早报 (09.02）| 深夜报复！伊重型导弹袭击美军营地，油价狂飙5%；美众议院通过临时拨款法案；“豆包手机”本月上市

当地时间9月2日凌晨，伊朗伊斯兰革命卫队发布声明称，向约旦亚喀巴湾沿岸的美国海军陆战队营地发射了重型弹道导弹，“摧毁了数个重要设施和敌方攻击直升机，造成大量美军死伤”。声明称，伊朗的复仇行动仍在继续。

同时，美军中央司令部9月2日最新发声明称，已完成一轮针对伊朗军事目标的打击行动。在持续约6个半小时的行动中，美军“打击了伊朗伊斯兰革命卫队的目标，包括防空阵地、雷达系统、海上资产与设施、布雷能力以及通信站点”。

当地时间9月1日，美国国会众议院通过一项联邦政府临时拨款法案，以避免10月1日发生政府“停摆”，并将法案送交美国总统特朗普签署。联邦政府当前拨款预算在9月30日到期。8月8日，美国国会参议院以90票赞成、6票反对的结果通过一项联邦政府临时拨款法案，以让大部分联邦政府机构在当前资金支持水平下运转至12月11日。

美股市场，道指跌0.79%，纳指跌1.03%，标普500指数跌0.71%。

加密货币概念股领跌，Circle、Coinbase、Strategy跌超6%。光通信板块普跌，Lumentum跌超5%，AAOI跌近4%。医药板块领涨，Moderna涨近10%，诺华制药涨超6%，诺瓦瓦克斯医药涨8%。

大型科技股多数下跌，特斯拉跌超3%，谷歌、亚马逊、微软、英伟达跌超1%；苹果涨超2%，Meta涨超1%。热门中概股中，蔚来跌超4%，小鹏集团、理想汽车、阿里巴巴、网易、京东跌超1%。

日韩股市方面，日经225指数收跌0.15%，报66215.34点；韩国KOSPI指数收涨0.23%，报6835.80点。

全球资产表现上，国际油价大涨，WTI原油期货收于每桶90.22美元，涨幅5.20%；布伦特原油期货收于每桶94.65美元，涨幅4.6%。贵金属方面，纽约尾盘，现货黄金跌2.48%，报4327.29美元/盎司。现货白银跌3.70%，报64.1123美元/盎司。

1. 李强会见美中贸易全国委员会董事会代表团

9月1日，国务院总理李强在北京人民大会堂会见美中贸易全国委员会董事会主席麦凯恩率领的访华团。李强表示，长期以来，美中贸委会致力于推动中美关系与经贸合作，发挥了重要作用。在中美双方共同努力下，当前两国关系保持总体稳定。中方愿同美方一道，遵循两国元首战略引领，加强对话沟通，拓展互利合作，妥善管控分歧，推动构建中美建设性战略稳定关系，争取更多务实成果。

2. “豆包手机”本月正式上市

中兴通讯终端事业部总裁倪飞在社交平台透露，努比亚NaviX Ultra已正式入网，将于9月正式上市。据了解，这款手机为中兴通讯与字节跳动联合研发，该机将搭载豆包手机助手，定位全球首款AI智能体手机。

3. Anthropic发布Fable 5.1，称编程能力提升、成本降低

Anthropic推出新版人工智能模型Fable 5.1，称其在编程和科学任务上表现更优，同时更具成本效益。在编程方面，Fable 5.1擅长处理长期、复杂的任务，包括软件项目开发、代码审查，以及涉及整个应用程序代码的复杂场景。科学能力也有增强，涵盖实验方案设计、实验结果模拟，以及复杂图表和数据表格的读取。成本方面，企业用户的词元定价与Fable 5持平，但模型重新调用已处理信息的部分降价75%。

4. 华为、小米、荣耀三大品牌同日涨价

9月1日，华为、小米、荣耀三大品牌上调多款在售机型售价，单次涨幅200元至1000元不等。这与往年新品发布季前“老款降价清库存“的惯例截然相反，部分热门机型一个月内已连续两次调价，累计涨幅最高超20%。

5. 三星将70%内存产能锁定长协

AI建设热潮引爆HBM需求，并排挤传统DRAM供给、加剧内存缺货。据韩媒最新报道，三星的存储业务部门已将2031年前约70%的产能分配给长约订单，主要签约客户包括英伟达、微软及谷歌等大型科技公司。然而，就连这些大型科技公司都无法取得合约约定的全部供货量，HBM抢货情况相当激烈，推动现货价格进一步飙升。

