从当铺思维到陪伴成长，银行的钱开始流向这些“看不见摸不着”的地方

本报（chinatimes.net.cn）记者李明会 北京摄影报道

按银行的老规矩，一家成立多年经营活动现金流仍未转正、账面也未盈利的科创企业，大概率进不了银行大门。可就在今年服贸会上，这样一家企业成了各家银行争抢的座上宾——国产GPU企业摩尔线程成立6年研发投入约60亿元，平均下来一个高端芯片就需要投入10亿元。这门“烧钱”的生意，最离不开耐心资本的长期浇灌。2024年由中国银行牵头、8家国有及股份制银行组团，为其第一个万卡智算集群发放了银团贷款。如今这个集群已完成千亿参数大模型的预训练，摩尔线程也成功登陆科创板。

企业还是那个企业，变的是银行“看企业”的方式。

一位头部城商行对公客户经理告诉《华夏时报》记者，如今银行不再只卖产品、做存贷，而是走进真实的生活场景，做综合金融方案；对于企业授信，也不再只“翻旧账”，盯着抵押、报表和流水，而是看技术、看团队、看未来。金融专业出身的他，如今也在恶补产业链知识。在他看来，只有懂技术、懂产业，才敢给看不见的资产定价。

亏损的AI公司，凭什么成了银行座上宾

过去银行审贷款，看抵押、看报表、看过去三年的流水。可科创企业恰恰是“轻资产、重研发、高成长”，价值在“未来”，这就形成了典型的“信用鸿沟”。在过去，如此错位曾让大量科技初创企业贷不到款；但如今，银行业正在重构“看企业”的方式。

“我们需要重新审视银行信贷分析体系，思考怎么样在企业早期的时候雪中送炭。”汇丰银行（中国）有限公司企业及机构银行科创金融部总经理干菲对媒体表示，创新是未来全球各个大经济体最主要的发展动力。“我们要服务好的实际上是一些极具代表性的早期科创企业，他们在阶段上跟汇丰传统服务的对公业务是有很大不一样的。比如绝大部分的创新企业都是处于亏损的状态，他们的团队、他们的技术、商业前景是有非常高价值的，但他们这些价值还暂时不能够实现，变成他们的利润表上面真实能看到的数字，所以对传统信贷分析体系是极强的挑战。这也是为什么科创企业很难在传统的商业银行拿到有意义的贷款，或者真正能够帮得到他们忙的金融资源。”

逻辑变了，估值体系也得跟着变。

《华夏时报》记者注意到，当前银行支持科创企业的信贷方式正从“看抵押、看报表”转向“看技术、看未来”。在担保环节，以知识产权质押、数据资产质押、科创信用贷、人才资质授信等新型估值模型，让轻资产企业也能获得信用；在风险分担环节，通过投贷联动、认股权贷款、“保贷股”协同等股债联动工具，用未来收益对冲当下高风险，帮助企业跨越中试“死亡谷”；在产品设计上，银行按科技企业成长阶段，从种子、小试、中试到产业化、全球化的成长年轮打造全生命周期接力产品，并针对算力、生物医药等具体产业推出场景化专属方案，重大项目则以银团贷款组团支持。与此同时，在服务半径上，从服务单家企业扩展到依托核心企业授信、产业图谱批量滴灌上下游，联动租赁、保险及全球网络提供一站式综合金融服务方案。

以北京农商银行为例，作为科技企业伙伴银行，该行目前已构建涵盖存、贷、投、保、信一体化的科技金融综合服务矩阵，创新推出“科创智贷”知识产权金融产品，成功落地多笔科技企业数据资产质押贷款，服务科技企业数量增长3.7倍，为创新之城注入澎湃动能。记者从该行了解到，截至今年6月末，科技型企业贷款余额较年初增长超15%，连续五年获评人行信贷政策导向效果评估最优等级，入选市、区两级科技金融领军机构，入选北京市中关村科创服务中心第二批试点机构以及北京市知识产权金融生态首批试点单位。从初创企业到行业领军，北京农商银行以金融护航科创企业全生命周期。

