银行业2026半年报观察：“规模情结”正在退出历史舞台

文 | 中国金融网CFN 大河

图 | 微摄

少花2000亿，多赚了8个亿——这家银行做了一道“反常识”的算术题

8月28日，北京银行发布2026年半年报。

总资产4.74万亿元，较年初减少1953亿元，下降3.95%。在42家A股上市银行中，是缩表幅度最大的一家。

按照传统银行经营的教科书，资产缩了，利润也该跟着缩。但北京银行的成绩单上写的是另一组数字：营业收入382.48亿元，同比增长5.60%；归母净利润159亿元，同比增长5.63%。

资产少了近2000亿，利润反而多了5个多百分点。

“资产规模减少近2000亿元”和“营收净利双双增长5%以上”——这两个事实放在一起，像一道让老银行家们集体沉默的算术题。

北京银行不是一个人在战斗。

同一天，浦发银行行长谢伟在业绩说明会上说了一句话，被媒体反复引用：“面对低利率环境带来的经营压力，我们坚决摒弃规模情结、速度情结，追求的不是简单的规模扩张，而是以服务实体经济为本，以价值创造为基的高质量增长。”

“坚决摒弃规模情结”——这话从一个资产超10万亿的股份行行长嘴里说出来，分量不轻。

平安银行行长冀光恒说得更直白：“经过这几年的调整，银行想再回到过去‘高举高打’，盈利快速增长的时光短时间之内不会再有。”

银行业正在集体告别一个持续了二十多年的信仰：规模即正义。不是哪家银行的个别选择，而是一场结构性转向。

全行业都在“踩刹车”：从“冲规模”到“降增速”

国家金融监督管理总局的数据把这场转向写得很清楚。

截至2026年二季度末，我国银行业金融机构本外币资产总额498万亿元，同比增长6.6%。相比一季度末8%的增速，回落了1.4个百分点。

商业银行总资产同比增长7.5%，较一季度末下降1.4个百分点。

六类银行中，除股份行资产增速由一季度的5.4%提升至6.2%实现逆势提速外，其余类型银行均呈现放缓态势：国有大行资产增速为8.5%，环比降2.1个百分点；城商行为7.0%，环比降2.2个百分点；农村金融机构为3.5%，环比降0.8个百分点。

数据在说话。银行不再想跑那么快了。

更耐人寻味的是盈利与规模的关系。上半年商业银行累计实现净利润约1.2万亿元，同比虽微降0.57%，但降幅较一季度已明显收窄。净利润增速环比回升3.15个百分点。

分板块看，国有行净利润同比增1.58%，城商行增7.40%。农商行净利润同比降12.54%，幅度较大。

扩表降速了，利润却在修复。这恰恰说明，规模收缩并不必然导致盈利恶化——关键是资产结构变了。

42家A股上市银行总资产合计346.54万亿元，较上年末增长5.23%。增速仍在，但已经不像过去那样“舍命狂奔”了。

“缩表”背后的真相：不是不做，是做减法

北京银行的“瘦身”不是被动收缩，而是一场精密的战略手术。

资产端，压的是低效资产。存放同业及其他金融机构款项较年初骤降66.26%至526.89亿元；金融投资总额较年初下降5.09%。同业资产半年内压降超千亿元。

与此同时，信贷资产稳中有升。发放贷款和垫款本金总额较年初微增0.10%至2.40万亿元。科技金融贷款较年初增长19.64%，绿色金融贷款增长13.76%。房地产贷款继续压缩，同比下降8%。

负债端，高成本主动负债被有序压降。应付债券较年初下降28.76%；吸收存款较年初增长4.64%至2.82万亿元，其中企业活期存款增长8.02%。

这套操作的结果是：计息负债成本率降至1.45%，同比下降27个基点；客户存款付息率降至1.34%，同比下降25个基点。

少借贵钱、多存便宜钱——负债成本降下来了，净息差就稳住了。上半年北京银行净息差维持在1.26%，仅较去年末下降1个基点。利息净收入274.86亿元，同比增长6.34%。

三家资本充足率指标全部提升。核心一级资本充足率8.91%，一级资本充足率12.97%，资本充足率14.10%。

规模小了，底盘反而更稳了。这大概是“缩表”最反直觉的结果。

“规模情结”为什么退场了？三个推手

“规模情结”退场，不是银行突然想通了，而是三个结构性力量在同时发力。

第一个推手：低利率环境。

净息差从巅峰时的2%以上一路滑到二季度的1.41%，四年来首次环比回升。但1.41%的息差，放在五年前简直不可想象。

浦发银行行长谢伟说得很直白：“面对低利率环境带来的经营压力”。低利率意味着“以量补价”的逻辑失效了——多放贷款赚回来的利息，覆盖不了成本。

规模越大，不一定是赚得越多，也可能是亏得越多。

第二个推手：监管导向。

2026年6月，金融监管总局党委扩大会议明确提出，推动行业由追求速度和规模向以质量和效益为中心转变。央行也在多个场合强调要引导金融机构“摒弃规模情结”，更加注重服务实体经济的质效。

监管不再考核“你有多大”，而是问“你有多强”。

第三个推手：资本约束。

北京银行“缩表”后资本充足率全部提升。这揭示了一个简单逻辑：资产扩张消耗资本，资本是有成本的。与其用高成本资本去堆低收益资产，不如把资产做精、把资本用足。

2026年二季度，农商行总资产同比增速已降至3.53%，明显降速。中小金融机构“减量提质”正在加速落地。

三个推手同时发力，“规模情结”想不退场都难。

当“更大”不再等于“更强”

42家A股上市银行，上半年合计营收3.14万亿元，净利润1.13万亿元。六大行资产规模合计231.72万亿元，较年初增超11万亿元。

数字依然庞大。但数字背后的逻辑在变。

北京银行用1953亿元的“减法”，换来了5.63%的利润增长。浦发银行行长公开说“坚决摒弃规模情结”。监管层在推动“向质量和效益为中心转变”。

从“更大”到“更强”，从“冲规模”到“做结构”——银行业的游戏规则正在被重写。

当然，“规模情结”不会一夜消失。考核惯性还在，路径依赖还在，部分银行的扩表冲动还在。42家银行中，仍有40家在扩表。北京银行是那个“逆行者”，但一个逆行者的方向，往往预示着整个车队的下一个弯道。

当“更大”不再等于“更强”，当“缩表”可以换来“增利”——银行家们不得不面对一个灵魂拷问：

你追求的究竟是规模，还是价值？

答案正在被写进每一份半年报里。

数据来源：国家金融监督管理总局2026年二季度银行业主要监管指标数据、各上市银行2026年半年度报告、Wind数据、北京银行2026年半年度报告、浦发银行2026年半年度业绩说明会、平安银行2026年中期业绩发布会、金透社。