中宏保险产品战略深度观察：构建全维体系，深化保障内核

中宏保险坚守主动前瞻的产品战略，持续打磨“健康、养老、传承”三位一体产品矩阵，守护客户全生命周期保障

投资时间网、标点财经研究员黄凤清

告别“人海战术”和规模狂奔，国内寿险行业正迈入高质量发展新阶段。

利率环境波动、人口结构变迁、保险消费者需求日益多元化，多重变量重塑寿险行业的底层逻辑。过去依靠规模扩张、收益比拼的粗放增长模式逐渐式微，行业竞争从简单的产品复刻、价格内卷，转向战略眼光、客户价值挖掘的综合实力较量，如同从短跑竞速转向耐力长跑，对险企的战略远见、风险预判能力以及产品打磨能力提出了更高要求。

作为国内首家中外合资寿险公司，中宏保险充分发挥中外股东协同优势，以前瞻性战略判断，于行业趋势到来之前便主动推进产品体系变革，展开从被动跟随市场到主动转型的跃迁。

近日，投资时间网、标点财经研究员对话中宏保险首席产品官及首席定价官李耘穗，透过这位产品战略操盘者的视角，解码中宏保险高质量发展背后的产品逻辑。

兼具北美精算协会、加拿大精算协会双重正会员身份的李耘穗，本科就读于上海财经大学金融学院精算专业，研究生毕业于加拿大滑铁卢大学统计系精算方向，曾任职于宏利金融（多伦多），深度参与精算定价、准备金评估等工作，回国加入中宏保险后，先后在风险管理、定价、产品管理多个关键岗位沉淀历练。海外成熟保险市场的实战经验叠加本土业务的深耕实践，让她对寿险行业周期波动、客户真实诉求有着深刻理解。

面对行业高质量转型背景下传统寿险产品体系的适配性挑战，李耘穗剖析了行业三大待优化方向：其一，产品差异化创新仍有挖掘空间，一些热门险种责任设计趋同，未来可以进一步打磨；其二，传统产品设计更多从精算技术、定价收益视角出发，对客户不同人生阶段、家庭风险特征以及财务目标等，还有深化洞察的空间；其三，保险产品与康养生态、数字科技的融合有待走向更深层次，险企有机会从风险补偿提供者进一步成长为客户的康养引导者。

李耘穗认为，在行业转型的过程中，保险机构的角色亟待升级：不应只做事后的风险赔付者，更要成为客户全生命周期的生活守护者。基于此，中宏保险持续打磨“健康、养老、传承”三位一体产品矩阵，朝“好产品，选中宏”目标不断迈进。

前瞻性预判风险，主动开启产品战略转型

中宏保险的一大差异化优势，来源于中外股东协同赋予的全球视野与本土战略落地能力。“长期主义是中外股东共同坚守的经营哲学。”这份优势，直接体现在中宏保险极具预见性的产品战略转型之上。

而近年中宏保险的产品战略变革，始于一次超前的风险预判。

李耘穗回顾，早在2000年，中宏保险率先推出分红型保险产品。2018年国内市场尚处在相对高利率环境，中宏保险基于外方股东方宏利金融集团跨越百余年、历经多轮经济周期和利率周期的实践经验，做出前瞻性研判，主动压缩高保证利率产品销售规模，率先向分红型、浮动收益类产品转型，提前规避利率下行带来的资产负债错配风险。

彼时，中宏保险在外方股东宏利金融集团的支持下，联合宏利亚太及全球资深高管组建战略小组，围绕产品转型路径开展多轮深度研讨，将宏利在精算技术、分红机制、资产配置、风险管理、高净值客群承保等领域的成熟经验，转化为适配中国本土市场的落地方案。

这次主动转型并非短期市场博弈，而是基于长期主义对千万保单持有人的郑重承诺。经过数年深耕，中宏保险新单保费中分红业务占比稳定维持在90%以上，转型成效凸显。

完成分红型、浮动收益类产品的布局之后，近两年，中宏保险开启第二次产品战略升级。据李耘穗介绍，在中外双方股东共同坚持的长期价值导向下，中宏保险进一步回归保险保障本源，加大健康类、保障类产品投入，持续提升保障类业务的保费和价值占比。

据了解，中宏保险第二次产品战略转型已取得了不错的进展，杠杆终身寿等保障类产品在营销员、银保两大渠道实现渗透率显著提升。特别是在银保渠道推动保障类的产品，在行业中实属难得。

“公司投入了非常多的资源去推动本次转型。自上而下的战略共识、配套培训资源以及产品端的持续打磨，共同驱动保障类业务价值占比抬升，真正落地回归保险保障本源的转型目标。”李耘穗称。

