直击科创板人工智能行业集体业绩会：算力基建带动硬件进入增长周期 模型、应用商业化仍待破局

《科创板日报》9月9日讯（记者 陈俊清） 今日（9月9日），科创板细分行业集体业绩说明会之人工智能行业集体业绩说明会召开。

参会公司包括当虹科技、龙软科技、优刻得、格灵深瞳、奥比中光、云从科技、光云科技、凌云光、索辰科技、佰维存储、奇安信、合合信息、中邮科技、视涯科技、瑞可达等25家公司。

从本次业绩会释放的整体信息来看，人工智能产业链各环节的兑现节奏呈现分化，上游存储、高速互联等算力基础设施受益于AI算力建设，需求与价格同步上行。中游算法、大模型、基础软件厂商加速产品迭代，但多数新业务仍处于市场导入期，收入贡献普遍偏低。下游应用方面，场景渗透不断深化，但行业需求分化、商业化路径不确定性等问题仍较为突出。

算力基建拉动硬件增长周期

AI大模型训练与推理的算力需求爆发，首先传导至底层硬件供应链，存储芯片、高速连接器、视觉传感器等品类率先迎来需求放量。但细分赛道景气度不一。

根据TrendForce集邦咨询数据，2026年第三季一般性DRAM合约价预计增长13-18%，NAND Flash合约价预计增长10-15%。目前不同品类价格走势分化，部分品类持续上涨，部分持平。

作为科创板存储赛道的代表企业，佰维存储董事长孙成思在业绩会上表示，在端侧AI领域，公司ePOP等代表性存储产品已被国内外厂商应用于AI/AR眼镜、智能手表等设备。企业级服务器领域，PCIe SSD、SATA SSD等产品已实现批量供货。

在先进封测端，佰维存储打造FOMS、CMC、OEC三大产品系列，孙成思表示，公司已推出使用FOMS-R工艺的超薄LPDDR产品，该产品进展顺利，目前已经收到客户需求预测；公司CMC产品实现10颗Chiplet集成封装，目前已完成工艺开发样品制作；公司OEC产品目前正在与客户合作开发6.4T NPO的光引擎封装，预计2026年第四季度完成研发。

AI算力集群的高密度建设，带动了高速连接器、工业通信设备等配套硬件的需求，但不同企业的业务表现呈现明显分化。

瑞可达董事长吴世均介绍，子公司苏州瑞创AI数据中心高速连接业务稳步推进，400G/800G AEC 产品已逐步批量交付，产能持续爬坡；1.6T产品已送样北美客户；PCIe MCIO、DA-CEM 等高速内线产品开启小批量交付，同时正在进行448G通道产品的技术攻克与储备。泰国瑞创生产基地也按计划稳步推进。

不过从整体体量来看，AI数据中心连接器业务目前在公司总营收中的占比仍然较低，后续增长空间与市场竞争格局仍有待观察。公司表示，未来将加强技术研发与产品预研，在聚焦通信、新能源汽车等传统优势领域的同时，拓展AI与数据中心、机器人、低空经济等新应用领域。

三旺通信面临行业周期下行的直接压力。公司财务总监冯秀芳坦言，2026年上半年公司营业收入同比下降 10.34%，主要受宏观经济环境及部分细分行业周期性下行影响，客户需求有所放缓。面对市场挑战，公司积极聚焦战略重点，智能制造与储能业务表现突出并取得显著突破，在一定程度上缓冲了其他业务板块需求波动带来的不利影响。

多场景推进 商业化节奏各异

随着具身智能、工业AI的兴起，3D视觉传感器、机器视觉检测等硬件需求逐步释放，相关企业纷纷布局，但多数业务仍处于市场导入早期，规模化收入尚未形成。

奥比中光董事长黄源浩表示，数据采集设备的需求与具身智能的数据采集规模直接相关。在行业发展早期，模型厂商、本体企业和数据服务商需要建设初始采集能力，会形成集中的首批采购；此后的持续需求则主要来自采集规模扩大、效率提升、新模态增加、产品迭代以及设备维护更新。

据介绍，该公司数据采集业务目前推进顺利，自数据采集硬件平台发布以来，已陆续与灵初智能、他山科技、厘清智能、蚂蚁灵波等多家行业头部企业达成战略合作，合作方向涵盖软硬件一体化数采、视觉与触觉多模态数据采集，以及世界模型数据采集等。

