广东
9月9日，游戏盘中下跌3.12%，相关成分股中，大晟文化（600892）下跌9.98%，完美世界（002624）下跌5.47%，凯撒文化（002425）下跌5.17%，天娱数科（002354）下跌5.08%，天舟文化（300148）下跌4.74%。
消息面上，据央视财经，不久前，全球规模最大的游戏展——2026年科隆国际游戏展，在德国落下帷幕。本届展会有60家中国游戏厂商参展，创历届中国参展商数量最高纪录。本届科隆游戏展上，中国厂商展台前围满了排队体验的海外玩家，有海外玩家专程花费近4小时赶到展会。奖项方面，国产游戏表现亮眼。本届“最佳移动游戏”五个提名席位首次全部由中国厂商包揽。市场数据亮眼，印证国产游戏出海实力。数据显示，上半年中国自主研发游戏海外市场实际销售收入达123.72亿美元，同比增长30.22%，增速是国内市场的近2倍。其中策略类游戏以46.91%的占比居出海收入榜首。
长江证券研报指出，2026年前5个月游戏市场收入同比增长12.3%，端游复苏（增速31.8%）及小程序游戏成为核心增量，出海业务重回高速通道、增速超30%；AI赋能正从概念走向产业兑现，在美术环节降本增效（提效60%-90%）、AI原生游戏及UGC创作平台等领域取得积极进展；下半年新品储备丰富，暑期旺季有望强化行业景气，成长逻辑清晰，估值具备修复基础。
浙商证券研报指出，腾讯等头部厂商2026-2028年游戏收入有望保持约9%的稳健增长，主要受益于长青游戏持续运营、新游陆续贡献业绩以及海外市场持续拓展，反映行业马太效应下头部企业凭借IP储备、玩法创新与长线运营能力持续巩固竞争优势。
相关个股：
大晟文化（600892），公司主营影视制作与文化娱乐内容运营，客户涵盖电视台及主流网络视频平台，目前正推进扭亏以争取撤销退市风险警示；
完美世界（002624），国内头部游戏研发与发行商，深耕3D引擎技术与经典IP长线运营，代表作覆盖《诛仙》《幻塔》《异环》等多端产品，具备全球化研运一体化能力；
凯撒文化（002425），专注精品手游研发与IP改编运营，深度绑定《火影忍者》《航海王》等顶级动漫IP，在二次元及泛娱乐用户群体中具备较强内容转化优势；
天娱数科（002354），以AI+数字人+AIGC技术赋能文娱场景，聚焦游戏智能生成、虚拟偶像运营及营销数字化服务，董事长贺晗主导推动AI底层能力与商业落地深度融合；
天舟文化（300148），主营中小学教材教辅出版发行，依托区域渠道资源和教育出版资质，在细分教辅市场保持稳定毛利率（28.34%）与净利率（6.40%）水平。
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