产业链自主化进阶：国产大飞机开启替代新周期 打破全球双寡头壁垒

一、行业相关定义

大飞机指起飞重量超一定标准的运输型飞机。

航空界对大飞机的定义一般指150座级以上、起飞重量超过100吨的运输类飞机。包括民用运输类飞机和军用运输类飞机。

在我国一般将150座以上的客机称作“大型客机”，主要负责航空干线的客运活动，是民航中使用最广泛的主力机型。

根据观研报告网发布的《中国大飞机行业发展趋势分析与投资前景预测报告（2026-2033年）》显示，国外大飞机的典型代表在民用领域包括波音737、空客A320等窄体客机及波音 747“空中女王”、波音777、波音787“梦想飞机”以及空客A380、A350等宽体客机。

目前我国大飞机主要有中国商飞（COMAC）开发的产品包括窄体单通道中短程商用飞机C919飞机和宽体长程商用飞机 C929（研制中），据《南华早报》2024年5月13日报道，C939宽体客机的研发工作已全面启动。

资料来源：央视网，波音、空客、中国商飞官网

备注：本报告研究范围仅为民用大飞机行业，报告中所有数据均不涉及军用大飞机。

二、行业规模现状

1、市场规模

我国大飞机行业的市场规模受全球航空业复苏、国内市场需求、国产化替代加速等多重因素驱动。目前，中国大飞机产业已形成了较为完整的产业链，涵盖了设计、研发、制造、销售、运营等多个环节。国产大飞机如C919的成功首飞，标志着我国在大飞机领域取得了重要突破。同时，国内航空公司对大飞机的需求持续增长，为行业发展提供了强大动力。在政策方面，国家层面不断加大对民航大飞机行业的扶持力度，出台了一系列政策措施，旨在支持国产大飞机的研发和生产。在此驱动下，我国大飞机行业市场规模保持稳定增长，2021-2025年，市场规模从1229.33亿元增长至1915.84亿元，复合增长率为11.73%。

数据来源：观研天下数据中心整理

2、供应规模

中国大飞机供应体系围绕C909、C919、C929（在研）三大机型构建。供应链以中国商飞为链主，按“上游材料—中游制造—下游运营服务”分层布局，价值量主要集中在机体结构、动力系统、机载系统三大模块，形成了以上海为核心，辐射全国的产业集群，同时依托国际合作弥补核心技术短板，逐步提升供应链韧性与自主化水平。中国大飞机交付量随批产能力提升稳步增长，形成C909（支线）、C919（干线）双机型协同交付格局，交付节奏逐步加快，客户覆盖国内航司、租赁公司及国际市场，运营场景持续丰富。从交付数据来看，2021年后进入批量交付阶段，2025年两大机型合计交付41架，2026年预计交付全面加速。

数据来源：观研天下数据中心整理

2025全年C919交付约15架，较2024增长3架。其中东航、南航和国航分别接收14/8/9架。目前，C919已在中国国内开通46条航线，覆盖23座城市共26个通航点，累计年载客量突破200万人次。受益于LEAP-1C发动机出口恢复、CFM国际的合作以及国产发动机适航测试及取证进度加快等因素，据《南华早报》称中国商飞今年将提高C919的产量和交付量，目标是交付不少于28架。

数据来源：观研天下数据中心整理

3、需求规模

我国大飞机行业需求规模伴随航空市场复苏与国产替代进程持续扩大，已成为全球大飞机市场的关键增长引擎。民用航空是大飞机需求的核心领域，需求主要来自国内航空公司的机队扩张与更新换代。随着国内航空旅客周转量稳定增长，以及2044年前全球2.1万架客机需更新的退役潮到来，国内航司对新飞机的需求持续旺盛，尤其是国产大飞机凭借运营成本比同类机型低10%-15%的优势，成为航司采购的重要选择。此外，通用航空、航空货运等领域的需求逐步崛起，为大飞机行业提供了新的增长空间，例如货运航空公司对大型货机的需求，以及通用航空领域对大型公务机、特种作业飞机的需求逐步释放。从民航运输飞机数量来看，截至2024年底，民航全行业运输飞机期末在册架数4394架，比上年底增加124架，预计2025年约为4502架。

数据来源：民航局，观研天下数据中心整理

三、行业细分市场分析

航空运输与航空维修作为大飞机产业两大细分市场，近年来，随国产大飞机（C919、ARJ21等）批量交付、机队规模扩张持续优化，国内航空运输领域直接承接大飞机产能释放带来的市场需求，2025年国内大飞机行业航空运输市场占比60.85%，航空维修领域市场占比39.15%，具体如下：

资料来源：观研天下数据中心整理

1、航空运输

国内大飞机相关航空运输市场，核心聚焦民用干线、支线客运领域，目前仍处于国产替代初期，2025年中国航空运输领域大飞机市场规模为1165.81亿元，具体如下：

资料来源：观研天下数据中心整理

2、航空维修

国内大飞机航空维修市场随国产机队规模扩张逐步崛起，目前整体处于进口机型维修主导，国产机型维修快速扩容的阶段。2025年中国航空维修领域大飞机市场规模为750.03亿元，具体如下：

资料来源：观研天下数据中心整理

四、行业竞争情况

目前来看，我国大飞机行业竞争格局呈现“两大一小，三足鼎立”的态势，“两大”指的是国际大飞机巨头企业波音和空客，“一小”是指我国大飞机企业商飞。

波音（美国）和空客（欧洲）作为全球大飞机行业的龙头企业，凭借数十年的技术沉淀和全球化布局，持续主导全球市场，尤其在窄体客机和宽体客机领域优势显著。两大巨头的核心优势体现在全产业链整合能力、成熟的技术体系和全球化的客户服务网络。波音依托美国强大的航空工业基础，在发动机、航电系统等核心领域拥有自主技术；空客则凭借欧洲多国协同优势，实现供应链的多元化布局，同时在节能机型研发上持续发力。此外，两者均拥有完善的售后维修体系和全球备件供应网络，客户粘性极高，构成了新进入者难以逾越的竞争壁垒。

中国商飞作为中国大飞机产业的核心载体，通过C919窄体客机的商业化落地，成功实现市场突围，成为全球大飞机行业的重要新生力量。

资料来源：各公司官网，观研天下数据中心整理(WWTQ)