上海
（文/汤普济 编辑/吕栋）
9月7日，市场调研公司TrendForce集邦咨询发布报告显示，2026年第二季度，全球DRAM产业营收达到1547.3亿美元（约合人民币10491.3亿元），环比增长59.5%。
其中，长鑫存储季度营收达到146.24亿美元（约合人民币991.6亿元），环比增长99.3%，全球排名第四，市占率由第一季度的7.6%提升至9.5%。
三星、SK海力士和美光仍占据市场前三。三星第二季度DRAM营收为609.8亿美元（约合人民币4134.7亿元），环比增长63.4%，市占率达到39.4%。集邦咨询指出，三星率先导入HBM4量产并出货，带动其位元出货量增幅居三大原厂之首，平均售价也明显提升。
SK海力士同期营收为385.9亿美元（约合人民币2616.6亿元），环比增长37.9%，市占率为24.9%。其HBM占整体位元出货量的比重在三大原厂中最高，平均售价增幅相对受限。美光则在产能受限的情况下，继续向单价较高的服务器DRAM倾斜，季度营收达到360亿美元（约合人民币2440.9亿元），环比增长65.5%，市占率升至23.3%。
2026第二季度DRAM供应商营收排名TrendForce
头部厂商正将更多产能投向服务器，长鑫存储也在持续布局该领域。在9月7日举行的半年度业绩说明会上，长鑫科技总经理赵纶表示，服务器市场需求旺盛，公司上半年持续拓展相关业务，应用于服务器领域的产品贡献增加。
长鑫科技披露，已与阿里云、字节跳动、腾讯、联想、小米、荣耀、传音、OPPO、vivo等客户开展深度合作。
业绩方面，长鑫科技2026年上半年实现营业收入1503.10亿元，同比增长873.64%；归属于上市公司股东的净利润为776.05亿元。赵纶在业绩会上表示，除行业供不应求带来的价格上涨外，工艺迭代提高单位晶圆产出，以及产能建设、产能利用率提升带来的规模效应，也推动了公司业绩增长。
放眼整个行业，AI需求持续增长，但存储供给仍然偏紧。集邦咨询指出，大模型训练与AI推理带动AI服务器需求，推动HBM3e、LPDDR5X及高容量服务器内存模组出货增长。与此同时，供应商库存处于低位，新增供给又优先分配给服务器。
从第二季度的市场表现来看，整体DRAM位元出货量仅小幅增加，传统DRAM合约价却显著上涨，成为全球DRAM产业营收环比增长59.5%的重要原因。
进入第三季度，库存紧张的局面仍在延续。9月7日，韩国券商KB Securities发布分析称，三星电子、SK海力士本季度的内存库存已降至不足10天的供应量，难以为突发需求提供额外供货。
供给结构的变化，也让部分订单转向其他成熟制程供应商。集邦咨询指出，南亚科、华邦电子等厂商承接了三大原厂转向先进制程后未能满足的需求。其中，南亚科受益于DDR4、DDR3合约价显著上涨，第二季度营收达到26.12亿美元（约合人民币177.1亿元），环比增长68.3%；华邦电子营收达到9.98亿美元（约合人民币67.7亿元），环比增长75.8%。
力积电同样增长迅猛，第二季度以消费级产品为主的DRAM营收达到1.15亿美元（约合人民币7.8亿元），环比增长167.8%。今年3月，力积电完成向美光出售铜锣P5厂的交易，总金额为18亿美元（约合人民币122.0亿元）。双方同时推进DRAM制程技术合作，由美光协助其升级现有制程，提升力积电为客户代工生产8Gb DDR4芯片的能力。集邦咨询预计，待取得美光制程技术授权后，力积电还将启动新一轮供给扩张。
展望第三季度，集邦咨询预计，传统DRAM合约价将环比上涨13%至18%，涨幅有所收窄，主要原因包括部分高容量服务器内存需求转向中低容量产品，以及PC、智能手机客户承受进一步涨价的能力有限。不过按产品来看，消费级DRAM由于供给明显缩减，预计将成为当季涨幅最高的品类。
长鑫科技也在业绩会上判断，下半年全球DRAM供给紧缺格局将延续。不过，下游客户承价能力受限，也引出高盈利能否持续的问题。在业绩会上，有投资者询问公司如何防范周期下行时利润大幅回落的风险。赵纶表示，公司将继续优化产品结构、维持高位产能利用率，并根据市场变化动态调整产品组合和产出节奏，以增强周期下行时的抗风险能力。
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