北京银行的“人才金融”则是另一个切面。人才发展，一头连着创新梦想，一头连着强国伟业。人才金融既是赋能创新创业梦想的重要载体，更是服务新时代人才强国战略、支撑首都高水平人才高地建设的关键金融力量。《华夏时报》记者从北京银行了解到，今年9月，该行焕新升级“英才贷”，锚定人才科创发展战略，精准聚焦国家级、省级、市级各类人才及专精特新企业经营主体，一站式满足科创人才创新创业与日常消费需求，目前已累计服务人才超4万户、提供专属信贷支持超18亿元。

从过去追着企业“放一笔款”，到如今陪着企业和企业家“同走一段路”，银行的角色也正从“债权人”向“合伙人”加速转变。

转型的尽头，是银行重新定义自己

喝一杯机械臂现磨的咖啡，听数字人流利讲解理财知识，骑上单车把踩踏换算成碳减排量，再坐下来陪孩子上一堂院士主编的AI科普课——这里不是科技馆，也不是亲子乐园，而是2026年服贸会银行展区的真实场景，各家银行把展台搬进了百姓的生活日常：华夏银行把阅读区、骑行区和老字号市集搬进了展馆，北京农商银行让养老机器人现场“上岗”，北京银行干脆请来机器人钢琴家现场演奏《北京欢迎你》……

逛展的观众发现，银行越来越不像“银行”了——柜台的边界消失了，取而代之的是场景、生态和服务方案。

如果说科技金融考验的是银行的“专业度”，那么民生与普惠场景考验的就是金融“温度”。而温度的高低，往往要看服务抵达了多远——是乡村，是银发，是孩童，是那些原本离银行柜台最远的人群。

这其中，北京银行的“儿童金融”颇具代表性。自2022年开展“京萤计划”儿童综合金融服务以来，北京银行相继推出“小京卡”“小京压岁宝”“京苗俱乐部”等产品服务，探索数字化家庭服务模式，搭建起覆盖账户管理、亲子陪伴、教育资源的全链路服务生态。在本届服贸会期间，北京银行全新推出“AI京苗”特色教育服务方案，精心构建青少年儿童AI教育“三课一营”服务体系：AI科普课以院士主编科普图书及系列短视频为载体，用轻量化、趣味化的内容降低AI认知门槛，帮助孩子建立对人工智能的初步认知与浓厚兴趣；AI通识课以分阶课程为基础，覆盖小学、初中、高中全学段，按照“感知—理解—应用—创造”四个层级循序渐进，为青少年构建系统化的AI知识成长路径；家长先导课围绕AI时代如何引导孩子成长、如何善用AI工具赋能家庭教育等主题开展专题课程，帮助家长更新教育理念，赋能亲子共学、科学陪伴；AI体验营组织青少年走进AI头部企业和高校科研机构，开展沉浸式实践体验，让孩子在真实场景中近距离感受技术前沿。

北京农商银行则把服务沉到了乡土与社区。该行首创“乡村振兴金融助理”派驻模式，累计派驻132名金融助理，在全市11个区建起17家“浓情驿站”乡村金融服务综合体，把“融资+融技+融智”打包下沉。十余年间累计投放乡村振兴领域贷款超6800亿元，“信贷直通车”业务累计落地量、农担合作业务累计投放规模和增幅均居同业首位。同时，面向老年群体，北京农商银行创新打造的“1314”养老服务框架以一张养老助残卡为基础，累计发卡突破660万张，推动金融与法律、文旅、健康、消费深度融合。该行连续9年开展的“金色时光社区行”活动，更是把金融服务从银行“窗口”送到百姓“家门口”。

责任编辑：冯樱子 主编：张志伟