上海
2026年9月11日，A股市场低开震荡，三大指数集体收跌。截至收盘，沪指跌1.18%，深成指跌1.08%，创业板指跌0.49%。
题材方面，地面兵装、玻璃光纤、元件等板块涨幅居前，多元金融、能源金属、酒店餐饮等板块跌幅居前。主力资金上，通信设备、元件、地面兵装等行业概念流入居前。
ETF方面，或受相关消息刺激，港股通互联网、航空航天、通信等相关ETF逆势走强！
【美团携AI应用成果亮相服贸会，机构：AI产业逻辑正从模型竞争向场景落地协同演进】
消息面上，近日，2026年中国国际服务贸易交易会在北京开幕，美团携多项AI应用成果集中亮相，展示新一代万亿参数大模型LongCat-2.0、AI经营工作台CatPaw，以及“智能掌柜”“袋鼠管家”“小团”等多项AI应用。
光大证券认为，港股基本面出清，业绩下修周期接近尾声，资金从高位成长切向港股低估值科技。在港股市场政策端发生积极变化与基本面出清的背景下，互联网板块的长期配置价值逐渐显现。
相关ETF：港股通互联网ETF工银(159179)、港股通互联网ETF南方(520650)、港股通互联网ETF华安(520740)、港股通互联网ETF易方达(513040)、港股通互联网ETF广发(520630)
【北京发文加快发展商业航天产业，机构：中国航天进入复用时代，太空新基建再提速】
消息面上，9月10日，北京政府印发《北京市“十五五”时期高精尖产业发展规划》，其中提出服务航天强国建设，全面提升北京空天技术产业化能力。加快发展商业航天产业，突破可重复使用火箭和大推力发动机技术，强化卫星及关键部组件的批产与配套能力，参与国家大型星座建设，发展差异化商业星座。开展新能源飞机研制，推进空域装备、空天飞行器创新突破。做强航空关键零部件制造、航材支援和航空维修。
山西证券指出，中国航天进入复用时代，太空新基建再提速。长征十号乙火箭首飞成功，并实现全球首次运载火箭海上网系回收，标志着我国重复使用运载火箭技术取得历史性突破。随后朱雀三号采用着陆支腿回收方式完成我国首次入轨火箭一子级陆地回收，我国在可重复使用火箭关键技术上接连取得重大突破。目前国内十余款新一代液体运载火箭集中冲刺可回收技术，回收方式多线并行，可回收技术将在26年加速突破。随着运力瓶颈的逐步破除，以及卫星互联网部署的持续提速，商业航天将迎来产业爆发期，成为2026年的投资主线之一。
相关ETF：航空航天ETF天弘(159241)、航空航天ETF万家(159208)、航空航天ETF易方达(158013)、航空航天ETF华夏(159227)、航空航天ETF南方(158009)
【机构：光通信是AI算力硬件链条中业绩兑现度最高的赛道之一】
瑞银发表报告指出，市场低估了AI投资的回报潜力，预期这些投资将优化运营商业务结构并提升整体ROIC。凭藉稳定的自由现金流生成能力，运营商在2026年受增值税影响进行调整后，仍能维持可持续的股息分派。随着AI云与IDC收入增长加速、资本开支强度维持可控，将支持ROIC进一步扩张并强化股息可持续性，行业有望迎来重估。
中信建投指出，北美四大云厂商2026年第二季度合计资本开支约1712亿美元，同比增长78.6%，预计2026年总资本开支约7325亿美元（中值测算），且预计2027年仍保持较快增长。持续看好AI发展，维持对北美算力产业链和国产AI算力产业链的长期看好。2026年第二季度公募基金通信行业持仓市值达到7944.92亿元，持仓市值占比11.56%，创新高，主要持仓集中在光通信板块。
相关ETF：通信ETF南方(159511)、通信ETF嘉实(159695)、通信ETF国泰(515880)、通信ETF广发(159507)、通信ETF银华(159994)
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