刚刚，A股科技小登大爆发，小光碾压老光，原因找到了...

9月16日消息，中秋节临近，串一趟亲戚的空，刚开始还是绿油油，回到家变成了漫天霞光，红的刺眼且温暖。我们一起看看发生了什么？

刚刚，全市场4400多只股票上涨，近百只股票涨幅超10%，科技小登再度称王，芯片、半导体设备、光通信成为最靓的仔，纷纷涨幅超5%。

其中，半导体精选指数涨幅超5%，晶丰明源涨幅近20%，长光华芯、天岳先进、 中科飞测 涨幅超10%，有研硅、晶升股份20cm涨停，中微公司、芯源微涨超7%，北方华创涨超5%

与此同时，光通信指数同样大爆发，长芯博创大涨15%，仕佳光子涨超10%，福晶科技、永鼎股份、光迅科技、通鼎互联、炬光科技等纷纷涨停，新易盛、太辰光、烽火通信、亨通光电、中际旭创、剑桥科技等纷纷涨超5%。

其实，就近期光通信、覆铜板等股票走势来看，大家也能发现，太辰光、长芯博创、光库科技等股票走势反而要强过中际旭创为代表的大光；华正新材、金安国纪为代表的小覆铜板则强过生益科技等覆铜板龙头。核心就是同样超题材，题材内部也开始轮动，正所谓炒新不炒旧。

爱建证券表示，台积电设备采购需求持续上修，验证AI需求正加速传导至晶圆制造产能及对应设备投资，并有望带动全球半导体设备景气持续向上。同时，半导体设备需求亦进一步向核心零部件环节传导；先进封装则受AI芯片复杂度提升及封装架构升级驱动持续贡献新增量。

据网上流传消息，高盛最新研报表示， 预计中国半导体资本开支到2030年双位数增长，2026至2030年同比增速分别为13%、15%、15%、10%、10%，2030年达820亿美元，AI驱动支出和技术迁移。本地设备供应商面临材料紧张，包括静电吸盘、芯片组和PCB，正与本地及海外供应商合作确保交付。、

长江存储冲刺科创板，继OpenAI四天前发布GPT-6 Astra后，市场预期该模型对内存的高度需求将进一步收紧高带宽内存供应，高盛与摩根士丹利估计，2027年规划中逾半数AI资本支出将投入内存领域，为芯片商估值提供支撑。

近期，工业和信息化部、国家发展改革委印发《电子信息制造业发展“十五五”规划》。其中提到，突破智能分层存储、数据稀疏化优化、键值缓存等技术，研发高带宽闪存、高带宽内存、铁电存储器、阻变存储器、磁电存储器等新型存储产品。

大摩表示， AI基础设施驱动的材料超级周期 —— 重点看好高端玻璃布 、 HVLP4+铜箔及光纤的持续短缺机遇； 上游材料相比下游硬件具备更好的投资性价比 ： 由于下游AI硬件供应链的预期已经较高 ， AI相关上游核心材料的短缺瓶颈反而提供了更具吸引力的入场时机。

不过，大家还有一个疑问，A股持续缩量之下，为何A股今天集体爆发？1）预判你的预判，提前交易美联储9月加息但释放鸽派言论。

根据wind数据，6月以来A股缩量明显，6月还是天天3万亿，7月就成了2万亿，如今则只有1.6万亿，即将逼近年内新低。一句话总结：市场不稳，股民都跌怕了，谁也不敢轻易上仓位。

但是，A股有一点非常神奇，就是预判你的预判，总能提前交易市场情绪，从小非农到大非农，从PPI到CPI，A股总能预判你的预判，无论预判是对是错，总会演绎风雨变幻。

而就在今夜，美联储9月议息会议结果将于北京时间9月17日凌晨公布，目前市场普遍预期将加息25个基点，加息概率已飙至90%。可以说，美联储9月加息几乎板上钉钉。

但是，如果9月没有加息，反而可能带来市场波动，因为市场会担心美联储独立性，并不利于股市表现。

那A股今日爆发又在交易什么呢？金石杂谈认为，一是，昨日高开低走，近期经常4000只股票下跌，市场存在反弹需求；二是，量化和机构可能预期美联储9月加息，但会释放鸽派言论，所以刺激今日A股爆发，正所谓预判你的预判。

花旗定调此次为“微调”，暗示未来无必然加息，但警告主席沃什若无明确前瞻指引，将引发市场剧烈波动；高盛则直言此次加息缺乏充分经济基础，通胀仅为一次性因素，预计将是一场“无信号加息”。

中金不认为加息是洪水猛兽，加息未必是坏事，除非是连续加息；反之，不加息也未必就是好事。不是说不会造成扰动，但短暂的加息更多是提前兑现，如果造成扰动，反而可能提供更好买点，但如果强行不加带来短期提振，却可能造成未来更多麻烦。

2）潘功胜讲话释放科技支持力度。大家都知道8月社融差，8月新增人民币贷款和新增社融均同比少增，实体经济融资需求仍偏弱、而新型政策性金融工具的提振作用有待显现。

对此，央行行长潘功胜表示，金融总量增速趋缓，有利于保持宏观杠杆率基本稳定。融资市场由供给约束转向需求约束，有效融资需求能够得到充分满足，社会融资条件仍是相对宽松的。对此，要平衡好短期和长期的关系，避免金融总量增长超过实体经济需要，造成资金空转淤积，进一步推升宏观杠杆率，导致落后产能和低效企业难以出清，影响经济效率。

他表示，金融市场在为技术前沿、高风险高回报的创新产业提供融资上具有优势，带来对贷款的良性替代和分流。这一变化也将成为常态，不能简单以信贷增速衡量金融支持实体经济的力度。信贷资金投向的转变，表明金融资源更多向科技创新、绿色发展和中小微企业等重点领域集聚。这种结构变化不一定体现为贷款增量，但能够提高资金使用效率，为经济高质量发展注入新动能。

此外，上周五上证报一篇《外围扰动不改A股内在韧性》，A股市场尤其科技小登就走出较为强势的表现。就在昨日，中国证券市场周刊表示，中国资产的确定性无需置疑，资本市场正以前所未有的姿态拥抱新质生产力、拥抱科技创新。