工业视觉领域，凌云光向算力产业链横向拓展。该公司财务负责人顾宝兴表示，算力基础设施加速建设带动了高精度视觉检测与精密量测需求增长。公司目前AI服务器检测已在头部客户组装产线小批量落地，正配合客户扩产节奏推进交付；光模块检测已完成技术方案储备与客户验证对接。

凌云光董事长姚毅表示，从当前来看，算力产业链相关检测业务仍处于小批量阶段，对公司整体业绩的拉动作用尚未充分显现。

算力服务方面，有方科技董事长王慷提到，虽然市场上服务器价格大幅上涨，但是租赁价格也有所增加，目前公司的采购渠道正常，因此算力云服务仍具备较好的盈利能力，公司也在积极推进，争取该业务早日落地。

与此同时，云从科技也在积极推进商业模式转型。公司董事长周曦透露，公司积极探索订阅制与用量制相结合的新型商业模式，加快项目制交付向平台化、持续化服务转型。但公司尚未单独披露智能体相关收入数据，转型成效仍需后续定期报告验证。

作为中立云计算服务商，优刻得直接受益于AI算力需求的爆发。公司董事长季昕华透露，公司两大自建数据中心自有算力规模已超万P，GPU资源利用率维持在90%以上，算力资产实现较高水平的利用效率。下半年，公司将拓展AI相关业务，培育多元利润增长点；同时加大海外市场开拓力度。

算法、软件加速迭代 商业化普遍处于爬坡阶段

处在人工智能产业链的算法、软件领域，科创板AI技术层企业正加速产品迭代与技术创新，大模型、智能体、物理AI等新品密集推出，但多数新业务仍处于市场推广与场景验证期，收入贡献整体偏低。

索辰科技董事长陈灏介绍，继2025年发布“开物”开发平台及智能工坊后，公司 2026 年进一步发布了“大圣”智能体、“行者”合成数据及“营造・万象” 世界物理模型。但陈灏也坦言，目前公司物理AI产品尚处于市场推广、场景验证和客户导入阶段，仍处于布局初期，收入占比较低。

龙软科技的时空大模型则在矿山场景实现落地进展。该公司董事长毛善君表示，面对矿山安全生产管理对快速、全面、准确决策的迫切需求，矿山管控平台正加速向AI赋能的智能平台转型。公司基于时空智能大模型的一体化管控平台，将矿图云端处理、地质保障、监测监控等全要素数据在统一的时空框架下深度融合，通过AI智能体实现从数据采集到决策执行的端到端智能闭环。

虹软科技董事会秘书蒿惠美表示，在智能辅助驾驶领域，公司低算力平台解决方案SouthLake包含可支持基础 L2 级辅助驾驶功能的前视一体机、行泊域控形态的视觉算法产品，该方案预计2026年下半年开始规模出货。针对中高算力平台的EastLake方案，公司正打磨具备高速领航能力的高性价比行泊一体方案，并向城市领航拓展，力争2026年度完成关键指标市场验证，依据客户定点节奏推进量产落地。

AI技术的快速发展，也带来了新的安全需求，同时催生了算力交付的新模式，但相关业务普遍仍处于市场拓展阶段。奇安信董事长齐向东表示，从宏观层面看，网络安全行业整体还是在增长的，IDC等机构的数据也支持这个判断。但增长的结构性特征很明显。

“头部客户、金融、能源、政务这些领域的投入是在增加的，而中小企业、部分传统行业确实在缩减安全预算，转向基础服务或托管服务。公司的应对策略是两手抓。一手是继续深耕大客户，这些客户对安全的要求高、付费意愿强，也是公司的基本盘；另一手是通过标准化产品去覆盖中小客户，降低他们的使用门槛和成本，比如奇安云镜这些产品就是这个思路。至于行业增速，短期承压是事实，但长期来看，数字化转型、数据安全、AI安全这些新需求会持续驱动市场扩容。公司要做的就是在这个过程中保持竞争力。”

邦彦技术则在公安信息化与云PC领域布局。该公司董事长祝国胜透露，公司正与地方公安部门对接推进相关信息化建设工作，相关业务尚处于市场拓展初期，对公司当前整体业绩影响较小。特定行业云PC涉及相关资质及产品认证要求，公司正在积极推进认证及业务布局工作。

（科创板日报记者 陈俊清）