不追增速追质量，宋萍重塑江阴银行差异化竞争新优势

出品|中访网

审核|李晓燕

利率持续下行、同业机构不断下沉县域市场，整个农商行板块正迎来前所未有的经营压力。在行业整体盈利承压的大背景之下，A股首家上市农商行江阴银行对外披露2026年半年度经营成绩单。在党委书记、董事长宋萍带领的管理团队统筹布局下，这家深耕江阴本土数十载的县域法人银行顶住外部多重冲击，实现营收、净利润连续五年正向增长，负债成本优化、信贷投向结构性升级、现金流质量大幅改善，一套本土化精细治理的经营模式愈发清晰。面对增速放缓带来的市场讨论，透过财报表层数字，更值得解读的是宋萍为江阴银行定下的长期主义路线：不求短期爆发式增长，优先筑牢风险底盘，锻造不可复制的区域服务壁垒。

自出任董事长以来，拥有二十余年县域金融一线履历的宋萍，始终坚持一条清晰的战略主线——走本土差异化发展道路，拒绝盲目跨区域粗放扩张，把资源集中投放到江阴产业土壤之中。基于对地方产业周期的深度研判，宋萍推动全行完成经营逻辑重构，从单纯追求规模增速，转向规模、效益、风险三者均衡的高质量发展范式，这套顶层设计，在2026年半年报当中得到充分印证。

最亮眼的突破，来自资产负债精细化管控结出硕果。整个银行业深陷净息差持续收窄的困境，不少中小银行被动承受盈利空间被不断挤压的压力。宋萍牵头搭建起全行统一的资产负债动态研判机制，建立分层、分客群的差异化定价体系，对负债端实施精细化成本管控，精准压降高成本存款。半年数据给出直观结果：该行计息负债平均成本率同比下行30个基点，存款付息率稳步落到1.32%区间。尽管生息资产收益率同步有所回落，但负债成本更大幅度的改善，托举净息差止跌企稳，上半年净息差抬升至1.57%，较上年同期上行3个基点，在一众县域金融机构当中形成难得的息差韧性。

资产配置层面，宋萍提出跳出传统信贷投放惯性，紧跟江阴制造业转型升级浪潮，把信贷资源精准输送至地方最具活力的新兴产业板块。该行不再简单比拼贷款投放总量，而是做优投向结构，科技金融、绿色金融、供应链金融三条特色赛道跑出高增速，三项领域贷款增速分别达到11.48%、27.01%、47.32%。江阴聚集大量专精特新制造企业，宋萍倡导用投行思维服务科创实体，打造特色专营支行矩阵，针对科创企业轻资产特征创新专属授信方案，深度参与当地产业智改数转进程。对公业务的深耕做实，成为现阶段江阴银行服务实体经济的核心抓手，公司类贷款稳健扩容，有效巩固了银行与本土产业生态的绑定关系。

一份财报当中含金量极高的信号，是经营现金流的根本性反转。报告期内江阴银行经营活动现金流净额大幅转正，较去年同期实现超160亿元的改善。现金流指标的质变，是宋萍主导的资产结构迁移、信贷投放质量提升、资金调度模式优化的综合结果，意味着银行整体流动性安全垫进一步加厚，面对外部市场波动的缓冲空间显著拓宽，为后续战略持续落地预留充足弹药。

风险治理是宋萍管理体系当中的重中之重。她多次在全行会议强调，县域银行最大的优势在于熟悉本地客户，最大的底线就是牢牢守住资产质量。一套前置化风险排查、全周期贷后管理机制全面落地，换来稳健的风控成果。截至6月末，江阴银行不良贷款率维持0.81%的低位水平，拨备覆盖率走高至349.17%，风险缓冲储备充足，两项核心质量指标持续处在上市农商行第一梯队。厚拨备的安全屏障，足以应对未来一段时期局部领域潜在信用压力，也是管理层敢于稳步推进业务创新的底气所在。

品牌与组织层面，宋萍推动“精彩金融”全新品牌体系落地，确立精耕、精细、精致的服务内核，重塑全行服务文化。同步加速数字化转型，将大模型、流程自动化工具嵌入营销、风控、运营全链条，用数字工具释放基层生产力；推行网格化客户走访机制，把客户经理服务阵地下沉园区、社区，把县域银行地缘优势转化为可持续的竞争优势。一系列管理变革，不是短期的营销造势，而是一场自上而下的组织能力重塑，为中长期转型铺路。

当然，任何转型进程都无法一蹴而就，半年报同样释放出需要持续攻坚的课题。行业竞争格局剧烈变化之下，整体业绩增速相比前两年有所回落；居民消费信贷意愿偏弱，该行个人信贷板块阶段性承压，零售业务突破尚需时间沉淀。存款结构上定期占比走高、低成本活期资金流失，未来会对负债成本管控构成长期考验；关注类贷款占比小幅抬升，预示局部领域不良迁徙风险不能松懈；随着信贷规模扩张，风险加权资产增长较快，资本补充节奏需要提前统筹规划。这些并非致命短板，恰恰是宋萍团队下一阶段改革攻坚的方向。

站在更长周期审视，短期指标的起伏，并不会改变江阴银行既定航向。宋萍为这家上市农商行划定的赛道十分明确：做江阴本土最懂产业、最贴近市民的伙伴银行，依靠深度本地化构建护城河，而非追逐全行业的规模排名。全国农商行群体分化正在加速，部分机构在激烈内卷当中迷失方向，而江阴银行选择沉下心打磨区域竞争力。

一份稳字当头的半年报，是宋萍治行理念的阶段性答卷。增速放缓不是发展失速，而是主动调控节奏、蓄力长远的策略选择。未来，该行需要持续破解零售转型、存款结构优化、资本补充几道现实命题。只要坚持差异化本土路径不动摇，把精细化管理、产业深度服务、数字化能力三件事持续做深做透，这家扎根长江之畔的县域标杆银行，有望穿越行业周期波动，走出一条属于自己的高质量发展路径。