21家公募上半年“吃罚单”

记者|任飞

编辑|梁露月 赵云 杜恒峰 校对|段炼

随着2026年公募基金中报披露结束，所有公募基金的管理人、托管人及相关从业人员上半年受调查或处罚等情况也被披露。

《每日经济新闻》记者统计发现，在163家公募机构当中（含有券商及券商资管），包括长信、先锋、国联安、江信、湘财、淳厚、东方等多家机构在内的21家公募基金上半年有相关记录。

从披露内容来看，有的仅限于管理人受到调查或处罚，但也有部分公司出现管理人、高管以及相关从业人员被调查或处罚的情况。受调查或处罚的原因，大多涉及投资运作、人员管理、信息披露等，也有部分因廉洁从业问题被立案调查。

被调查或处罚情形 涉投资运作、人员管理、信披等

目前，公募基金2026年中报已经披露完毕，有关公募基金管理人、托管人及相关从业人员上半年受调查或处罚等情况也在报告中提及。记者统计发现，在现有163家公募机构当中（含有券商及券商资管），有21家公募有被调查或处罚情形。

具体来看，包括嘉实、天弘、永赢、德邦、长信、先锋、国联安、江信、湘财、淳厚、东方、华泰柏瑞、上银、京管泰富、富安达、中庚、合煦智远、山证资管、中加、天治、银河等公募机构。

调查发现的问题，主要集中在投资运作、人员管理、信披等方面，受到调查或处罚等措施也偏行政类处罚。如先锋基金在今年1月19日因信息披露违规，被北京证监局采取行政监管措施并出具警示函；国联安基金在2月4日被上海证监局出具责令整改的行政监管措施，系因人员管理、公司治理及其他问题（权限管理）。

此外，也有一些中小型基金公司暴露出投资决策、托管以及子公司或私募业务方面存在的纰漏。天治基金在2月12日受到上海证监局的行政监管措施，被责令改正并暂停新增私募资产管理计划备案6个月。

作出调查或处罚的机构，除了所属管辖内的各地证监局外，还包括国家外汇管理局、国家税务局、上海证券交易所以及地方监察委员会、部分省市纪委驻地纪检检查组等。以天弘基金为例，今年6月26日，国家外汇管理局天津市分局对其管理人进行警告、罚款，主要因其报告报送的部分内容缺失。

再如淳厚基金，今年5月29日，该公司被国家税务总局上海市税务局第四稽查局作出罚款的行政处罚，因违反税务管理法规，存在账簿上多列支出，扣缴义务人不履行代扣代缴义务，应扣未扣，应收而不收款项的问题。

也有部分公司存在合规内控问题，如德邦基金在2月9日被上海证监局采取行政监管措施，因合规内控问题被责令三个月内改正，整改期间暂停受理公募基金产品注册申请。不过，从中报披露情况来看，多数公司被调查并责令整改的问题都已完成整改，需要按照行政处罚要求进行配合的，也都完成了相关事项。

部分公司旗下高管、 相关从业人员违规

过往基金中报、年报披露的相关违规处罚事件，普遍集中在管理人受调查或处罚，但也有部分公司存在旗下高管、相关从业人员违规的情况。从今年中报披露的情况来看，有7家公司旗下高管或相关从业人员受到调查或处罚，有的甚至被立案调查。

值得注意的是，部分公司旗下存在多名高管受到调查或处罚。如中庚基金，今年4月3日，其管理人受到证监会行政处罚，原因是投资顾问业务出现问题；同时，四名高管人员也因此受罚，均被警告和罚款。再如合煦智远基金，今年1月6日，因管理人基金销售违规，深圳证监局对其作出责令改正的行政监管措施，两名高管人员被出具警示函。

在此次披露的受到调查或处罚的机构中，天治基金的管理人、高管及相关从业人员均有涉及，且调查或处罚的力度相对较重，原因是触及行业的高压线。

具体来看，基金公司层面因投资运作、人员管理及其他问题（内部控制），于今年2月12日被上海证监局采取行政监管措施。而在此不久前的2月5日，其旗下某相关从业人员因廉洁从业问题被抚松县监察委员会采取留置措施，该措施属于监察强制措施；另一名从业人员也因廉洁从业问题，于3月10日被吉林省纪委监委驻吉林信托纪检监察组立案调查。同时，公司还有另一位从业人员和公司高管在5月14日被上海证监局采取行政监管措施。

从涉及违规的人员数量来看，天治基金是今年上半年被调查或处罚最多的一家公募机构。Wind数据显示，天治基金最新统计的资管规模达81.60亿元。公司从2023年第四季度开始规模大幅增长，从此前的不到80亿元升至百亿以上，随后虽有回落，但也维持在90亿元附近。不过，从去年三季度开始，该机构再无新的基金成立。

此外，还有多家公司因相关违规被处罚，有分析指出，因公司治理结构出现问题，一些中小基金公司迟迟难以长大。对于中小基金公司来说，健全的公司治理机制是健康发展的保证，只有筑牢内部防线方能真正对投资者负责。

封面图片来源：每经媒资库（AI生成）

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