6. 8月车企成绩单公布！

多家车企公布8月交付数据：

比亚迪：8月乘用车销量43.3万辆，同比增长16.7%

零跑汽车：8月全球交付量103129台，同比增长80.7%

蔚来汽车：8月交付35836辆汽车，同比增长14.5%

理想汽车：8月交付新车37,679辆

小米汽车：8月交付量超过30000台

赛力斯：8月新能源汽车销量24244辆，同比下降43.96%

极氪：8月交付新车36981辆，同比增长109.8%

北汽蓝谷：子公司8月销量1.76万辆，同比增长29.88%

吉利汽车：8月销量270194辆，同比增长8%

奇瑞集团：8月销量28万辆，同比增长15.4%

岚图汽车：8月交付13003辆

7. 希音正式登陆港交所

9月1日，希音正式在香港联合交易所主板挂牌上市。本次希音全球共发售约27999万股B类股份，最终发行价定为每股48.56港元，全球发售所得款项净额约为132.14亿港元。按2025年的零售销售额计算，希音为全球最大的在线时尚目的地和全球五大服装和鞋类公司之一，本次上市落地，使之成为2026年港股规模最大的时尚品牌IPO。

8. 中际旭创：9月1日首次回购37.41万股，支付金额3.18亿元

中际旭创公告，9月1日，公司首次通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份374100股，占公司总股本的0.0318%，最高成交价为870.00元/股，最低成交价为838.16元/股，支付的总金额为318402795.70元（不含交易费用）。本次回购符合公司回购股份方案及相关法律法规的要求。

9. 全球债市遭猛烈抛售

受能源价格上涨、通胀预期升温以及主要央行货币政策预期变化影响，全球主要国债收益率月1日普遍走高。日本30年期国债收益率升至4.18%以上，创历史新高；英国30年期国债收益率升至5.88%，续创1998年以来最高；德国10年期国债收益率升至3.339%，为2011年以来最高。美国30年期国债收益率升至5.28%，日内上涨4个基点，逼近近期新高。

10. 交易所制定L2行情使用规范

交易所近日发布增强行情非展示技术管理规范，对增强行情（L2）数据使用划出明确红线，从而规范数据使用和维护市场公平。《规范》对数据自用和数据转发做出了明确规定。业内人士指出，此举旨在用制度“笼子”严防行情数据滥用与不当传播，杜绝利用数据优势“绕道抢跑”，进一步维护市场公平性。

11. Fervo Energy与谷歌签署396兆瓦购电协议

美国地热能源公司Fervo Energy与谷歌签署396兆瓦购电协议。Fervo Energy表示，谷歌将购买无碳能源，旨在为在犹他州可能建设的数据中心提供基础能源支持。将为谷歌提供一项选择权，使其可在2030年6月之前将购电协议规模扩大600兆瓦，总计达到近1吉瓦。

12. 苹果新任CEO特努斯年薪5800万美元

苹果新任CEO约翰·特努斯在2027财年的薪酬方案价值约为5800万美元，而蒂姆·库克担任执行董事长后，薪酬约为4700万美元。按照新的薪酬安排，特努斯未来的年度基本工资为300万美元，并将在明年获得目标价值5500万美元的股票奖励。2026年，特努斯将按任职时间比例获得价值约250万美元的限制性股票单位（RSU）。

1. 社保基金2025年“成绩单”出炉

全国社会保障基金理事会9月1日发布的《全国社会保障基金2025年度报告》显示，2025年，基金投资收益额为3906.72亿元，投资收益率为13.22%。基金自成立以来的年均投资收益率为7.62%，累计投资收益额为22916.79亿元。

2. 韩国8月出口额同比增长68.7%，芯片出口飙升209%

韩国产业通商资源部数据显示，韩国8月份出口额同比增长68.7%，达到982.5亿美元，得益于芯片的强劲需求。8月份进口额同比增长22.6%，达到635.1亿美元，当月录得贸易顺差347.5亿美元。按行业划分，半导体出口同比增长209%，达到466.5亿美元，连续三个月超过400亿美元。这得益于谷歌和亚马逊等超大规模科技公司加大了对人工智能（AI）基础设施的投资。

3. 沃什在G20开幕全体会议称全球进入投资潮

美联储主席凯文·沃什8月31日出席二十国集团财长和央行行长会议开幕全体会议。他与财政部长斯科特·贝森特共同致开场辞。沃什表示，过去历次G20会议——无论金融危机前还是此后多年——讨论的主题多是“全球储蓄过剩”；而当下最恰当的概括已变为“全球投资潮”。财政部长贝森特表示，全球金融危机和疫情之后，世界“淹没在债务里”，“唯一出路是靠增长走出来”。

4. 特朗普称美国经济增速或达20%

美国总统特朗普周一表示，美国经济增速可能高达20%，同时他认为，即便经济增速如此迅猛，也不应促使美联储加息。“经济增长并不意味着会引发通胀。”然而，美国经济分析局最新估计显示，二季度实际GDP年化增速仅为1.5%。自1947年以来的数据，美国实际GDP按年化计算达到或超过20%的季度，历史上仅出现过一次。

