霍尔木兹海峡又添变数！活性染料年内涨超80%，化工ETF汇添富(159093)指数跌超1%，超强厄尔尼诺来袭，农化需求预期升温！

9月1日，A股三大指数集体飘绿，粮食、饲料、渔业涨幅居前。截至收盘，“布局全球供给反内卷大周期+AI需求大周期”的化工ETF汇添富（159093）标的指数——细分化工（000813）收跌1.05%，但化工ETF汇添富（159093）尾盘量能放大，翘尾冲高，溢价走阔，或反映买盘活跃。

受强厄尔尼诺预期升温以及全球粮食运输通道受阻等因素影响，今日粮食、种植业板块集体走强，并带动农药、化肥等农化方向活跃。化工ETF汇添富（159093）标的指数成分股涨跌互现，上涨方面，润丰股份、川发龙蟒涨超2%，万华化学、藏格矿业飘红，下跌方面，东材科技跌超7%，多氟多跌超4%，巨化股份跌超3%。

【化工ETF汇添富（159093）标的指数前十大成分股】

截至收盘，成分股仅做展示使用，不构成投资建议。

宏观消息面上，霍尔木兹海峡局势再添变数。8月31日，一艘油轮在驶离霍尔木兹海峡附近水域时遭不明投射物袭击；同日，围绕一艘超级油轮是否在海峡触雷，美伊双方说法出现分歧。船舶跟踪数据显示，当日通过相关海域的船舶数量仍明显低于此前平均水平，海峡通航尚未完全恢复常态。受此影响，国际油价连续两个交易日上行。截至17时03分，布伦特原油连续合约报92美元/桶。

行业消息面上，染料方面，据百川盈孚，8月31日，活性染料核心原料H酸市场重心再度强势上移，市场均价上调1万元/吨至10万元/吨，涨幅为11.11%；分散染料核心原料还原物价格也维持在10万元/吨的高位，部分报价已涨至12万元/吨。截至8月31日，分散染料28元/kg，年内涨幅64.71%；活性染料40元/kg，年内涨幅81.82%。

【农化：超强厄尔尼诺强化粮价上涨潜力和农资需求】

8月以来赤道太平洋升温明显加速，NOAA最新判断2026年秋冬出现“非常强厄尔尼诺”的概率已超过90%。强厄尔尼诺通常通过东南亚、印度、澳洲干旱及南美降水异常扰动粮食供给。厄尔尼诺下，粮食价格有望进一步上行。中信建投指出，粮价上涨有望改善全球种植收益和农户投入意愿，并通过补种扩种及单位面积投入提升，进一步拉动农药、化肥等农资需求，农化景气有望受益。

（来源：中信建投20260823《基础化工行业动态报告：超强厄尔尼诺强化粮价上涨潜力和农资需求》）

【新兴化工板块：AI算力需求维持高景气，持续关注科技材料投资机会】

半导体材料方面，国盛证券指出，AI算力需求维持高景气，国产替代提速。在国家政策呵护及AI基础设施建设推动下，半导体产业持续高景气，全产业链迎来涨价潮。

1、电子特气：受原材料钨粉价格上涨影响，六氟化钨价格大幅增长，截至8月20日，6N级单价已突破315万元/吨。

2、光刻胶及辅料：JSR、信越化学、东京应化、富士胶片四家巨头，垄断了全球90%以上的ArF/EUV高端光刻胶市场，相对低端领域可实现部分国产替代；

3、湿电子化学品：年初以来，国内电子级氢氟酸市场价格已上涨20%-30%，高端货源长期供不应求；

（来源：国盛证券20260825《持续关注科技材料投资机会》）

全球供给反内卷大周期与AI需求大周期共振，供给端“反内卷”改善行业竞争格局，或提升行业现金流，成为潜在的高股息标的，需求端爆发有望带来行业景气度抬升，步入业绩长周期向上阶段，化工板块有望兼具高弹性与高股息优势，进入“击球区”！化工ETF汇添富（159093）跟踪中证细分化工产业主题指数，全面覆盖各化工细分赛道，成分股涵盖AI、新能源、机器人、小金属等多个主题，一键布局化工超级周期！

（截至2026/6/30，成分股仅做展示使用，不构成投资建议）

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