兰州银行，风起云涌

出品 | 财银社

文章 | 贾茹

编辑 | 何碧

在兰州银行的的半年报中的金融科技章节中，他们提到：高标准上线新一代大数据风控平台，搭建进件、决策等八大核心模块，深化数据、策略与业务流程融合，夯实全行数字化风控基础。

如果结合其资产质量变化的具体数据来看，大数据风控平台或许将成为影响兰州银行未来若干年的重要一环。

资产质量是当前最核心的矛盾，而非孤立指标

从兰州银行2026年半年报的数据来看，其不良率为1.78%较上年末的1.82%微降0.04%，看起来兰州银行的资产质量在慢慢变好，但在这个数字之后的一系列数据却为我们揭示了真相。

逾期贷款占比从年初3.59% 飙升至5.37%，关注类贷款升至6.09%，次级类贷款余额半年增长73%，三项先行指标的同时恶化，意味着不良率的微降，本质上是损失类贷款核销后的暂时结果，而非资产质量真正企稳。

根据半年报数据显示，今年上半年兰州银行信用减值损失21.45亿元，同比大增20.07%，而营业收入仅增长6.60%，减值多增的3.58亿元完全吞噬了营收增量，直接导致归母净利润下降8.95%。

其中，关注类贷款162亿元、逾期贷款143亿元构成了庞大的"不良蓄水池"，按当前14.62%的关注类迁徙率推算，未来一年仅关注类向下迁徙就将带来约23亿元的新增不良，相应需要计提的减值准备规模可观。

在净息差已收窄至1.30%、手续费净收入同比下降11.16%的背景下，营收端难以提供足够的增量来覆盖减值压力，"增收不增利" 甚至 "营收增、利润降" 将成为未来几个报告期的常态。

更值得警惕的是，上半年所得税费用为-0.71亿元，靠递延所得税资产回拨才勉强支撑了净利润，这一 "调节器" 不可持续，剔除后实际盈利降幅更大。

资本内生能力下降，集中度红线将制约业务扩张

净利润持续承压的直接后果是内生资本补充能力下降，财务数据显示，兰州银行上半年归母净利润8.66亿元，按当前分红比例推算，留存收益所能补充的核心一级资本有限。

而资本净额的相对不足，正是前十大客户贷款集中度高达47.28%，距50%监管红线仅2.72个百分点的根本原因，不是贷款投放过多，而是资本分母太小。

这一约束也意味着在资本补充到位之前，兰州银行对大型客户、大额项目的信贷投放能力将受到实质性限制，每新增一笔大额贷款都可能触碰集中度红线，从而错失区域内优质项目机会。

同时，拨备覆盖率从2024年末的201.60% 连续下降至191.69%，虽然仍高于监管线，但如果不良持续生成、减值持续高企，拨备覆盖率进一步下滑将压缩利润调节空间。

资产质量压力下，银行的理性选择是收紧风险偏好、上收审批权限、提高准入门槛。

兰州银行上半年个人贷款余额下降7.91%，与此同时个人经营贷、消费贷、住房贷不良率全面上升，正是零售端主动收缩的结果。

公司存款方面则下降4.84%、其中定期存款大降28.20%，也从侧面反映企业客户资金紧张、有效信贷需求不足。

一方面是不良压力下"不敢贷"，另一方面是实体经济下行期"贷不出"，供需两端同时收缩将导致信贷投放增长乏力。上半年贷款总额仅较年初增长1.37%，增速明显放缓，而债权投资却大增14.23%，资金从信贷向债券"逃逸"的迹象已经出现。

如果这一趋势延续，净息差将进一步收窄，营收增长将更加依赖投资收益和规模扩张，盈利结构的脆弱性将加剧。

承压是周期，转型是出路

综上所述，资产质量下滑带给兰州银行的绝不止是不良资产，背后更是一系列的风险，回到开头所说的大数据风控平台上来看，目前该平台完成14 套系统字段标准化，数字化风控的基础设施正在搭建。

但系统上线只是第一步，关键在于能否真正落地应用、替代传统的经验式风控。未来兰州银行除了要将将大数据风控模型全面嵌入信贷审批、贷后管理、预警催收等全流程，提高风险识别的前瞻性和精准度，尤其要提升对小微企业、零售客户的风险定价能力。

还要建立基于数据的早期预警机制，对逾期苗头、关注类迁徙、行业风险变化进行实时监控，把风险处置的关口前移，从事后处置转向事前预防。

数字化风控的价值不在于系统本身，而在于能否真正改变银行的风险管理范式，这是兰州银行从被动承压走向主动管理的关键一步。

对于兰州银行而言，当前面临的资产质量压力，既有行业周期性因素，也有自身结构性因素。

前者是所有银行共同面对的挑战，后者才是决定个体差异的关键。

未来，只有真正把资产质量的底数摸清、把存量风险出清、把信贷结构调优、把资本短板补上、把数字风控做实，才能从承压前行转向稳健发展。

对兰州银行而言，未来一到两年是关键窗口期，处置风险的力度、结构转型的决心、资本补充的节奏，将直接决定其在西部城商行竞争格局中的位置。