半年主动缩表90亿，中信信用卡断臂转型，蓄力长期价值增长

业务结构优化的成果，还体现在场景运营层面。中信银行信用卡持续围绕食、住、行、娱、购核心消费场景深耕，高质量场景获客占比持续抬升，线上交易规模保持较好增长势头。

出品|中访网

审核|李晓燕

当国内信用卡行业告别增量红利，迈入存量精耕时代，股份制银行头部玩家都在完成一次重要的战略转向：不再单纯追逐发卡数量与信贷资产规模的持续走高，转而把经营重心放在客户质量、场景价值与风险底盘的打磨上。作为国内较早布局信用卡业务、累计发卡迈入亿级梯队的机构，中信银行信用卡正是这场行业变革里极具代表性的样本。2026年半年报披露的经营数据，让市场得以观察这家老牌信用卡头部机构，如何依托庞大的客户底盘，稳步推进从规模驱动走向价值驱动的深度转型。

回溯发展历程，中信银行信用卡曾凭借商旅特色产品、跨界联名运营，在国内信用卡市场快速崛起，长期稳居股份行信用卡第一梯队。2021年，中信银行信用卡累计发卡突破1亿张，正式跻身亿级发卡俱乐部；到2025年末，累计发卡规模达到1.29亿张，沉淀下体量庞大的零售客户基础。这一亿级客户池，不只是一组规模数字，更是中信银行零售业务最重要的客户入口。信用卡作为高频零售金融产品，承担着客户触达、客户经营的核心作用，可以联动财富管理、消费信贷、私人银行等多条零售业务线，实现客户综合价值挖掘，这也是中信银行持续深耕信用卡赛道的底层逻辑。

进入行业存量时代之后，整个信用卡市场的底层逻辑发生改变。央行数据显示，全国信用卡存量自2022年见顶回落，互联网消费信贷产品持续分流市场需求，居民消费信贷偏好发生变化，行业内多家银行主动调整策略，压降高风险尾部客群，放缓粗放式发卡节奏。在这样的行业大背景下，中信银行信用卡信贷资产出现阶段性缩表，2026年上半年信用卡贷款余额较上年末出现近90亿元的回落。不少市场解读将这一变化简单理解为业务增长乏力，但从战略视角来看，这恰恰是中信银行主动调整资产结构、主动出清尾部风险客群的主动选择，并非被动收缩。

更值得关注的是资产质量端的积极变化。截至2026年6月末，中信银行信用卡不良率降至2.57%，较上年末下降5个基点，信用卡不良贷款余额同步回落。中信银行管理层在中期业绩会上明确判断，信用卡风险已经临近拐点，年内有望基本完成风险出清。这一成果的背后，是中信银行对获客准入标准的持续优化，新发卡客群质量明显提升，同时持续推进尾部客户压降退出。不同于依靠做大资产分母稀释不良的做法，本次不良指标改善，是在信贷资产主动收缩的前提下实现，属于资产质量实质性优化。

业务结构优化的成果，还体现在场景运营层面。中信银行信用卡持续围绕食、住、行、娱、购核心消费场景深耕，高质量场景获客占比持续抬升，线上交易规模保持较好增长势头。与此同时，该行持续发力跨境消费场景，完善境外支付服务体系，适配出境消费的客户需求，挖掘跨境消费带来的业务增量。数字化能力升级也同步推进，依托数字化工具实现客户分层运营，针对不同价值层级的客户匹配差异化权益与金融服务，从过去“统一化发卡、统一化权益”，转向精细化的客户经营模式，不断提升存量客户的活跃度与综合贡献度。

管理团队的补强，也为转型提供组织保障。2026年上半年，中信银行信用卡中心补充高管力量，完善管理架构，为业务战略落地提供支撑。中信银行将信用卡业务纳入全行“价值银行”整体战略框架，推动信用卡中心与分行体系协同联动，打破过去信用卡业务独立运营的局限，依托分行的本地客户资源，实现信用卡客户与全行零售客户体系打通，推动信用卡客户向财富管理等业务转化，放大信用卡入口价值。

当然，转型之路并非一蹴而就，依然存在需要持续打磨的课题。信用卡业务投诉占比相对偏高，反映出客户服务体验仍有提升空间；同时，信用卡业务手续费收入受行业整体消费景气度影响，短期营收增长承压，资产质量虽然已经出现拐点，但完全消化历史遗留风险仍需要时间，这些都是中信银行信用卡在后续转型过程中需要持续攻坚的难点。

站在行业视角看，中信银行信用卡当下的调整，也是国内整个信用卡行业转型的缩影。过去二十余年，信用卡依靠人口红利、消费升级红利快速扩张，而当下，扩内需、促消费政策持续落地，消费市场正在稳步修复，信用卡行业依然具备长期发展空间，只是增长方式彻底改变。未来信用卡的竞争，不再比拼谁发卡更多，而是比拼谁能更好理解消费者需求，谁的风控体系更成熟，谁可以依托高频的信用卡产品，为客户提供一体化综合金融服务。

亿级发卡量，是中信银行信用卡的历史积累，也是新一轮价值经营的坚实底盘。当粗放扩张的时代落幕，庞大客户池如何转化为高质量的经营成果，考验着精细化运营能力。从目前进展来看，中信银行信用卡已经找准转型方向：优化客群结构、深耕消费场景、推进数字化运营、稳步化解存量风险。随着促消费政策持续释放红利，叠加该行精细化经营持续落地，中信银行信用卡有望完成这次深度转型，在存量时代重新释放业务活力，为股份行信用卡业务高质量发展提供可参考的实践样本。市场也将持续观察，中信银行信用卡能否顺利完成风险出清，在稳住客户底盘的基础上，实现营收质量稳步回升。