8月银行理财规模、收益回暖，上银理财领跑固收品类｜理财月报

界面新闻记者 | 冯丽君

8月，理财市场规模与收益均回到增长态势。

根据普益标准最新数据，8月全市场理财规模为33.56万亿元，环比增长0.77%；存续产品数量51993款，环比增加893款。

净值表现方面，根据普益标准最新数据，今年8月，全市场理财产品今年以来平均年化收益率2.0831%，环比上升13.23BP。

数据来源：普益标准，界面新闻记者整理制图

分产品来看，至8月，现金管理类理财产品今年以来平均年化收益率1.1564%，环比下降1.99BP。固定收益类理财产品今年以来平均年化收益率2.2021%，环比增加11.92BP，其中纯固收类2.1525%，环比增2.65BP，固收+类2.2204%，环比增23.83BP。

截至8月，混合类与权益类理财产品今年以来平均年化收益率则环比大增，分别增83.44BP、345.09BP至2.1983%、0.8452%。商品及金融衍生品类理财产品8月今年以来平均年化收益率环比上行 2152.96BP，但收益率依旧为负。

华夏理财一款贵金属理财产品8月年化收益率高达622%

从银行理财子公司表现看，根据Wind9月9日数据，截至8月底，“老三家”（招银理财、信银理财、兴银理财）规模仍然保持在两万亿元以上，规模超万亿的理财子共13家。

数据来源：Wind（截至9月9日），界面新闻记者整理制图

从近一个月32家理财子公司的产品加权平均年化收益率来看，根据Wind9月9日数据，截至8月底，在加权平均计算方式下，固定收益产品类平均年化收益率最高的理财子公司为上银理财，为3.44%，渤银理财3.42%，是仅有的两家该收益率超过3%的理财子公司。浦银理财这一平均收益率最低，为1.47%。

数据来源：Wind（截至9月9日），界面新闻记者整理制图

混合类理财产品分类下，根据Wind9月9日数据，在30家具有8月加权平均年化收益率数据的理财子公司中，共10家理财子这一收益率超过10%。其中，华夏理财、青银理财这一收益率最高，接近32%。

数据来源：Wind（截至9月9日），界面新闻记者整理制图

界面新闻记者查询发现，华夏理财被纳入统计范围的混合类理财产品共23款，其中多款理财产品近1月年化收益率超40%，华夏理财龙盈混合G款4号一年半定开偏债这一R3级偏债混合型理财产品近1月年化收益率高达66.91%，其二季报资产穿透后显示，现金及银行存款占比约五成，权益类投资占比17.9%，债券占比13.12%，公募基金占比18.93%。二季报显示的五大重仓股，在8月大部分实现累计上涨。

华夏理财龙盈混合G款4号一年半定开偏债重仓股8月市场表现，数据来源：Wind

30家理财子中，仅宁银理财、恒丰理财这一收益率为负，分别为-1.72%、-5.02%。

权益类产品方面，据Wind9月9日数据，仅14家理财子公司有8月加权平均年化收益率数据，其中13家实现正收益率，仅青银理财这一收益率为负。

数据来源：Wind（截至9月9日），界面新闻记者整理制图

值得注意的是，民生理财、华夏理财8月加权平均年化收益率均超过100%，其中，民生理财被纳入统计范围的十款权益类理财产品这一收益率均为正，以量化增强系列为主。

华夏理财被纳入统计范围的权益类理财产品则与板块指数挂钩，其中华夏理财天工日开8号(贵金属指数)近1月年化收益率为622.67%。该产品二季报资产穿透后显示，权益类投资占比超9成，前十持仓显示的重仓股8月均实现累计上涨，其中湖南白银（002716.SZ）、山东黄金（600547.SH）、晓程科技（300139.SZ）8月累计涨超30%。

华夏理财天工日开8号(贵金属指数)重仓股8月市场表现，数据来源：Wind

从8月到期的封闭式产品兑付收益率业绩达标情况看，根据Wind9月9日数据，浙银理财、高盛工银理财、法巴农银理财8月产品到期达标率均为100%，不过，上述三家理财子8月到期理财产品数量仅个位数。浦银理财、华夏理财、兴银理财、杭银理财8月到期达标理财产品数量最高，分别为222、188、126、119款，达标率分别为87.06%、89.52%、52.50%、83.22%。值得注意的是，按此测算，兴银理财8月有114款理财产品到期未达标，为32家理财子中这一数据最高的理财子。

数据来源：Wind（截至9月9日），界面新闻记者整理制图 上银理财霸榜固收类收益榜

从具体的理财产品近1个月收益率表现看，根据Wind数据，截至9月9日，在成立日期3个月以上、规模5000万元以上，由银行理财子公司发行的以公募方式募集的存续理财产品中（下同），近一个月收益率最高的固收类理财产品为上银理财一款R2级固收+理财产品上银理财易享利开放7天持有期WPEK25D0706期C，近1月收益率6.08%。

二季报资产穿透后显示，该产品现金及银行存款占比53.41%，债券类资产36.91%，公募基金占比6.84%，权益类资产占比2.83%。

值得注意的是，近1个月收益率居前的固定收益类理财产品均来自上银理财。

数据来源：Wind（截至9月9日），界面新闻记者整理制图

在同等筛选条件下，根据Wind9月9日数据，近1月收益率最低的固定收益类理财产品来自浦银理财，一款R2级固收+类产品浦银理财月月鑫臻享款(公司专属)1号B，近1月收益率-2.31%。该产品资产穿透后显示，现金及银行存款占比19.10%，债券类固定收益证券占比38.61%，公募基金占比42.29%。

在同等筛选条件下的混合类产品中，近1月收益率最高的十款理财产品有9款均来自兴银理财，一款来自信银理财。

数据来源：Wind（截至9月9日），界面新闻记者整理制图

其中，兴业银行兴睿优选进取近1月收益率最高，为2.22%。该产品一季报资产穿透后显示，现金及银行存款占比20.11%，金融衍生品占比0.02%，公募基金占比79.87%，其前十持仓均为各类证券投资基金。

兴业银行兴睿优选进取二季报前十持仓，数据来源：Wind

同等筛选条件下，根据Wind数据，近1月收益率最低的混合类理财产品也来自兴银理财，即一款R3级灵活配置型理财产品兴银理财富利兴合汇景一年持有期2号混合A，近1月收益率-3.48%。二季报资产穿透后显示的重仓股，近1月全部下跌。

兴银理财富利兴合汇景一年持有期2号混合A二季报重仓股近1月市场表现，数据来源：Wind

权益类产品的筛选条件则去除了规模限制，该筛选条件下共98款权益类理财产品。其中近1月收益率最高的理财产品来自信银理财一款R4级权益类理财产品中信理财之睿赢精选权益周开，二季报资产穿透后显示，公募基金占比超9成。

中信理财之睿赢精选权益周开二季报前十持仓，数据来源：Wind

Wind数据显示，近1月收益率最高的十款理财产品中，有六款来自华夏理财天工日开系列指数理财产品，该系列产品与板块指数强挂钩，市场表现也相对一致。而近1月收益率最低的理财产品也来自华夏理财，为天工日开系列AI算力、智能机器人相关理财产品。

数据来源：Wind（截至9月9日），界面新闻记者整理制图