A股收评：沪指跌0.3%，猪肉白酒逆势走强，半导体存储低迷

9月4日，A股主要指数高开低走，沪指跌0.3%报3930.12点，深证成指跌0.79%，创业板指跌0.78%，北证50跌0.1%，科创50跌2.1%。三市成交额20510亿元，较上日放量2708亿元，全市场超2900只个股下跌。

盘面上，生猪价格反弹，猪肉概念表现强势，罗牛山、新希望、新五丰等多股涨停；大消费板块持续活跃，白酒板块强势，顺鑫农业、泸州老窖涨超5%；AI视频板块走高，易点天下涨超11%，欢瑞世纪、新炬网络、龙版传媒涨停；游戏股集体拉升，世纪华通涨近8%；种植业与林业、影视院线、粮食概念、房地产、旅游及酒店等板块上涨。

另一方面，算力硬件板块集体回调，半导体、存储芯片、CPO、PCB、液冷服务器方向跌幅居前；消费电子板块低迷，捷邦科技跌超11%；光纤概念、贵金属、通信设备、人形机器人等板块下跌。

具体来看：

猪肉板块领涨，大禹生物涨超17%，罗牛山、新五丰、正虹科技、天邦食品、新希望涨停，傲农生物等跟涨。

消息面上，8月末至9月初，国内生猪市场迎来一波久违的反弹行情。在集团猪企集中缩量出栏与开学季食堂集中备货的双重驱动下，全国外三元标猪报价从10.61元/公斤一度冲高至11.09元/公斤。另外，二季度末全国能繁母猪存栏已调减至3780万头，距农业农村部设定的3750万头正常保有量目标仅余30万头差距，回落至绿色合理区间。

白酒板块强势，顺鑫农业、泸州老窖涨超5%，山西汾酒、古井贡酒、金种子酒、老白干酒、皇台酒业、今世缘、金徽酒等跟涨。

中信证券研报称，白酒行业基本面在底部逐渐企稳，并呈现出批价在控货下企稳、动销在低基数下边际修复、库存开始去化等特点，8月以来伴随升学宴等消费场景升温，白酒动销环比出现一定改善，预计渠道对今年中秋旺季动销预期的悲观情绪或有所改善。

AI视频板块走高，易点天下涨超11%，欢瑞世纪、新炬网络、龙版传媒涨停，天娱数科、蓝色光标等跟涨。

消息面上，9月2日，国家广播电视总局电视剧司主办的网络故事片创作座谈会召开。会议要求坚持科技赋能，合理运用AI等新技术，使其成为创作工具和创作伙伴，助力行业提质增效。

游戏股集体拉升，世纪华通涨近8%，吉比特、冰川网络、星辉娱乐、完美世界、盛天网络、富春股份、巨人网络等跟涨。

消息面上，根据音数协游戏工委数据显示，上半年国内游戏市场实际销售收入达1884.5亿元，同比增长12.17%。另就半年报披露数据来看，A股各大头部游戏公司的经营业绩均有不俗表现，甚至是爆发式增长。

地产股全线上涨，我爱我家涨超10%，华发股份、珠江股份、信达地产、大悦城、金地集团、特发服务、万科A、保利发展等跟涨。

消息面上，上海市住房和城乡建设管理委员会印发《上海市住房和城乡建设管理“十五五”规划》，工作目标提出，新增供应商品住房2500万—2800万平方米。此前，中国人民银行、金融监管总局联合印发《关于改革完善房地产信贷管理 推动加快构建房地产发展新模式的意见》，明确个人住房贷款最长期限由此前最长30年延长至最长40年，实行预售的新房应严格在项目竣工备案后发放个人住房贷款等。

存储芯片板块下跌，强一股份跌超10%、国科微、华虹宏力、华新科技、精智达、阿莱德、正帆科技等跟跌。

消费电子板块低迷，捷邦科技跌超11%，科森科技、奕东电子、新亚电子、显盈科技、飞荣达、精研科技、硕贝德等跟跌。

消息面上，进入9月，华为、小米、荣耀等国内多家手机厂商集体调价，涉及多个价位机型，涨幅均超过200元。华为多款手机涨价1000元。OPPO门店表示，本月将上调多款机型售价，涉及机型为OPPO Reno16系列和一加Turbo 6X Pro系列，涨价幅度为300元-500元之间。魅族科技表示，涨价是全行业都在面临的情况，经公司讨论，十一后涨价。

个股异动：

宏和科技跌停，报120.69元，总市值1091.75亿元。

消息面上，根据公司公告及市场公开信息，公司今日有2485.89万股限售股正式上市流通，占公司总股本的2.75%，解禁市值超过33亿元。据悉，这些机构股东的认购价格为40.01元/股。而在本次解禁前，宏和科技股价长期在120元以上运行，股东获利丰厚，解禁后存在较强的变现动机，对股价形成压力。

展望后市，中原证券认为，美联储9月议息会议是核心观察节点，全球流动性收紧趋势边际缓解。中东冲突烈度有扩散趋势，对风险偏好的边际冲击正在减弱。预计上证指数继续震荡整理的可能性较大，结构再平衡为核心特征。密切关注宏观经济数据、海外流动性变化以及政策动向。短线建议关注证券、保险、有色金属以及通用设备等行业的投资机会。