2万亿里程碑：解码渤海银行提质增效的转型逻辑

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（来源：达摩财经）

2026 年年中，银行业分化态势进一步加剧。在低利率环境持续挤压盈利空间的大背景下，不少机构深陷 “以量补价” 的现实困境。当渤海银行资产规模站上 2 万亿里程碑，市场关注的已不止规模数字本身，更值得解码其背后提质增效的转型逻辑。透过 2026 年中期业绩可以看到，精细化负债管控夯实经营根基，为观察股份制银行质量优先的发展路径提供样本。

中期业绩公告显示，截至6 月 30 日，渤海银行资产总额达 20,281.61 亿元，较上年末增加 937.51 亿元，增幅 4.85%，历史性跨过 2 万亿元大关；发放贷款和垫款余额 10,021.95 亿元，迈上万亿台阶；吸收存款 12,193.09 亿元，站稳 1.2 万亿元关口，资产、贷款、存款三大核心规模指标均进入万亿级别。

盈利端，上半年实现净利润 41.51 亿元，同比增加 3.21 亿元，增幅 8.37%；年化加权平均净资产收益率 7.75%，同比提升 0.10 个百分点；存款付息率同比压降 37 个基点。

评判一家银行，不能只看资产规模的绝对值，更要看规模背后的资源配置逻辑与经营管理能力。在三大规模指标迈过万亿门槛之后，更值得探讨的是：两万亿体量之下，资源投向了哪些领域，经营质量得到怎样的改善。透过半年报，可以看到该行五大重点业务领域的推进轨迹。

加码科创赛道，适配新质生产力融资需求

总行设立一级部门科技金融部，这一组织架构调整，释放出业务层面明确的导向。2026 年作为 “十五五” 规划开局之年，新质生产力相关产业成为金融机构重点服务对象，银行的服务模式也从传统重抵押的信贷模式，转向对产业、赛道、企业生命周期的深度理解。

渤海银行围绕基金、上市公司、区域、赛道四种生态，完善“渤银科创” 综合服务体系，为国家级专精特新 “小巨人” 等科技型企业提供全周期金融配套。截至 6 月末，科技型企业贷款余额 704.48 亿元，较上年末增长 9.85%，增速高于整体信贷平均水平。

信贷资源向科创领域倾斜，代表该行把资源更多配置到处于成长期的科创企业，不再只聚焦成熟大型企业，实现对科创主体成长全周期的金融支持。

布局绿色产业，夯实低碳转型业务基础

绿色发展已经成为银行业必须回应的现实命题。渤海银行围绕储能、风电、新能源汽车、AIDC 等重点赛道，搭建 “行业研究 + 政策解读 + 客户服务” 一体化工作机制，赋能绿色产业链协同发展。截至 6 月末，绿色贷款余额 596.80 亿元。

绿色业务的推进，不只是信贷数字的增长，更考验银行对产业技术、商业模式的研判能力。储能项目回报周期较长、风电产业链上下游复杂，都要求银行前置开展产业研究，避免粗放投放。该行报告期绿色贷款规模增长有限，但围绕重点赛道的行业研究与客户储备持续推进，为后续业务优化积蓄动能。

深耕小微普惠，下沉服务实体经济末梢

普惠业务最考验银行落地执行能力，不能停留在粗放的规模铺张，需要真正触达小微经营主体真实融资诉求。渤海银行坚持“做真、做小、做好” 导向，依托 “链系、数系、快系、科系” 四大普惠产品矩阵，将金融服务嵌入小微企业生产经营各类场景。

报告期内累计投放小微企业贷款 792.15 亿元，数字普惠拳头产品 “渤银数 E 贷” 已迭代出 19 项分行属地化子产品，摒弃总行 “一刀切” 产品模式，由一线机构结合地方小微经营场景做定制化适配。大规模投放叠加本地化产品创新，实现普惠业务 “广度” 与 “精度” 同步提升。

做强养老财富，回应老龄化社会金融需求

人口老龄化是长期确定的社会趋势，养老金融已经成为股份制银行竞争的重要赛道。作为国内较早取得个人养老金业务开办资格的机构，渤海银行迭代升级“渤享家” 财富传承、“渤泰” 养老金融两大服务体系，搭建覆盖资产保值、增值、传承的完整产品矩阵。

截至 6 月末，个人养老金账户较上年同期增长 15.77%，财富管理服务信托签约规模较上年同期增长 84.21%。信托签约规模高速增长，反映客户对该行财富管理专业能力认可度持续提升。养老金融的核心不在于单纯售卖金融产品，而是把国家养老战略转化为普通客户可以切实感知的综合服务。

加速数智建设，以科技驱动运营效能升级

前面四项聚焦业务投向，数字化转型解决的是银行服务效率、风控能力的底层支撑问题。报告期内，该行科技投入 5.64 亿元，新一代综合资金业务管理系统完成全线上线，搭建起跨市场、全品类，覆盖前中后台的数字化业务底座，交易与风控运行效率得到改善。

立足于精品 AI 银行建设目标，依托国产化算力底座搭建异构大模型资源池，整合 DeepSeek、通义千问多种大模型能力，为业务流程与内部治理智能化迭代提供技术底座。2025 年 12 月，该行自研 “智能风控报告项目” 入选国务院国资委研究中心《国资国企智慧决策实践应用案例集（2025）》，数字化风控能力获得行业认可。持续的科技投入，既强化风险识别能力，也为降本增效提供底层技术支撑。