5. 今年铁路暑运全国铁路累计发送旅客9.54亿人次

据国铁集团，为期62天的铁路暑运圆满结束。7月1日至8月31日，全国铁路累计发送旅客9.54亿人次，国家铁路累计发送货物6.8亿吨，铁路运输安全平稳有序。

6. 美联储理事巴尔：若通胀未降温，应做好加息准备

美联储理事迈克尔·巴尔表示，如果通胀未能回落，美联储应做好加息准备。他警告称，通胀率持续超过目标已逾5年，价格压力存在根深蒂固的风险。巴尔表示，如果即将公布的数据能够显示通胀正在降温，政策制定者可以保持耐心。

7. 外籍个人从外商投资企业取得股息红利需缴个税

财政部、税务总局9月1日对外发布公告，明确自9月1日起，外籍个人从外商投资企业取得的股息红利所得，应按照20%税率缴纳个税。为促进改革开放、吸引外商投资，我国自1994年起对外籍个人从外商投资企业取得的股息红利所得暂免征收个税。随着全国统一大市场的建立，我国正在逐步清理规范税收优惠政策。

1. 电子布指数下跌超3%！多家上市公司回应

9月1日，Wind电子布指数收盘跌幅达到3.11%。对于板块大跌，多家电子布头部企业回应称，股价受多重因素影响，目前电子布市场需求还是非常好的，但价格属于非常敏感的信息，目前，上市公司方面没有主动对外披露过价格变动信息，当下仍处于上涨通道。下游需求整体比较旺盛，上市公司以扩产为主，扩产后的价格还是要看需求。

2. 商务部等部门发布《汽车行业境外竞争行为与合规建设指引》

商务部、工业和信息化部、市场监管总局近日发布《汽车行业境外竞争行为与合规建设指引》，以提升汽车行业企业合规经营能力和国际影响力，促进全球汽车产业链供应链国际合作。《指引》共四章二十条，为从事国际化生产经营活动的中国汽车行业企业在境外发生的市场竞争等生产经营行为提供参照，重点聚焦汽车行业企业海外营销等竞争行为，以及境外安全生产、质量管理、劳动保障、数据安全等合规建设。

3. 智神星一号成功首飞，火箭设计重复使用次数不少于25次

9月1日10时，星河动力航天公司自主研发的中大型可重复使用液体运载火箭智神星一号在酒泉东风商业航天创新试验区智神星系列专用发射工位点火升空，火箭按程序顺利进入预定轨道。该火箭为两级构型，全长52米，芯级直径3.35米，起飞质量约283吨，起飞推力350吨。LEO运载能力可充分覆盖当前低轨星座组网单次发射5—7吨的主流载荷需求，火箭设计重复使用次数不少于25次。

4. 我国光伏发电装机历史性超过煤电

据国家能源局，截至今年7月底，我国光伏发电装机容量达到12.86亿千瓦，其中集中式光伏7.04亿千瓦、分布式光伏5.82亿千瓦。光伏发电的装机容量首次超过煤电（煤电装机容量12.85亿千瓦），成为我国装机规模最大的电源品类。今年7月，光伏发电新增装机容量1373万千瓦，同比增长43%。今年1—7月，光伏发电累计新增装机容量8565万千瓦，同比下降62%（主要受2025年1—5月抢装影响，同期基数较高）。

5. 兆易创新：2027年DRAM供应紧张局面不会明显缓解

兆易创新副董事长、总经理何卫在半年报业绩会上表示，DRAM产品方面，公司预计在下半年还会延续上涨的态势，价格会转为温和上行。展望2027年，DRAM行业增量产能释放相对有限，DRAM供应的紧张局面不会明显缓解，行业景气周期相对较长，产品价格会是高位震荡态势。在SLC NAND Flash产品，公司认为景气周期会比较长，至少会延续2027年全年。

昨日，A股方面，沪指跌0.16%报3979.89点，深证成指跌1.02%，创业板指跌1.32%。粮食概念、乳业、影视院线、保险、零售、白酒等板块上涨，存储芯片、PCB概念、半导体、小金属等板块下跌。

港股方面，恒生指数跌0.93%，国企指数跌0.59%，恒生科技指数跌1.49%。猪肉概念、医药外包概念、乳制品、银行、汽车等板块上涨，内房股、PCB概念、半导体股、AI应用、存储概念等板块下跌。

主力动向，南向资金净买入港股77.57亿港元。腾讯控股、MINIMAX-W、快手-W分别获净买入11.25亿港元、7.63亿港元、4.03亿港元。美团-W、智谱、中国人寿分别遭净卖出5.76亿港元、4.11亿港元、3.80亿港元。

两市融资余额：截至8月31日，上交所融资余额报13475.24亿元；深交所融资余额报12795.95亿元；两市合计26271.19亿元，较前一交易日增加52.01亿元。