩单：国际结算量达13.14万亿美元 国内信用证结算量增加22%

中经记者 郭婧婷 北京报道

中国银行业协会近日正式发布《中国贸易金融行业发展报告（2025—2026）》（以下简称“《报告》”）。据《报告》不完全统计，2025年银行业国际结算量达13.14万亿美元，同比增长10.24%；国内信用证结算量4.39万亿元，同比增长22%。贸易融资业务呈现内外同步向好格局，国际贸易融资业务量5546.15亿美元，同比增长14%；国内贸易融资业务量5.17万亿元，同比增长21.4%，国内国际双循环下内外市场需求释放效应持续显现。保理业务方面，国际保理业务量261.13亿美元，同比增长11.62%；国内保理业务量4.2万亿元，同比增长5%，形成国际国内双重支撑的发展格局。

内外贸金融双向赋能

《报告》指出，我国经济顶压前行、向新向优发展，延续总体平稳态势，展现出强大韧性和活力，为贸易金融发展奠定了坚实根基。2025年国内生产总值达140.19万亿元，同比增长5.0%；货物贸易进出口总值45.47万亿元，同比增长3.8%，连续第九年保持增长，共建“一带一路”国家进出口占比保持在五成以上。与此同时，围绕金融强国建设目标，各部门出台系列制度文件，持续完善贸易金融领域制度供给。

《报告》同时提示，当前贸易金融所处风险环境呈现结构性、复合型特征，多重风险因素对银行经营管理形成现实考验。一是国别及主权信用风险由传统周期性波动转向深层次结构性挑战，地缘政治冲突由局部事件演变为系统性全局风险，跨境贸易结算与融资业务安全面临多重考验。二是贸易融资全链条线上化转型持续推进，人工智能、大数据技术广泛应用，算法黑箱、数据安全漏洞、深度伪造、智能欺诈等新型风险随之显现，对贸易金融的数据安全评估、业务合规审查提出新课题。三是外汇展业改革持续落地实施，跨境贸易高水平开放不断推进，对银行风险识别、数字化运营、内控合规建设提出更高标准。四是国际制裁博弈局面复杂，美国制裁表现出总量收缩、重点加码的特征；我国《实施〈中华人民共和国反外国制裁法〉的规定》正式落地，银行需要持续完善反洗钱、制裁合规全链条应对体系。

“金融与外贸、实体经济正在形成双向赋能格局。”天府立言金融研究院院长曾刚接受《中国经营报》记者采访时分析，2025年我国出口增长6.1%，外贸韧性为贸易金融扩容提供了真实且持续的交易基础。贸易金融业务的双位数增长，并非单纯“资金投放增加”，更反映银行服务已逐步嵌入企业采购、生产、仓储、物流、订单履约和回款的全链条。对企业而言，结算、信用证、保函、供应链融资及汇率管理能缓释账期拉长、订单波动和信用风险；对银行而言，依托真实贸易背景和数据流，可更精准识别产业链上下游融资需求，推动信贷资源流向制造业、专精特新企业及跨境电商等领域。

值得关注的是，国内信用证结算量增长22%、国内贸易融资增长21.4%，增速明显高于国际贸易融资业务量。曾刚表示，这一趋势体现国内大循环的承载力增强：大型核心企业通过订单、应收账款和信用工具向上下游传导信用，中小企业因而获得更稳定的融资支持。同时，跨境业务仍保持两位数增长，表明外贸并未弱化，而是在市场多元化、出口产品升级和人民币跨境使用扩大的背景下继续扩容。其深远影响在于，企业将更倾向于以国内供应链为底座、以全球市场为增量，在产品标准、渠道、结算和融资上实现内外贸协同。金融机构则需打通境内外账户、单证、授信与风控体系，避免国内金融服务与跨境资金服务脱节。

南开大学金融学教授田利辉则认为，国内贸易融资业务量增速远超跨境业务，表明金融对实体经济的渗透正在向产业链纵深推进，供应链上下游的资金循环效率获得了实质性改善。贸易金融的自偿性特征决定了其与实体贸易的强绑定关系：外贸规模扩张为金融服务提供真实业务场景，贸易金融则通过结算便利化、融资降本、风险缓释等功能降低企业交易成本、稳定产业链运转，二者形成“实体兴则金融旺、金融强则实体稳”的双向赋能闭环，也是我国外贸连续9年增长的重要支撑。

在田利辉看来，国内业务增速超出跨境业务7至8个百分点，不是短期波动，而是内外贸一体化从政策倡导转向市场实践的关键信号。过去，外贸企业转内销面临标准不通、信用不认、结算不畅三重梗阻，如今贸易金融国内业务高速增长，恰恰说明这些梗阻正在被金融工具系统性地疏通。中央经济工作会议首次将“内外贸一体化”写入文件，政策意志与市场行为形成共振，企业可在同一套生产体系下灵活切换国内国际两个市场，降低单一市场依赖风险。

数智赋能明晰发展路径

在曾刚看来，外贸企业当前最突出的难题，仍是“不确定性”与“服务适配不足”。在结算端，部分企业面对新兴市场客户时，仍会遭遇付款链路长、到账慢、费用不透明、买方信用信息不足及合规审核复杂等问题；跨境电商、多平台收款和多币种资金归集的需求，也对银行系统效率提出更高要求。在融资端，中小企业普遍存在轻资产、订单碎片化、账期较长、海外应收账款确权难等障碍，银行难以仅凭订单及时形成授信，导致“有订单、缺流动资金”。汇率方面，出口收入多为外币而采购、工资和税费多以人民币计价，天然币种错配使利润易受汇率波动侵蚀。许多企业虽认可套保必要性，却受制于专业人才不足、产品理解门槛、期限与实际账期不匹配等因素，尚未建立常态化、风险中性的避险机制。

立足“十五五”规划开局阶段，《报告》提出，银行业贸易金融要紧扣高质量发展主线，统筹业务创新与风险防控。一方面，落实金融“五篇大文章”工作部署，在科技、绿色、普惠、养老、数字金融领域聚焦专精特新企业、新能源优势产能、小微外贸企业等精准发力；另一方面，服务“稳外贸”和“内外贸一体化”建设，拓展跨境供应链金融，赋能跨境电商新业态，推进服务贸易便利化，迭代升级自贸区账户体系；同时，筑牢风险防控体系。

贸易金融是联通国内国际双循环、服务实体经济的关键血脉。《报告》展望，伴随全球产业链深度重构、数字化转型持续推进、国内贸易便利化与外汇管理改革不断深化，银行业贸易金融将沿着“产业深耕+数智赋能+制度开放”的融合路径实现迭代提升，持续完善专业化服务体系，夯实全面风险防控能力，深化行业国际交流合作，为中资企业出海提供配套金融保障，助力我国贸易强国建设，为更高水平开放型经济新体制构建注入持久动能。

（编辑：朱会珊 审核：朱紫云 校对：颜京宁）