不良率持续下行、中收大增32%！青岛银行底牌彻底亮了

2026作为新三年战略规划起步之年，青岛银行抛出极具辨识度的“八大赛道”布局，把金融五篇大文章转化为可落地的业务清单。

出品|中访网

审核|李晓燕

在银行业净息差承压、行业普遍进入存量竞争的周期之中，一份亮眼的中期业绩，让青岛银行走入市场视野。2026年上半年，这家扎根胶东半岛的区域上市城商行交出一份超预期的半年答卷，净利润同比大涨18.08%，在已披露业绩的同业队伍里稳居第一梯队。高增速的背后，并非简单依靠资产规模的粗放扩张，而是一套围绕负债治理、中间业务突破、赛道化布局构建的全新增长逻辑。当然，在转型提速的进程中，该行同样需要直面行业共性难题，新三年战略开局，机遇与挑战并行。

截至6月末，青岛银行总资产站上8483亿元台阶，半年时间新增资产超330亿元，存贷款两项核心业务同步实现稳健扩容。规模稳增只是表象，真正决定长期竞争力的，是资产负债表内部的结构性重塑。当前整个银行业都在和不断下行的净息差博弈，控负债成本已经成为各家银行突围的核心抓手。青岛银行上半年计息负债平均成本率同比下行0.37个百分点，在存款竞争趋于白热化的环境下实现负债端的压降，构成了利润增厚的底层基石。

从最终收益结果来看，该行上半年净利息收益率稳定在1.63%，在行业整体下行通道里守住基本盘。生息资产有序投放叠加负债成本优化，直接带动利息净收入实现接近15%的增长。仅依靠传统信贷利息收入，很难支撑未来持续的业绩上行，也正是基于这一判断，青岛银行将中间业务视作打开盈利空间的第二增长曲线。

值得市场关注的一组变化是非息业务内部的结构迭代。整体非利息收入规模小幅波动，但含金量更高的手续费与佣金板块迎来爆发，增幅达到32.66%，在全行营收之中的权重持续抬升。拆解业务构成不难发现，结算交易、代理委托、理财板块多点开花。交易银行业务深度绑定区域企业资金流转需求，结算手续费收入接近五成的增幅；财富管理链条不断延伸，理财、代理类业务稳步向上。轻资本业务加速崛起，意味着银行正在摆脱单纯依赖放贷赚取利差的传统路径，资本消耗更低的综合金融服务，正在重塑其收入底盘。

风险底色，是衡量一家城商行发展质量不可绕开的标尺。经过数年持续的存量风险处置，青岛银行资产质量保持持续改善态势，不良贷款率回落至0.95%，再度刷新近年新低。与之匹配的是风险缓冲垫进一步加厚，拨备覆盖率突破312%。充足的风险储备，既可以消化潜在资产波动，也给未来信贷资源投向新兴赛道留出腾挪空间。稳健的风控底盘，为该行新一轮战略落地提供了安全底座。

业务版图层面，公司、零售、金融市场三大板块齐头并进，成为业绩稳定输出的三驾马车。公司银行板块立足山东本土产业集群，营收增速接近20%；零售端客群分层经营持续落地，私行与中高端客户体系不断完善，板块营收增速跑赢对公；金融市场业务坚持稳健交易配置思路，丰富全行收益来源。三大条线均衡发力，有效降低单一业务波动带来的经营冲击。

2026作为新三年战略规划起步之年，青岛银行抛出极具辨识度的“八大赛道”布局，把金融五篇大文章转化为可落地的业务清单。科技金融、蓝色金融、绿色金融成为三张对外最鲜明的名片。依托青岛海洋经济禀赋，蓝色贷款半年增幅14.62%；绿色信贷投放节奏加快，余额突破650亿元；面向科创主体持续加大资源倾斜，科技金融贷款稳步扩容。普惠小微、养老健康、先进制造、乡村振兴赛道同步加码，多条特色赛道信贷投放速度高于全行平均贷款增速。赛道化打法，跳出同质化的对公红海竞争，用行业深耕换取差异化优势，也契合地方产业升级方向。

一套战略能否走通，最终取决于客户经营能力。该行下半年经营思路已经清晰：从过去拼资源投放，转向深度经营高质量客群。对公侧区分产业集团、机构客户、供应链外贸企业；零售侧按照财富层级精准匹配产品；同业客户从单次交易走向长期综合合作。精细化客群运营模式成型，标志着银行经营逻辑，正式由规模导向转向价值导向。

站在客观视角审视这份中期成绩单，转型路上依然存在不可回避的现实课题，首先，尽管手续费佣金高速增长，但整体非利息收入占比依旧偏低，财富管理、交易银行还处在培育周期，能否长期维持高增长有待持续观察。其次，净息差仅仅实现阶段性企稳，宏观利率环境、区域存款竞争压力并未消解，负债成本管控成果存在反复的可能性。再者，八大赛道布局属于中长期工程，科技、海洋、绿色领域项目普遍回报周期更长，短期很难立刻贡献大规模收益，需要持续投入资源打磨产品与风控模型。同时，零售财富板块客群建设刚刚起步，区域内多家银行扎堆布局同类赛道，未来市场比拼会愈发激烈。

整体而言，青岛银行交出的这份半年报，最大价值不在于一组亮眼的利润数字，而是清晰展示了一套城商行转型范式：稳住传统信贷压舱石，做大中间业务增量盘，用赛道化布局构建特色标签，以严格风控守住安全底线。新三年战略帷幕刚刚拉开，短期数据已经释放积极信号，而这套结构性改革能不能持续兑现，还需要时间给出最终答案。