利率跌到底还抢？2026年8月新国债来袭，买10万比存定期强多少？

8月10日早上八点半，工行、建行各大线下网点就排起了长队，不少中老年朋友揣着身份证，早早等候开门。大家争相抢购的，是2026年第五、六期凭证式储蓄国债，三年期利率1.63%、五年期1.70%。

放在前几年，这般收益根本无人问津，可本次300亿国债额度，多数网点半天就售空。利率持续走低，抢购热潮却愈发火爆，这到底是什么原因？普通人拿10万元配置国债，相比银行定期存款，究竟能多赚多少收益？

300 亿额度半日售空

先跟大家把这批国债的基础情况讲明白。财政部在8月6日正式发布2026年第128号公告，第五期国债规模135亿元，三年期限，年化利率1.63%。第六期165亿元，五年期限，年化利率1.70%。

门槛特别低，100块就能买，一个人单期最多能买50万，整体发售时间从8月10日一直到19日。

这里有很多新手容易忽略。这次发的是凭证式国债，和大家熟悉的电子式国债完全不是一回事。想买的话，必须本人带身份证去线下银行柜台办理，柜员会给一张纸质凭证，这张纸一定要收好丢不得。

手机银行、网上银行全都买不了，后续到期拿钱，也得再跑一趟柜台。虽说流程挺麻烦，但丝毫不影响大家抢购的热情。

很多人都纳闷，现在国债利率跌得这么厉害，怎么还有这么多人追捧？

咱们拿数据说话，2024年三年期国债利率还有2.38%，短短两年时间，直接跌了75个基点。银行定期存款跌得更猛。到了2026年8月，工农中建交五大国有大行，三年期定存利率只有1.25%，五年期也就1.30%。哪怕现在国债利率不高，对比大行定存，依旧稳稳压过一头。

还有一个大多数人都没看透的市场现状，2026年是中长期存款集中到期的大年。

多家券商测算过，今年一年期以上的老定期存款，到期总规模接近50万亿。很多人几年前存的都是3%、4%的高息存款，今年钱全部回笼到手，可再去存钱就发现，利率直接跌到1%出头。换谁都觉得有点亏，手里大把闲钱，找不到安稳靠谱的去处，国债自然就成了最优选择。

国债之所以抢手，核心就三个优点。国家兜底绝对安全、利息不用交税、入门门槛极低。

这几点优势叠加起来，就算利率不算亮眼，也足够让人放心。大家抢国债，根本不是想赚大钱，就是图一个本金安稳、收益稳妥。

10 万元资金对比测算

光说优势太笼统，咱们直接实打实算账。就用普通人最常用的10万本金，把几种保本理财的收益摆出来对比，一眼就能看清差距。

把钱存国有大行普通定期，三年期年化1.25%，10万存满三年，到手总利息3750元。存五年的话，总利息也就6500元。

如果入手这次的储蓄国债，三年期年化1.63%，到期能拿4890元利息。五年期年化1.70%，到期利息8500元。

两组数据放在一起，差距特别直观。同样10万块存三年，买国债比存大行定期，能多赚1140块。存五年的话，差额直接涨到2000块。这笔钱，够普通家庭好好吃几顿大餐了。

很多人会问，大额存单不更香吗？8月四大行确实重新上架了五年期大额存单，最高利率1.60%，但门槛卡死了20万起步。手里只有10万的朋友，根本够不上资格。

华夏、平安这类股份行的五年期大额存单，利率能到1.75%左右，同样需要20万本金才能买。

所以道理很简单，手里闲钱不足20万，买不了大额存单，国债就是当下小额保本理财里，收益最可观的选择。如果手上有20万以上闲钱，倒是可以多对比几家股份行的大额存单，择优入手。

在我看来，大部分人都忽略了国债一个隐藏福利，那就是利息永久免税。现在银行存款利息也是暂免征税，但这个政策随时可能调整。

而国债免税是写进官方制度里的，板上钉钉不会变。钱存得越久，这个隐形优势就越划算。

凭证式国债藏着一处短板

算完收益先别着急冲柜台，我跟大家说个关键短板。这批凭证式国债，提前支取特别容易吃亏。

这款国债支持提前兑取，但利息不是统一计算，是按持有时间分档结算。

持有不满半年，一分利息都没有，等于白存。满半年不满一年，只按0.35%计息。满一年不满两年，年化0.40%。满两年不满三年，年化1.12%。

五年期国债多两档计息规则，满三年不满四年年化1.52%，满四年不满五年年化1.63%。除此之外，提前取钱还要扣千分之一的手续费。

给大家举个真实例子，10万买三年期国债，存了两年突然急需用钱。最终只能按1.12%算利息，两年总利息2240元，再扣掉100元手续费，实际到手只有2140元。

要是存的银行定期，提前支取按活期0.05%计息，两年就只有100块利息。这么看，国债提前取，确实比定期存款划算不少。

但咱们实话实说，这笔钱如果稳稳存满到期，能拿4890元利息，中途取钱直接少赚2750元，亏损真的很明显。

还有个很多人不知道的细节，凭证式国债只能全额取出，不能只取一部分留一部分。反观电子式国债就灵活多了，能拆分支取，每年利息还会自动到账，平时买菜花销都能用。而凭证式国债是到期一次性还本付息，持有期间一分钱收益都拿不到。

我真心建议大家，要是三五年内这笔钱可能要用，就别碰这次的凭证式国债，老老实实等9月10号的电子式国债。如果是养老备用金，近几年绝对用不上，那8月这批国债完全可以放心入手。

下半年闲置资金如何安放

2026年的理财大环境确实特殊，几十万亿的高息老存款集中到期。各大银行重新上架下架很久的五年期大额存单，说白了就是为了留住储户，但这只是临时补救的办法，长久不了。

很多朋友看到银行重新上架五年期大额存单，会误以为长期高息产品要回来了，其实这只是银行临时揽储的小手段，撑不了太久。

苏商银行特约研究员薛洪言提到，银行会不会持续放出长期大额存单，完全看自家资金情况，不可能全面铺开。邮储银行研究员娄飞鹏也认同，大行不会大批量投放五年期大额存单。

说白了，利率走低是长期趋势，不是短期波动。普通人能趁着机会，提前锁一笔稳定、保本的长期收益，就是稳稳守住自己的本金。

手里有闲钱，五年以内肯定用不到，就可以考虑入手这批凭证式国债。100块就能参与，长期锁定稳定收益，国家信用背书完全不用担心风险，存着特别安心。

再分享两个老储户都在用的实用技巧。持有凭证式国债中途急需用钱周转，又不想亏利息，可以去原购买银行办质押贷款，最高能贷出国债面值的90%。既能解决当下用钱难题，又能保住到期全部收益，特别实用。

另外2026年6月落地了一条新规，电子式国债可以用个人养老金账户购买，还能享受个税递延的福利。可惜8月这批凭证式国债用不了这个政策，打算长期规划养老资金的朋友，直接等9月的电子式国债就行。

现在这种低息环境里，根本没有稳赚不赔的好事。长闲钱锁长期保本产品，大额资金多对比存单，短期备用钱保留流动性。吃透这个逻辑，下半年打理闲钱，就不会盲目跟风踩坑。