北京
来源：@证券市场红周刊微博
主持人：本周科技股持续走弱，但液冷表现亮眼，骄阳注意到了吗？
骄阳：很简单，AI整体虽然越震荡越弱，但没有出现集体暴跌，所以市场还是对板块抱有希望。其他板块没办法承接资金，那资金只能继续在AI里面找寻机会。液冷恰好是业绩改善，且这个细分产业链发展上相对滞后于“大光”超过半年，4月—7月其他细分持续暴涨时，液冷走得很温和，导致下跌后，所有细分中液冷的筹码结构相对是最好的。不过液冷到这个位置也要注意风险了，整体AI估值重心开始下移，液冷也很难逃过去。国产算力的补跌，就值得警惕。
主持人：看来你近期反复提及科技股的风险是对的。
骄阳：记住我近期内部交流中一直强调的一句话：不管任何长期确定性产业有多好，都必须先思考短期大环境是否有重大风险预期。大众对风险天生厌恶，真来临的时候，就是疾风暴雨。没人能帮你，能帮你的，只有你自己的整体预判能力和风控。如果真的出现整体一轮新行情，无论是市场大环境上或者整体趋势结构上，都能看出来。
主持人：内部交流你提前在高位解读了煤炭的短期风险，果真跌下来了，后面怎么看？
骄阳：我们之前说过，当关注的人开始多的时候，就要注意风险随时会来了，煤炭就是例子。震荡阶段找机会，一定要在无人问津时，对手盘来的时候，怎么做还用说吗？调整后，肯定还是要找寻下一次机会的。
（文中个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）
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