规模提质并行：对公、零售、金融市场多元协同

五大方向勾勒出业务的主攻赛道，而对公、零售、金融市场三大板块协同发展，共同构成两万亿资产的业务底盘。

对公板块，公司全量客户较上年末增长 5.10%；公司存款余额较上年末增加 470.65 亿元、增幅 6.75%；公司贷款总额较上年末增加 523.55 亿元、增幅 7.35%。交易银行表内外业务余额突破 7000 亿元，同比增长 26%，供应链金融投放超 1500 亿元，斩获 “2026 年度最佳供应链金融创新银行”；取得 CIPS 系统直接参与法人银行资质，具备直接开展跨境人民币清算服务能力，国际结算量 664 亿美元、同比增长 24%，荣获 “金舵奖・最佳跨境金融成长银行”；司库服务网络覆盖全国 16 个省市；债券承销规模同比增长 9.34%，银行间市场主承销商排名提升 3 位。

零售板块，零售客户较上年同期增长 7.59%，中高端客户较上年同期增长 20.27%，财富资产规模较上年同期增长 16.37%，零售存款余额较上年同期增长 22.76%。“渤银 e 付”“渤银 e 财”“渤银 e 贷” 产品矩阵持续迭代，账户、财富、生态多层转型稳步推进。

金融市场板块，履行银行间债券综合做市商职责，多次获评外汇交易中心“浮息债做市之星”，跻身行业第一梯队；全资理财子公司渤银理财上半年发行理财产品 459 只，销售金额合计 2472.98 亿元，产品余额 2771.06 亿元，固收类产品市场回报表现突出。坚持资管业务本源，引导社会资金流向国家战略与实体经济重点领域。

多元板块共同发力，说明该行两万亿的资产体量来源于多业务共同建设，并非依靠单一业务简单堆规模。

盈利底层逻辑：负债端管控打开经营空间

业务投向回答资源配置问题，负债管理则决定银行盈利的底盘。净息差是衡量商业银行主业经营水平的核心指标，近两年全行业普遍面临贷款利率下行压力，不少机构的盈利承压。

渤海银行给出的解题思路重点落在负债端。公告显示，存款付息率同比压降 37 个基点，同时存款规模较上年末增长 7.07%，实现存款规模稳步扩张与负债成本同步压降的双向效果。同等存款体量之下利息支出得到压缩，也是上半年净利润实现 8.37% 增长的关键支撑。

值得注意的是，报告期内该行营业收入同比小幅下降 1.85%，净利润实现逆势提升，更加印证利润增长主要依靠负债成本管控、精细化管理等内部效能提升。

成本管控成果来源于一套完整负债管理体系：拓宽多元资金来源、分层精细化客户经营、灵活运用主动负债工具。随着存量高息存款逐步到期重定价，低成本存款占比持续抬升，负债端的改善持续转化为报表层面的经营动能。

与此同时，资产端持续优化信贷结构，向科技、绿色、供应链、普惠等重点领域倾斜，一定程度对冲资产收益率下行压力。非息收入同样贡献增量，上半年财富中间业务收入同比增长 23.90%，代销信托、保险、基金规模同比增长 32.06%。负债降本叠加中间业务增长，共同促成本期盈利质量改善，证明银行增长可以摆脱单纯规模扩张路径。

在股份制银行普遍依靠规模扩量、净息差承压的行业环境中，依靠负债端精细化治理换取盈利改善，属于难度更高的内生增长模式，对客户分层经营、存款结构管理能力提出更高要求。

风险治理：规模扩张下筑牢风控底座

业务扩张的前提，是风险治理体系能够匹配体量增长。风控不是业务发展的阻碍，而是银行实现长期稳健经营的基础底线。

渤海银行坚持“全面、主动、敏捷、到位” 风险管理理念，恪守 “独立、制衡” 风控治理原则，围绕“重塑融合赋能”，迭代完善全行风险管理制度体系，从顶层治理到业务执行，搭建完整的约束框架，为 2 万亿规模划定清晰风险边界。叠加数字化风控工具落地，业务拓展建立在可控风险的基础之上，为各项业务平稳开展提供保障。

转型展望：锚定精品价值银行目标

在“十五五” 开局的行业转型周期下，股份制银行比拼的不再单纯是资产体量，更多考验资源配置效率、内部管理能力、数字化落地成效。

梳理这份半年报，可以看到三层核心信息：第一，资产、贷款、存款三大指标站上万亿台阶，整体资产扩张保持审慎可控节奏，信贷资源优先向契合国家战略的实体产业做定向配置；第二，净利润、ROE 实现改善，负债精细化管理释放红利，证明精细化管理可以跑出不错的经营结果； 第三，存款成本优化带来经营缓冲，资产端提质、负债端控本形成合力，为后续经营打下基础。

面向下半年，该行接续升级“九五三一” 发展战略，锚定精品价值银行目标，落地 “客户上架、产品上树、人才上马、分行上位、流程上轨、AI 上阵” 的实施策略，持续打造差异化竞争优势，在服务实体经济过程中推进自身高质量发展。

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