北京
来源：滚动播报
（来源：千龙网）
据《日本经济新闻》8月26日报道，受人工智能(AI)领域强劲需求的影响，全球第三季度半导体相关市场行情持续走强，电容器等电子元器件的供需紧张态势预计将进一步加剧。存储半导体缺货局面仍在延续，智能手机等终端设备出现涨价、出货量明显下降的现象，对消费者的影响正在逐步显现。
日本经济新闻社聚焦全球主要半导体厂商营收、制造设备出货额等9项核心指标，每季度追踪半导体相关产业的动向。本次分析基于2026年第二季度的实际业绩，对第三季度的行业走势作出研判。
在支撑半导体运转的电子元器件中，供应趋紧尤为突出的是主要应用于AI数据中心服务器的产品。其中，受市场关注程度最高的是用于稳定电压的多层陶瓷电容器(MLCC)。
单台服务器搭载的MLCC数量约为1万至2万个，是智能手机的10倍左右。随着图形处理器(GPU)性能不断提升，所需MLCC数量持续增加，有观点认为到2030年单台服务器搭载量或将超过4万个。
电容器供需持续收紧
电容器的产量也在持续攀升。据日本经济产业省统计，2026年第二季度日本电容器总产量达3204亿个，同比增长22.6%。
全球范围内，能够量产AI服务器专用高性能MLCC的厂商屈指可数。这类产品需要在数百微米尺寸的元件内部堆叠数百层电介质，技术门槛极高。村田制作所、太阳诱电以及韩国三星电机等企业的产能利用率目前已超过九成。
随着数据中心投资扩张，高性能MLCC的供需持续收紧。太阳诱电公司第二季度的订单出货比达到1.72，创下历史新高，远高于被视为市场景气分水岭的1.0。7月单月订单出货比更是逼近2.0。
受此带动，村田制作所与太阳诱电7月末至8月上旬，分别上调了2026财年全年业绩预期。
各大厂商正加紧扩产。村田制作所计划到2027财年累计投入800亿日元(约合5亿美元)用于扩充MLCC生产设备。太阳诱电将马来西亚新工厂的建设计划提前，力争2028财年内竣工。京瓷公司则计划在截至2030财年的7年间，向MLCC业务投入1000亿日元，以扩大市场份额。
除电容器外，用于控制电流的电阻器需求也在上升。据日本电子信息技术产业协会(JEITA)统计，日本今年4至5月电阻器出货额同比增长22%，主要受AI服务器高性能化推动。
存储半导体峰值未到
AI产业的蓬勃发展，或将改写电子元器件的传统议价模式。
针对MLCC产品，村田制作所和太阳诱电目前对因供需紧张而涨价持谨慎态度，主要担忧在供需平衡逆转时失去市场份额。不过，股票市场要求厂商根据需求增长提价的呼声正在高涨。
我们将目光转向半导体领域，根据世界半导体贸易统计协会的数据，第二季度全球半导体市场规模达4033亿美元，同比增长1.2倍。增长的主要动力来自存储半导体。三星电子存储业务销售额同比增长4.7倍，在9项指标中增幅最为突出。同行业的铠侠控股销售额同比增长4.2倍。
铠侠副社长河村芳彦指出：“对(用于长期存储的)NAND闪存的需求尚处于起步阶段，未来还将进一步走强。”他认为市场峰值仍未到来。
在持续缺货的背景下，存储器采购方正越来越转向长期合同。以往合同期限通常为数月至一年，目前正延长至数年以确保稳定供应。三星电子副社长金在骏透露了雄心勃勃的计划：“将把60%至70%的产能锁定在长期合同中。”
成本上涨影响终端消费
存储芯片价格大幅上涨，已开始以直观形式影响消费者，智能手机市场尤为明显。据日本调研公司MM综研预测，美国苹果公司定于9月发布的新款iPhone手机价格将较iPhone 17系列上涨8%至13%。
据美国国际数据公司统计，过去一年智能手机所用存储芯片成本上涨了约3倍。在低价位机型中，存储芯片占零部件成本的比例已超过65%，终端产品的涨价压力持续增强。
目前，三星、苹果等高端品牌手机出货保持坚挺。相比之下，中低端手机制造商正面临存储芯片采购困难及元器件涨价双重挤压。第二季度中低端机型出货量同比下滑约两成，相关电子元器件的需求也受到抑制。
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