北京
分享至
观点网讯：9月15日，高盛发布报告警示，动量因子内部正出现前所未有的分裂，短期与长期动量表现背离扩大至五年来最大，AI板块创ChatGPT发布以来最大回撤正重塑动量交易底层逻辑。
策略师Guillaume Soria在报告中指出，追踪AI相关股票的高盛指数（GS PUARTI）较高点已累计下跌近45%，创ChatGPT问世以来最大跌幅。
当日3个月动量指数（GS PRHMO3）上涨5%，而12个月动量指数（GS PRHIMO）下跌6.7%，单日表现差距创五年之最。
高盛明确建议，对持有AI敞口的投资组合，可通过买入中期赢家篮子（GS XUHMOM）或AI受益股篮子（GS TMTAIP）的看跌期权进行对冲。报告称，AI交易与动量策略间高度重合的风险已成重点对冲对象。
高盛认为，AI板块持续走弱将深远影响动量因子构成，随着软件逐渐取代半导体成为短期动量重要驱动力，动量与AI间此前高度一致的走势也可能逐步脱钩。
免责声明：本文内容与数据由观点根据公开信息整理，不构成投资建议，使用前请核实。
本文源自：观点网
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
