信用卡日均缩减超10万张：总量连续15个季度下滑，银行零售打法从"铺量"转向"挑客"

央行最新公布的《2026年第二季度支付体系运行总体情况》给出一组直观的数据。截至二季度末，全国共开立银行卡102.67亿张，其中借记卡95.89亿张，信用卡和借贷合一卡6.77亿张；与一季度末的6.87亿张相比，二季度单季度减少约1000万张，与2026年初的6.96亿张相比上半年减少近2000万张。把时间轴拉得更长，与2022年三季度8.07亿张的峰值相比，信用卡总量已累计减少1.3亿张，连续15个季度下滑。折算下来，2026年上半年平均每天有超过10万张信用卡从市场中消失。

上市银行的中报数据印证了同一个方向。以工行为例，截至上半年末信用卡发卡量1.43亿张，较去年同期的1.48亿张减少500万张；平安银行信用卡流通户数由去年同期的4539.08万户减少至4285.21万户。发卡与流通规模的收缩并非个别现象，而是行业层面的集体转向，银行过去靠发卡量堆规模的时代正在退场。

缩量背后的资产质量压力

比规模收缩更值得关注的，是资产质量的同步变化。Wind数据显示，今年上半年多家银行信用卡不良率仍在抬头。国有大行方面，工行、农行的信用卡透支不良率分别较年初上升0.76个百分点、0.17个百分点，达到5.37%和2.05%；建行信用卡贷款不良率较年初上升0.18个百分点至2.54%。股份行中也有改善样本，中信银行截至上半年末信用卡不良贷款余额116.45亿元，较上年末减少4.72亿元，不良贷款率2.57%，较上年末下降0.05个百分点。一边是总量在减，一边是不良率在上行，两条曲线同时出现，说明过去靠铺量做大的那批低活跃卡，正在以不良的形式把成本还给银行。

规模收缩直接传导到营收端。受信用卡线下交易手续费减少影响，招商银行上半年实现银行卡手续费收入63.74亿元，同比下降11.73%；平安银行上半年银行卡手续费收入57.71亿元，同比下降9.9%，主要原因同样是信用卡业务手续费收入下滑。总量、资产质量、中收三条线同时承压，构成这轮信用卡收缩的完整成本面，也让"继续铺量是否划算"成为银行必须回答的问题。

从"铺量"到"挑客"的主动转向

银行主动缩量的原因分客观与主观两层。客观层面，移动支付的普及改变了居民支付习惯，大量信用卡处于闲置状态，用户主动销卡意愿上升；长期闲置的"睡眠卡"容易滋生电信诈骗、洗钱等犯罪风险，在监管要求下，各家银行持续开展睡眠卡清理工作。主观层面的调整更明显，面对零售业务不良风险上升的趋势，多家银行高管在中期业绩发布会上表示，已采取措施主动控制风险敞口，收紧信用卡发卡门槛和授信额度。

苏商银行特约研究员薛洪言的分析是，银行"挑客"反映出信用卡经营逻辑正从规模扩张转向价值驱动，大量低活跃卡既占用资本、推高成本，也积累信用风险，在消费修复偏慢的背景下继续铺量已不经济。当发卡量不再是衡量业务成色的唯一标准，银行的打法也在变。招行把重心转向场景深耕，上半年紧扣"国补"政策与节假日节点，切入旅游、汽车分期及电商大促等核心消费场景，上半年末信用卡流通户逆势回升至7043.22万户；中信银行的数据也支持这个方向，上半年信用卡"食、住、行、娱、购"等民生高频消费场景获客占比突破半数，达到57.39%。产品层面出现了新的玩法，为吸引AI从业者，招商银行、平安银行、浦发银行、农业银行等推出搭载Token权益的特色信用卡，把算力转化为权益；技术层面，工行在信用卡领域打造"审核审批助手"，由大模型综合分析客户数据、智能识别审核要点并围绕重点风险生成个性化问卷，上半年累计服务超过282万次。

旧模式退场与新模式的成形

招联首席经济学家、上海金融与发展实验室执行主任董希淼给出了一个行业坐标。他表示，信用卡连接着数千万商户与近7亿用户，还贡献了我国征信系统60%的主体数据；近年逾1.3亿张卡量的缩减，是行业告别"跑马圈地"、主动"挤水分"的必然结果。在数字经济时代，信用卡正从单一的支付与信贷工具，加速向场景化、生态化、智能化的综合服务平台跃升。

信用卡这组数据的价值，在于它同时记录了一个旧模式的退场和一个新模式的成形。6.77亿张的总量、连续15个季度的下滑、日均10万张的缩减，描述的是同一件事：靠发卡量堆规模的时代结束了。四大行信用卡不良率上行、银行卡手续费收入两位数下滑，是同一件事的成本面。接下来的看点不在总量什么时候止跌，而在结构调整能不能跑赢规模收缩。招行信用卡流通户在总量下滑背景下逆势回升至7043万户，中信把民生高频场景获客占比做到57.39%，说明优质客群的争夺是有效的。真正的考验是两条曲线能否在某个时点交叉：信用卡不良率见顶回落，同时场景渗透带来的中间业务收入补上手续费下滑的缺口。在此之前，银行对信用卡客群的筛选只会更严，额度管理只会更细；对持卡人而言，低门槛、高额度、靠礼品拉新的时代过去了，银行更在意的是这张卡能不能被高频使用。