「明日主题前瞻」AI玩具赛道成为资本追逐的新风口，市场规模未来有望突破千亿

【热点导读】

AI玩具赛道成为资本追逐的新风口，市场规模未来有望突破千亿

英伟达Rtx Spark Windows个人电脑将于下月上市

模拟芯片大厂德州仪器今年第三轮涨价

奥尔特曼：OpenAI肯定会研发人形机器人

ABF载板大厂欣兴：产能极度告急，已拜访电子布厂商十余次

英伟达携手Equinix、TogetherAI推出企业AI推理方案

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AI玩具赛道成为资本追逐的新风口，市场规模未来有望突破千亿

据报道，由中国玩具和婴童用品协会主办的CTE中国玩具展&潮玩展、CLE中国授权展、CKE中国婴童用品展、CPE中国幼教展（简称中国玩协四展），将于2026年10月21日—23日，在上海新国际博览中心盛大举办。

人工智能与玩具婴童产业的深度融合为AI技术企业、玩具制造商、内容创作者带来前所未有的市场机遇。华安证券指出，AI玩具赛道成为备受资本追逐的新风口。在大模型技术日趋成熟、硬件成本持续下降的双重驱动下，AI玩具行业加速从“概念炒作”走向“规模化落地”，根据广东省玩具协会统计数据，2025年国内AI玩具市场规模已达290亿元，预计2030年将突破1000亿元，年复合增长率超过20%。

上市公司中，奥飞娱乐以“IP 情感连接+AI技术赋能”为方向，重点研发智能化、场景化AI硬件产品，此前已陆续推出AI智趣喜羊羊、AI智趣懒羊羊等IP智能陪伴产品。星辉娱乐玩具产品以出口为主，总计超过400款优质玩具产品远销120多个国家和地区，在110多个国家和地区拥有商标知识产权，星辉玩具“RASTAR”品牌已成为国际知名的玩具品牌和中国精品制造的代表。

英伟达Rtx Spark Windows个人电脑将于下月上市

据媒体报道，英伟达宣布英伟达Rtx Spark Windows个人电脑将于2026年10月上市。

AIPC成为笔记本电脑行业核心增长引擎，正从概念炒作转向实质性普及。东吴证券研报认为，2026年市场同时面临Windows10换机、AIPC渗透率提升与存储供应紧张多重共振，缺乏锁货与议价能力的中小品牌经营压力明显加大，联想、戴尔、惠普等头部厂商有望承接更多需求、实现份额提升，并通过AIPC及高端产品占比提升进一步强化竞争优势。

上市公司中，亿道信息2026年上半年公司智能硬件业务实现营收17.18亿元，同比增长59.23%；其中AIPC出货金额同比提升36.13%，AI服务器、AI工作站等高端新品顺利完成市场导入。公司自2012年为联想科技（LENOVO）定制差异化产品并顺利面市，后续与联想保持了稳定的合作关系。华勤技术产品线涵盖智能手机、笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴(包含智能手表、TWS耳机、智能手环等)、AIoT产品(包含智能POS机、汽车电子、智能音箱等)及服务器等智能硬件产品。在笔电业务上已经量产AIPC产品并导入多个客户。

模拟芯片大厂德州仪器今年第三轮涨价

据报道，市场信息显示，德州仪器9月1日流出一份面向客户的调价预告函，对产品组合内多款产品进行新一轮涨价，不同产品涨幅不一。德州仪器表示，价格调整是由市场动态和整个供应链成本上升所驱动。这已经是德州仪器今年的第三轮涨价。此前，德州仪器分别在今年3月和5月发布了涨价函。

业内认为，本轮涨价的核心动力，源于晶圆代工和原材料涨价带来的成本压力，与AI数据中心建设带来的功率芯片需求激增形成共振。中信建投证券指出，模拟IC行业具有长生命周期、多品类、小批量、多客户和经验密集的特点。单款模拟芯片生命周期可能长达数年甚至十年以上，客户一旦完成认证后切换成本较高。与存储芯片连续的爆发式涨价不同，模拟芯片的涨价呈现渐进性，进入2026年，模拟芯片行业迎来更大规模的涨价潮。未来几个季度，随着AI基建支出持续放量，掌握高性能、低延迟模拟技术的领军企业，将在这一轮由AI定义的产业重塑中持续占据竞争优势。

