沪指跌0.16%，创指跌1.32%：银行股批量刷新历史新高

A股三大股指9月1日开盘涨跌互现。早盘沪指窄幅震荡午市收涨，深市盘初快速下挫后低位徘徊。午后两市重返跌势，走出单边下行走势。

从盘面上看，AI核心标的普遍低迷，对指数形成压制。银行股批量刷新历史新高，农业股大面积涨停表现出众，传媒板块继续火热，零售、白酒、医美、保险板块活跃。

至收盘，上证综指跌0.16%，报3979.89点；深证成指跌1.02%，报13872.38点；创业板指跌1.32%，报3393.43点。

Wind统计显示，两市及北交所共3384家上涨，2035家下跌，平盘有126家。

两市成交20334亿元，较前一交易日的21310亿元减少976亿元。其中，沪市成交9443亿元，比上一交易日10143亿元减少700亿元，深市成交10891亿元。

据大智慧VIP，两市及北交所共有111只股票涨幅在9%以上，9只股票跌幅在9%以上。

商贸零售大幅上涨，银行股批量刷新历史新高

在板块方面，银行股批量刷新历史新高，中国银行（601988）、建设银行（601939）、成都银行（601838）、江苏银行（600919）均创历史新高，邮储银行（601658）、江阴银行（002807）、苏农银行（603323）、紫金银行（601860）、西安银行（600928）等涨超3%。

商贸零售大幅上涨，壹网壹创（300792）、茂业商业（600828）、国芳集团（601086）、翠微股份（603123）、东百集团（600693）、新华百货（600785）、国光连锁（605188）等涨停或涨超10%。消息面上，商务部等7部门《关于推动商品消费扩容升级的实施意见》指出，到2030年，社会消费品零售总额达60万亿元左右，培育形成绿色消费、智能消费、健康消费等十万亿级市场，推动持续发展壮大；汽车、家电、通讯器材、纺织服装等万亿级品类零售额持续增长，市场规模保持全球领先地位。

农林牧渔涨幅靠前，神农种业（300189）、新赛股份（600540）、隆平高科（000998）、农发种业（600313）、敦煌种业（600354）、万向德农（600371）、登海种业（002041）等超10股涨停或涨超10%。招商证券表示，近期，全球极端天气对粮食生产构成冲击，欧盟因夏季持续高温干旱导致玉米单产及种植面积双降，2026年—2027年度产量预期被下调358万吨至5020万吨，同比下滑11.6%；同时，全球玉米需求仍保持增长，推动产需缺口扩大至2417万吨，库销比进一步下降，全球玉米供应趋紧格局强化，全球谷物市场供需再平衡进程或延长。

传媒股继续走强，芒果超媒（300413）、凯撒文化（002425）、遥望科技（002291）、时代出版（600551）、欢瑞世纪（000892）、中广天择（603721）等超10股涨停或涨超10%。消息面上，国家广播电视总局发布的《微短剧发展管理办法》于今日（9月1日）起正式施行，对微短剧备案、审核、播出等环节进一步规范，行业精品化、规范化趋势进一步明确。

半导体板块走弱，聚合材料（688503）、芯源微（688037）、概伦电子（688206）、莱特光电（688150）、唯特偶（301319）、超纯应材（301717）、富创精密（688409）等跌超6%。

电子板块表现不佳，方邦股份（688020）跌超10%，菲沃泰（688371）、中船特气（688146）、胜蓝股份（300843）、南亚新材（688519）、国瓷材料（300285）、华特气体（688268）等跌超7%。

煤炭股午后大幅下挫，淮北矿业（600985）跌超6%，中煤能源（601898）、兖矿能源（600188）、平煤股份（601666）、晋控煤业（601001）、山煤国际（600546）、陕西煤业（601225）等跌超3%。

9月上旬市场有望向上变盘

财信证券指出，9月上旬市场有望向上变盘，并开启新一轮向上行情。首先是震荡时间到位，2024年9月24日行情启动至今，在完成一波趋势性行情后，A股的震荡整理时长一般在3—6个月；其次是业绩端压制作用缓解，8月底半年报披露完毕后，业绩端不确定性结束，市场有望选择向上突破；最后是政策利好预期，预计9月底前后将根据前三季度的高频经济数据，相关部门逐步筹划并出台增量政策的概率较大。

银河证券认为，当前A股市场面临三重博弈。一是政策预期。稳增长政策继续加力，下阶段重点在于内需偏弱背景下的增量政策空间，需验证政策效果。二是业绩验证。半年报整体业绩向好态势延续，后续市场关注点将转向三季度和全年盈利预期，盈利持续兑现且与估值匹配的方向有望占优。三是外围扰动。海外利率处于高位仍约束高估值成长板块，但全球AI资本开支仍处于高位，科技行情或转向订单和盈利驱动的进一步分化。

招商证券研报表示，融资环境持续向好，为创新药研发投入提供持续资金保障。CXO板块景气度明确上行：2026年上半年国内CXO板块营收、归母净利润同比分别增长24.5%、52.7%，利润增速接近上一轮周期高点；在手订单与新签订单全面回暖，龙头上调全年指引。此外，AI制药有望重塑医药研发业态，提升药物研发效率，板块亦将受益。

中信建投研报称，8月27日IGV创年内新高，自4月10日低点上涨47.8%，网安、企业SaaS、AI及数据平台板块分别贡献约19.5、13.5、8.3个百分点。网安受益于AI攻击面扩张和平台化采购，企业SaaS受益于Agent进入既有工作流，AI及数据平台受益于企业决策和运维复杂度提升。

中信证券研报表示，上周市场在高位分化整固后止跌回升，风格出现再度切换。此前转弱的大盘蓝筹重新走强，低位小盘补涨接棒。此前独立领涨的通信上周回吐最重，农林牧渔、煤炭、非银金融领涨。ETF资金先抄底后止盈、融资转向百亿级净买入，低位反攻初步落地。从催化因素和时序上看，AI液冷、测试设备、算力新技术、消费电子新品的主题热情有望升温。结合市场环境、催化因素以及综合量化指标研判，建议关注上述四大主题方向。