深夜，逆势拉升！光刻机巨头，突传重磅

来源：券商中国

　　光刻机巨头传出重磅信号。

　　今晚，美股开盘后，光刻机巨头阿斯麦股价一度大涨超2%。消息面上，摩根大通分析师指出，由于AI（人工智能）需求仍然非常强劲，阿斯麦正在研究如何在2028年生产超过110台EUV（极紫外光刻）芯片制造设备。

　　美股整体市场方面，三大指数震荡走低，半导体、存储、光通信概念股逆势走强。有分析指出，国际油价持续走高，加剧了市场对美国通胀上行风险的担忧情绪。另外，美国国债市场再度拉响警报，美国10年期国债收益率站上5%关口。

　　阿斯麦的指引

　　北京时间9月15日晚间，美股开盘后，阿斯麦股价逆势拉升，一度涨超2%，截至22：00，涨幅为1.45%。

　　摩根大通分析师在会见阿斯麦首席财务官后表示，阿斯麦正在研究如何在2028年生产超过110台EUV光刻机。

　　摩根大通分析师指出，阿斯麦现在的主要瓶颈是组装速度，而不是供应链问题。阿斯麦2027年的光刻机产能已经全部售罄，预计至少将供应80台机器。

　　据悉，阿斯麦下一代高数值孔径EUV光刻机的客户包括英特尔、三星电子和SK海力士等。其中，英特尔已经在其18A工艺上提前使用该尖端设备，三星电子和SK海力士则计划在2028年启用新设备。台积电的态度相对保守，计划在2030年投入使用高数值孔径EUV光刻机。

　　美国AI巨头Anthropic首席执行官Dario Amodei此前呼吁业界放缓前沿AI模型能力的提升速度，一度导致美股芯片股遭遇猛烈抛售。

　　Berenberg策略师Chris Armstrong表示，美股市场对AI交易本已相当紧张，若主要AI巨头开始表示需要踩刹车，大概率会加剧市场的不确定性。

　　对此，博通CEO陈福阳表示：“我们看到，无论是AI开发和前沿模型训练，还是这些模型投入实际应用后的推理需求，算力基础设施需求都将继续保持强劲，而且我认为这种需求具有很强的持续性。”

　　陈福阳此前在财报电话会议上预计，公司2027财年AI半导体收入将达到1150亿美元，并在2028财年再翻一番至2300亿美元。

　　陈福阳透露，Anthropic有望在2027年成为博通最大的定制芯片客户，并在2028年继续保持这一地位。

　　另据最新消息，Anthropic仍可能于2026年进行首次公开募股（IPO），并已决定选择纳斯达克上市。Anthropic认为，成为上市公司后接受更高程度的信息披露和外部监督，反而有助于提升AI安全透明度。

　　美股三大指数集体走低

　　美股整体市场方面，三大指数盘初集体走低，截至北京时间22：00，纳指跌0.29%，标普500指数跌0.21%，道指跌0.69%。

　　美股“科技七巨头”涨跌不一，Meta涨超1%，英伟达0.79%，特斯拉涨0.14%；谷歌跌超1%，苹果、微软、亚马逊小幅走低。

　　美股芯片股多数走强，费城半导体指数涨1%，Arm大涨超5%，高通涨超4%，AMD涨超3%，英特尔涨超2%。

　　美股光通信概念股集体反攻，迈威尔科技、Coherent涨超3%，Lumentum、康宁涨超1%。

　　国际油价持续走高，加剧了市场对美国通胀上行风险的担忧情绪，截至22：00，WTI原油期货价格涨1.98%，报103.7美元/桶；布伦特原油期货价格涨1.53%，报107.3美元/桶。

　　受此影响，美国国债市场再度拉响警报，美国10年期国债收益率站上5%关口，现报5.009%；美国30年期国债收益率升至5.376%。

　　据彭博报道，自今年2月底美国对伊朗采取军事行动以来，中东油气供应持续受到扰乱，全球债券收益率随之持续走高。油价上涨直接强化了通胀预期，令债券持有者要求更高的收益率补偿。

　　华尔街机构指出，美国10年期债券收益率突破5%，正在动摇美股市场的估值逻辑。

　　摩根大通私人银行全球投资策略主管Grace Peters表示，“如果债券收益率升至5%乃至5.25%，我认为届时股市将出现明显消化不良。5%这个数字在心理层面具有重要影响。”

　　巴克莱策略师在最新发布的报告中表示，利率上行已对估值构成压力，并正日益加大股票投资组合面临的风险。美国10年期国债收益率突破5%关口，会成为对美股更为持久的逆风。

　　美联储即将宣布的利率决议是当前市场最大的不确定性来源。目前交易员定价显示，加息概率已超过92%。