辽宁
风险提示：本文基于公开产业链信息整理，仅作行业科普，不构成投资建议，芯片供给、客户订单存在不确定性风险。
AI大模型训练规模持续膨胀，800G组网正在加速向1.6T迭代。但一个现实摆在产业面前：国内1.6T交换机存量规模并不大，真正具备成熟供给能力的整机厂商屈指可数。海外云厂商已经开启批量部署，而国内智算中心想要大规模落地1.6T，依旧要面对硬件供给的现实瓶颈。
交换机，是AI算力集群的交通主动脉。GPU算力再强，如果交换机带宽跟不上，大量显卡就会陷入“算力空转”，集群整体训练效率直接大打折扣。1.6T交换机，对应51.2T交换容量，单台设备可以承载海量高速光模块互联，是下一代万卡、十万卡AI超算中心的标准硬件底座。
但放眼国内市场，1.6T交换机还远没有到遍地普及的阶段。当前国内智算中心主流部署依旧以400G、800G机型为主，1.6T机型大多停留在测试、小批量试点部署，实际在线运行的存量设备数量十分有限。
造成这一局面，最核心的卡点是高端交换芯片。1.6T交换机高度依赖高端交换芯片，全球核心芯片产能高度集中，台积电3nm代工产能被海外科技巨头优先抢占，芯片供货紧张直接限制整机出货上限，即便国内设备商造出整机，拿不到核心芯片，也很难实现大规模放量。同时1.6T整机对散热、PCB高速板材、高速连接器、光模块配套都提出严苛要求，整机不是简单拼装，硬件兼容性、系统固件调试、长时间稳定性验证，需要漫长的客户认证周期，绝非短期可以快速追赶。
重重门槛之下，国内真正具备1.6T交换机研发、送样、小批量交付能力的整机厂商，只有寥寥数家。
紫光股份（新华三），国内算力交换机中军，少数实现自研交换芯片+整机一体化的企业，已经推出1.6T规格智算交换机，51.2T硅光机型已经实现批量商用，同时适配英伟达与国产昇腾两套算力体系，主要面向运营商、政务、大型国资智算中心供货，是国内高端算力网络建设的核心主力。
锐捷网络，深耕互联网IDC赛道，国内互联网数据中心交换机市占率位居前列。800G交换机已经大规模落地头部云厂商，1.6T交换机完成样机与方案验证，同步推进LPO低功耗光互联方案，深度配合国内头部互联网企业下一代算力集群的预研工作，等待芯片产能释放之后开启批量交付。
中兴通讯，通信全栈龙头，依托自研交换芯片能力，完成1.6T高速交换机产品布局，产品兼顾运营商、政企智算场景，在国产信创算力集群当中持续拓展份额。
除品牌整机厂之外，ODM制造端，菲菱科思具备高端高速交换机完整制造能力，可以承接800G‑1.6T高端机型的代工生产，为头部品牌做产能配套；工业富联则主要面向海外市场，承接海外1.6T/CPO交换机整机组装订单。
值得区分的一点：1.6T光模块和1.6T交换机是完全不同的两个环节。如今国内做1.6T光模块的企业不少，中际旭创、新易盛、剑桥科技等已经实现小批量供货，但光模块只是零部件；交换机整机，是把芯片、高速PCB、光模块、散热系统、操作系统全部整合起来的复杂系统设备，技术壁垒要高出一大截。
放眼产业周期，2026年依旧是1.6T交换机的导入期，全球出货总量不高，大部分产能供给海外谷歌、Meta等超大规模云厂商；机构预测到2027年，随着核心交换芯片产能逐步释放，1.6T交换机才会迎来真正的放量拐点，国内存量才会快速抬升。
当下国内各大智算中心规划密集出炉，对1.6T高速网络硬件的需求已经写进建设方案，但是硬件供给端产能稀缺，供需缺口已经逐步显现。谁能够优先拿到芯片供给、完成产品验证，谁就能够吃下这一轮AI网络硬件升级最大的蛋糕。当GPU军备竞赛走到下半场，交换机这一条容易被忽视的赛道，正在成为算力竞争的新战场。
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