广东
大家好，我是量子熊猫。
今天回故乡晚上出去觅食回酒店晚了现在才发文，抱歉哈。
科技爆发的原因从上周五到周末就已经开始发酵了，昨天的推文也有说过，核心还是GPT-6加上老黄助攻说AGI时刻已经到来，目前用了100K+的英伟达Grace Blackwell NVLink72训练，后面还会再部署400K台GPU。
依然还是大力出奇迹的套路，但只要是模型或者应用有突破点又是新一轮的叙事，跟着就是带动算力链核心的存储和光模块反攻，希望这次能坚持久一点，虽然短期不打算减仓，但至少也能让账面看起来爽一点。
（ 半导体传导链： GPT-6 Astra 在 10 万+ GPU 集群训练成功 → 证明 AI 算力需求仍在指数级扩张 → 打消"算力需求增速放缓"担忧 → 光模块/CPO（算力互联）最先受益 → HBM 存储（训练数据吞吐瓶颈）紧随 → 先进封装/半导体设备（产能扩张）跟涨 → A 股国产替代共振 → 韩日存储/设备股联动 ）
有意思的是周末利好但是被抢跑的大金融今天又被科技完美对冲了，那些看到利好今天上午追进去的资金以后就别炒股了或者至少别抄个股了吧，追涨杀跌的体质只有货基和大宽基能治。
另一个比先知先觉资金割韭菜更狠的是摩尔线程，今天直接扛着科技大涨行情硬跌20cm，也没什么特别的利空消息，就是线下申购的资金到了解禁期，本来之前线上发行的股本就不多，现在线下大军一上来出货直接就给干废了，还是那句话，离新股远一点，特别是新手小白，你连规则都没搞懂有什么资格去眼红别人赚钱。
太晚了大概就这些，接着是明天的新股。
沈鼓集团（601091）：
全称"沈鼓集团股份有限公司"，主营业务为石油、化工、电力、天然气、新能源等领域提供大型离心压缩机、往复压缩机及核泵等重大技术装备和成套解决方案。
主要产品包括离心压缩机（以大型重载离心压缩机为主）、往复压缩机（工艺流程用往复压缩机为主）以及核泵（核主泵、核二级/三级泵及常规岛用泵）。
主要客户高度集中于能源化工与电力央企：2025年前五大客户为中国石油、宁夏宝丰、国家电力投资集团、万华化学、中国海油，合计占主营业务收入约40.96%。
公司业务核心就是三大件：离心压缩机、往复压缩机和核泵。其中沈鼓在能源化工离心压缩机领域长期处于国内绝对领先地位；在核主泵领域，公司是国内屏蔽主泵国产自主的唯一供应商，按三代核电机组主泵累计订单量计份额约24.0%、排名第二（仅次于东方法马通的29.3%）。
对应行业为通用设备制造业，可比上市企业分别为陕鼓动力（601369）、东方电气（600875）、佳电股份（000922）、汉钟精机（002158）。
沪市主板发行，由中金公司主承销、国泰海通证券联席主承销，新发行市值13.65亿元，发行后总市值约136.53亿元，发行价格4.39元，发行市盈率29.81x，顶格申购需要沪市市值65万元。
2026 年 1-9 月，预计实现营业收入 730,000 万元至770,000 万元，同比变动-3.98%至 1.28%；
预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润40,000 万元至 50,000 万元，较上年同期变动-18.95%至 1.31%。
最近3年营收数据：2023年82.06亿元、2024年93.09亿元、2025年101.22亿元，年复合增速约11.1%。
最近3年扣非归母净利润：2023年2.41亿元、2024年3.38亿元、2025年4.58亿元，年复合增速约37.8%；
具体毛利率方面，2023年到2025年主营业务毛利率分别为21.89%、24.62%和26.08%，跟同业对比来看，处于行业中上水平。
预估中签率约0.05%，顶格中签概率约6.3%，65万元有这么高中签率不错啊。
行业还可以，有一定故事，基本面一般般甚至有点弱鸡，并且又是一个募资不足额的弱鸡（本次募资仅13.65亿，远低于招股书列示的募投需求21.34亿，存在约7.8亿资金缺口需自筹）。
不过毕竟是主板，打了没问题就是收益预期放低点就行。
打新评级：积极，我的操作：申购。
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