不再靠高息“抢储”？三湘银行走出差异化成长路径

对三湘银行来说，这场转型考验耐心，也考验战略执行力。

出品|中访网

审核|李晓燕

在国内银行业净息差持续承压、存款利率市场化不断深化的大背景下，民营银行群体正集体告别过去依靠高利率引流的粗放时代。作为中部首家民营银行，湖南三湘银行的经营调整，成为观察中小民营银行转型路径颇具代表性的样本。这家由湖南本土九家民营企业联合发起设立的银行，自2016年末开业以来，依托数字化能力深耕普惠金融，而当下，它正经历一场从资产端到负债端的深度结构重塑，目标是跳出单纯比拼存款利率的老路，依靠服务沉淀长期稳定资金。

民营银行大多缺少线下实体网点，资金获取长期高度依赖线上渠道。过去很长一段时间，线上高息存款是民营银行快速做大负债规模的重要抓手。但随着存款利率自律机制不断完善，持续用高成本资金换取存款增量，会不断压缩银行净息差，侵蚀盈利空间，这条路已经难以为继。对于三湘银行而言，这一转型命题来得尤为迫切。从公开披露的经营数据来看，2025年，该行总资产保持小幅正增长，整体资产底盘维持稳定；负债端结构出现明显分化，对公存款规模有所回落，而个人存款逆势增长，成为支撑全行负债结构的主力板块。这一变化，也让管理层意识到，单纯依靠高息线上引流获取零售存款，不仅资金成本偏高，客户忠诚度偏弱，资金稳定性也有待提升。

盈利层面，三湘银行在2025年经历了阶段性低谷，利润指标出现明显回落，这也是国内不少民营银行在行业转型期共同遇到的难题——前期粗放展业阶段积累的风险需要逐步消化，资产减值计提会阶段性占用利润空间。但积极信号在2026年上半年显现，依托联营企业披露的信息，三湘银行营收实现同比正增长，净利润成功扭亏为盈，说明前期推进的结构调整、风险缓释举措，已经开始释放成效，经营基本面触底回升的趋势初步显现。

正是在这样的周期节点，市场关注到该行线上推出的组合型存款产品。从行业视角来看，这类组合存款产品，是银行在利率下行周期内，平衡获客与负债成本的一种产品设计尝试：通过产品分层组合，在严格控制整体负债成本的前提下，保留部分具备吸引力的收益档位，维持线上零售客群的活跃度。业内专家指出，这种产品形态，本质上是民营银行在旧揽储模式退场、新获客体系尚未完全建成阶段的过渡方案，并不是长久之计。长期来看，依靠产品包装维持高吸引力的获客方式，难以沉淀稳定低成本资金，未来仍需要回归客户服务本身。

多位行业研究者给出了三湘银行后续负债拓展的可行方向。第一条路径，是扎根湖南本土市场，聚焦本地小微企业、个体工商户，依托本地化产业金融服务，沉淀稳定的本地存款。三湘银行天生具备湖南本土产业基因，由三一集团等湖南龙头民企联合发起，深耕省内产业生态是其独有的禀赋。围绕本土产业链，提供结算、信贷一体化金融服务，让金融服务嵌入小微商户日常经营场景，资金就会以结算存款的形式持续沉淀下来，这类资金大多属于低成本活期资金，稳定性强，能有效优化全行负债结构。

第二条路径，是继续发挥民营银行数字化优势，走场景化获客路线。依托线上生态，绑定小微、零售客户的高频资金场景，做客户分层精细化运营。通过持续优化线上产品体验、完善客户服务体系，提升存量客户留存率，降低持续高成本买流量的营销支出。与此同时，合规拓展同业负债、标准化结构性存款等多元负债渠道，丰富资金来源，改变过去资金来源相对单一的局面，稳步压低综合负债成本。

当然，转型路上仍有需要打磨的细节，这也是本次市场讨论中提出的关注点。对于组合存款类产品，银行需要进一步做好收益测算的说明工作，落实信息充分披露，清晰告知储户产品综合收益，减少信息理解偏差，充分保障消费者知情权。这也是民营银行产品创新过程中，必须坚守的合规底线。产品创新可以探索，但信息披露不能简化，唯有做到透明清晰，才能让产品创新走得更稳。

放眼整个民营银行赛道，三湘银行遇到的命题，是行业共性课题。过去，民营银行依靠互联网红利，用高息存款快速起量；如今流量成本抬升、净息差收窄，整个行业都要完成一次集体转身：从“拼利率”转向“拼服务黏性”，从价格驱动转向价值驱动。不少民营银行已经开始行动，有的深耕垂直产业赛道，有的发力财富管理提升客户综合价值，行业整体正在寻找差异化生存路径。

对三湘银行来说，这场转型考验耐心，也考验战略执行力。一方面，要持续提升自主风控能力，减少对外部流量合作渠道的依赖，夯实资产端质量，为盈利持续修复打下基础；另一方面，稳步推进负债端改革，慢慢降低对高息引流模式的依赖，构建以场景、服务为核心的资金沉淀体系。依托本土产业资源，叠加数字化运营能力，三湘银行有机会走出一条属于中部民营银行的高质量发展路径。

民营银行的价值，在于以灵活机制服务传统银行难以覆盖的小微、民营主体。负债端转型不是简单下调存款利率，而是重构银行与客户之间的关系：不再单纯用利率吸引资金，而是用持续、专业的金融服务留住客户。当客户因为优质的综合金融服务留下来，资金自然稳定沉淀，银行的负债成本、客户结构、盈利水平，都会进入良性循环。

从更长周期看，三湘银行的探索，将为中部地区民营银行提供参考样本。在利率市场化的浪潮之下，没有永远有效的价格竞争，唯有深耕客户、深耕产业，打造不可替代的服务能力，才是民营银行穿越周期的核心底气。未来，随着本土产业金融持续做深，数字化精细化运营落地见效，三湘银行有望完成负债结构的优化升级，在普惠金融赛道稳步向前。