立足客户需求，打造三位一体产品矩阵

近年来，保险消费者的需求发生了颠覆性变化，当下用户的核心需求已由单一的风险补偿升级为健康、养老、教育、财富等全生命周期综合解决方案。

在推动健康中国建设、发展银发经济顶层设计下，依托对保险消费者多元化需求的深度洞察，中宏保险搭建起“健康、养老、传承”三位一体产品体系。

在健康方面，中宏保险构建了多层次、广覆盖的产品矩阵。重疾产品完整覆盖前症、轻症、中症、重疾及保费豁免，凝练为“前轻中重免”清晰的产品框架。针对结节、“三高”等庞大基数人群，行业内不少产品将这部分群体拒之门外，中宏保险推出健康告知极简的产品，降低慢病人群投保门槛；医疗险完成从基础医疗、百万医疗、中高端医疗到高端医疗的全梯队布局，适配医保改革背景下多层次医疗消费需求。

尤为值得一提的是，中宏保险打造了极具创新价值的MOVE平台，成为从被动理赔向主动健康管理转型的重要一环。该平台将客户健康行为与保险费率直接挂钩，客户年度运动步数达到相应标准，次年即可享受费率优惠。李耘穗将这套模式概括为三方共赢：客户获得健康管理的动力，同时收获实实在在的保费优惠；保险公司通过引导客户健康生活，优化理赔率；销售队伍跳出单纯推销产品的定位，转型为客户的健康生活伙伴。

面对人口老龄化与延迟退休的大趋势，中宏人寿养老板块紧扣国家第三支柱养老保险建设方向，同步推出分红、非分红版本个人养老金保险产品；推出多种形态的养老年金类和两全类产品，灵活匹配不同客户的退休方案；此外，还推出了税优护理险产品，为老年生活筑起多重防护堤。

在财富传承方面，中宏保险的步子迈得早、走得远：2016年推出分红型杠杆终身寿；2024年推出全新的杠杆终身寿明星系列，设计了平准型、递减型两种产品，其中递减型产品精准贴合家庭生命周期，兼顾保障与定价优势；2026年7月再度升级，创新引入快速吸烟试纸检测，无需复杂体检即可完成风险分层，为非吸烟客户提供优选费率，实现量体裁衣式的精细化定价，把全球优选体定价经验本土化落地。

数字化护航，把远见转化为敏捷创新能力

随着科技不断发展，数字化浪潮风起云涌，各行各业的转型发展都绕不开数字化这道“必答题”。那么，从保险产品这一维度来看，数字化能做哪些赋能？

中宏保险提供了清晰可参考的实践方案：打造后端高效协同的“产品工厂”，提升产品研发与迭代效率；同时依托面向客户的“网宏店/中宏保险小程序”，打通产品研发到场景落地全链路，破解传统保险产品开发周期长、迭代慢、细分场景覆盖不足的难题。

具体来看，“产品工厂”重构传统产品开发流程，效率提升约30%。该平台实现产品从设计、定义、上线到停售的全生命周期线上管理，拥有协同性强、进度可视化、配置可复用、测试自动化四大核心能力，摆脱过去传统的低效模式，为产品的持续迭代筑牢系统根基。

后端提效，前端则聚焦场景化需求。自2017年起，中宏保险前瞻性布局数字化战略，推出线上营销平台“网宏店”。2025年，该平台焕新升级为“中宏保险小程序”并正式对外开放。“作为数字化营销平台，其采用模块化产品设计思路，以场景化思维为核心，精准匹配客户的多元化保障需求——涵盖意外、健康、出行等多个生活场景，通过必选责任+可选责任灵活组合，不用从零开发全新产品，就可以快速组装适配细分客群的保障方案。比如少儿美容缝合线保障、老年骨折险等小众场景保障都可以快速实现，场景化优势突出。李耘穗表示，“网宏店”“中宏人寿小程序”可以实现不同客群的定制化方案输出，以“乐高式”的模块化能力降低创新试错成本，快速捕捉市场新兴需求。

坚守稳健远见，持续夯实健康养老专家定位

站在行业高质量发展的关键节点，谈及未来3到5年寿险行业的发展方向，李耘穗始终站在客户视角推演产品迭代路径。

她判断，首先，寿险市场将彻底告别“一款产品适配所有人群”的时代，客群定制化将成为核心趋势。临近退休群体、中年家庭顶梁柱、追求品质的单身悦己人群、偏爱简单灵活产品的年轻群体，不同客群对于保险的诉求差异显著，产品设计需要兼顾多元目标。同时，针对客户不同风险收益偏好，产品模式也会更加丰富，通过保证与浮动收益的不同配比，匹配客户差异化偏好。

其次，保险服务将持续向前置化发展。越来越多的客户开始关注健康前置管理，如体脂管控、睡眠追踪等，也就需要保险产品提供用得上、用得便利的前置服务。

最后，产品权益将进一步向家庭单元延伸，覆盖配偶、父母、子女，强化家庭整体风险防护。

“中宏保险未来的产品布局将沿着这个思路展开，且在健康和养老上会持续发力，致力于成为健康和养老专家。”李耘穗称。

“高质量发展不是一句口号，是一条难而正确、必须坚定走下去的道路。”李耘穗强调，穿越周期靠的是稳健可靠的底色与长远的战略远见。中宏保险将持续依托股东协同优势，坚守主动前瞻的产品战略，打磨优质产品与服务，持续践行“好产品，选中宏”的产品主张，以长期主义守护客户全生命周期保障，为寿险行业高质量发展贡献合资险企的实践样本。