上市公司中，力芯微聚焦模拟电源管理芯片和信号链处理芯片，产品主要应用于手机、可穿戴设备等消费电子领域。纳芯微为客户提供一站式的模拟和混合信号解决方案。

奥尔特曼：OpenAI肯定会研发人形机器人

据媒体报道，OpenAI首席执行官萨姆 · 奥尔特曼表示：“我们肯定会研发人形机器人，也会做其他形态的人形机器人。”不过奥尔特曼认为，并非所有机器人都需要是人形。当人形结构无法带来实际优势时，OpenAI将针对特定用户设计非拟人化机器人。他对此解释称：“当然也有不同形态的数据中心机器人。但机器人的形态并不是最重要的，真正关键的是机器人大脑。”

高盛研报把人形机器人的出货量预测线整体上移：2030年出货量从原先的25.6万台上调到89万台，涨了约3.5倍；2035年从约140万台上调到648万台，还首次给出了对应的市场规模测算——1383亿美元，是原预测的约4.6倍。海通国际认为，AI机器人正由技术验证期进入商业化验证期，行业投资逻辑正在由“技术突破+远期空间”转向“订单+交付+业绩兑现”。

公司方面，拓斯达的人形机器人「小拓」是中国首款应用于注塑场景的具身智能机器人。鑫宏业依托特种线缆领域技术积累，布局人形机器人、低空经济及可控核聚变等新兴赛道。公司自主研发了超柔性线缆系列产品，战略投资无锡智动力机器人公司。

ABF载板大厂欣兴：产能极度告急，已拜访电子布厂商十余次

ABF载板大厂欣兴董事长简山杰表示，AI芯片推动载板朝大尺寸、高层数及高复杂度演进，目前ABF载板产能极度告急。上游供应链也正处于极为关键的时刻，其核心材料电子级玻璃纤维布绝大多数来自日本，这些厂商大多是中小型企业，过去一年多来，欣兴已拜访他们十几次，以应对市场及客户需求爆发。

ABF载板作为高端算力封装的关键组件，市场需求持续增长。财通证券电子团队认为，AI推动配套ABF载板同步提升面积、层数、布线密度和可靠性，单片价值量与制程负载随之提升。并且全球ABF载板供应集中在少数几家境外龙头企业，高端供给集中且释放节奏受限，供需偏紧推动价格上行。考虑到ABF载板行业供应格局正逐步趋紧，看好国产ABF载板厂商的突破。

上市公司中，兴森科技FC-BGA（ABF）载板已在技术能力、产能规模、产品良率层面做好量产准备，良率持续改善，客户导入及样品交付按序推进，样品订单数量同比大幅增长且高层数、大尺寸产品占比持续提升，有望在后续的审厂、打样和量产环节获得机会。华正新材在算力芯片等应用场景已形成系列产品，已在国内主要IC载板厂商开展验证；CBF-RCC产品在智能手机VCM音圈马达领域已实现小批量订单交付。

英伟达携手Equinix、TogetherAI推出企业AI推理方案

近日，互联服务商Equinix宣布联合英伟达、开源模型推理平台TogetherAI推出分布式AI推理服务“EquinixInferenceExchange”，计划2027年一季度上市。该服务主要面向三类需求：让推理更贴近用户与数据以降低时延、帮助企业从封闭模型迁移到开源模型以控制成本，以及在受监管行业中把模型运行在指定地区的机房内，满足数据不出境等要求。

2026年是AI从训练转向推理主导的拐点。OpenClaw、ClaudeCode等开源与闭源Agent框架以燎原之势迅速普及，算力的应用从训练走向智能体等推理需求主导，从问答模式走向智能体循环，从单轮生成升级为多步规划、持续执行，推理首超训练成为算力需求的重心。西部证券郑宏达认为，进入推理时代，算力基础设施的核心关注点是Token成本的低延迟、调度算法和缓存管理，通过极致优化实现高效服务。在芯片层，以GroqLPU为代表的专用推理芯片兴起，推动推理能力和效率普惠，并与GPU结合进行异构计算，实现性能互补；在网络互联层，超节点以高速互联、内存池化、高度集成等优势精准适配推理高并发、实时交互和大显存消耗需求，助推系统向万卡集群演进，以太网交换机凭借其普适性和经济性，有望成为AI时代数据中心网络架构的主流选择。

上市公司中，紫光股份旗下紫光晓通与NVIDIA签署代理协议，紫光数码正式成为NVIDIA数据中心GPU，NVIDIADGX系统，NVIDIA专业可视化，NVIDIA虚拟GPU以及NVIDIA网络产品中国区总代理。与NVIDIA共同开启人工智能领域新的合作篇章。星网锐捷控股子公司锐捷网络通过发挥在产品研发创新上的优势，推出了应用CPO技术的数据中心交换机，参与编写了COBO的CPO交换机设计白皮书。