北京
出品 | 财银社
文章 | 贾茹
编辑 | 何碧
当行业净息差仍在探底、不少中小银行被规模焦虑与资产质量焦虑双向挤压时，潍坊银行却在上半年逆势交出了一份优秀答卷，半年报显示，截至6月30日，该行总资产迈上3740.46亿元，较年初增长8.42%；营业收入47.85亿元，同比增长24.62%；拨备前利润37.33亿元，增长31.54%；净利润10.37亿元，增长27.85%；不良贷款率降至1.27%，拨备覆盖率升至256.59%。
除了主要经营指标的全面提升外，财报中更令我们惊喜的是潍坊银行在规模、息差、非息、精益四条线索同时发力，宛如一曲层次分明的四重奏。
扩表有道，对公为弦
财报数据显示，上半年末，潍坊银行各项贷款2160.13亿元、各项存款3067.72亿元，分别较年初增长8.45%和12.45%，存款增速明显快于贷款，正所谓兵马未动粮草先行，在负债端的提速也为该行日后的资产投放预留了充足的空间。
潍坊银行选择的扩表方向同样具有自身特色，2025年年报显示，该行公司贷款利息收入增长11.19%，贸易融资利息收入更是增长约2.8倍，而个人贷款利息收入下降9.85%；进入2026年，科技、绿色、普惠等领域贷款增速继续高于全平均，139个特色产业被逐一锁定。
从数据变化不难看出，这是一次主动的对公再聚焦，在零售信贷需求偏弱的周期里，把资源投向区域产业主干，以一支行一产业的深耕换定价权和客户黏性。
负债攻坚，主旋律逆势上扬
在全行业息差普遍收窄的背景下，潍坊银行上半年利息净收入36.19亿元、同比增长25.20%，贡献了全部营业收入增量的约77%。
而这一成绩主要得益于他们在负债端的成本下降，财报显示以期初期末平均余额年化估算，其生息资产收益率由2025年的约3.82%微降至3.72%，但计息负债成本率由约2.06%大幅压降至1.79%，降幅约27个基点。
负债端压降的幅度显著超过资产端的下滑，净息差得以由约1.89% 逆势回升至2.04%，一降一升之间，成为了他们盈利跑赢同业的密码。
换言之，它用主动下调挂牌利率、优化期限结构、压降低效高成本负债的笨功夫，对冲了资产端的系统性承压。
借势债市，亮色中夹着杂音
潍坊银行在金融市场的表现也同样优秀，上半年公允价值变动收益由上年同期的−0.71亿元转为1.55亿元，单项同比改善2.26亿元，贡献了近四分之一的营收增量。
其中，投资收益7.83亿元，同比增加0.47亿元，金融投资规模由年初的1023.65亿元增至1146.89亿元，债权投资增配约百亿元，准确踩中了上半年债券市场的行情。
回看2025全年，该行公允价值变动尚为−3.74亿元，同类资产在不同年份间盈亏切换，恰恰说明交易类收益具有强周期属性，顺风时是增量，逆风时便可能反向侵蚀利润，不宜线性外推。
此外，潍坊银行手续费及佣金净收入21.84亿元，同比下降20.94%，在利息净收入占比升至75.6%的同时，本应承担第二增长曲线的中间业务收入反而收缩。非息的亮色更多来自债市贝塔，而非收费类阿尔法，收入结构的均衡度仍有较大的改善空间。
成本为节，拨备为盾
在成本管理方面，潍坊银行上半年业务及管理费9.82亿元，同比仅增长1.15%，远低于24.62%的营收增速，成本收入比由上年同期的24.51%降至20.53%，较2025全年的26.89%更是下降6.36个百分点。
收入快跑、费用慢行，经营杠杆被充分释放。
蓄能方面，贷款损失准备由年初的57.87亿元增厚至70.70亿元，拨备覆盖率半年提升38.16个百分点至256.59%，这也解释了为何拨备前利润增速高于净利润增速，利润是在超额计提、加厚安全垫之后实现的，其审慎成色反而更高。
结合2025年全年计提43.61亿元、核销25.98亿元、向第三方转让不良20.50亿元的持续出清，资产质量改善有其真实的处置与拨备支撑。
合声可贵，行稳方致远
四重奏合流之处，是一家潍坊银行区域深耕、负债管控、市场捕捉与精益核算上的系统能力，而非单点运气。
对于潍坊银行而言，上半年的合声值得肯定，而能否把四重奏演奏成跨越周期的长曲，关键仍在于稳住息差根基、补齐中收短板，并让资产质量改善从规模稀释，处置驱动走向新增生成的真正企稳。
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