突发！工信部放大招！政府直接买AI，Token都算

如果说今天下午工信部那份《人工智能应用服务商培育专项行动》是一声惊雷的话，那里面有一句话，很多人可能没注意到，但它的分量可能比整个文件都重。

这句话就是： "探索通过首购首用、风险补偿等模式，加大大模型、智能体、Token等服务采购力度。"

我第一次读到这句话的时候，说实话，有点震惊。

为什么？因为这不是简单的"支持发展"，这是直接"掏钱来买"。而且买的不是硬件、不是设备，是服务——大模型服务、智能体服务、甚至Token服务。

你想想看，连Token都被明确写进政府采购范围了，这意味着什么？意味着AI作为一种"服务"的商业模式，已经被官方正式认可了。以后政府部门、国企、事业单位用大模型、用智能体、消耗Token，都是可以走政府采购的。

这不是小事情。这可能是AI产业化进程中，一个里程碑式的信号。

今天这篇文章，我就专门聊聊这个点。为什么说"首购首用"比任何补贴都管用？Token纳入采购意味着什么？三类公司会直接受益，哪一类最有弹性？

一、"首购首用"四个字，比百亿补贴还管用

先解释一下什么叫"首购首用"。

很多人可能不太懂政府采购里的这些术语。简单说，首购就是对于国内创新的产品或服务，哪怕之前没有大规模应用过，政府也可以作为第一个买家，把它买过来用。

这跟普通的采购不一样。普通政府采购，你得有成熟的产品、有成功案例、有竞争对手比价，才能走流程。但首购不一样——正因为它是新东西、没人用过，所以政府先买来试试，帮你打开市场。

"首购首用"这四个字，为什么分量这么重？我给你讲三个原因。

第一，它解决了AI落地最大的难题：第一个客户。

很多AI创业公司，技术不错、产品也还行，但就是卖不出去。为什么？因为没有客户敢第一个用。

企业会想："别人都没用过，我凭什么当小白鼠？万一不好用怎么办？万一出问题谁负责？"

政府首购就不一样了。政府先买了、先用了、先验证了，就相当于给产品打了个官方背书。有了政府这个"第一个客户"，后面再去拓展企业客户，难度会小很多。

从0到1的问题，是最难的问题。首购首用，就是在帮AI行业解决从0到1的问题。

第二，它比补贴更直接、更有效。

以前支持一个行业，最常用的手段是什么？补贴。给企业钱，让企业去搞研发、搞生产。

但补贴有个问题：钱给了企业，企业能不能把产品卖出去，还是个未知数。很多公司拿了补贴，产品做出来了，卖不出去，最后还是死了。

首购首用就不一样了。政府直接当客户，直接买单。企业拿到的不是补贴，是收入、是订单、是现金流。有了订单，企业才能活下去，才能继续研发，才能扩大规模。

补贴是"输血"，首购是"造血"。哪个更有效？一目了然。

第三，它释放了一个强烈的信号：AI要用起来，而且政府带头用。

政策信号这个东西，有时候比真金白银还重要。

工信部明确说要加大AI服务采购力度，等于在告诉全国的政府部门、国企、事业单位：你们要大胆用AI，出了问题有政策兜着。

一旦政府部门开始大规模采购AI服务，示范效应会非常强。地方政府会跟进，国企会跟进，然后民营企业也会慢慢跟上。

政府带头用 → 国企跟着用 → 民企主动用。 这个链条一旦启动，AI的商业化速度会比大家预想的快得多。

二、Token都纳入采购了，这意味着什么？

文件里有一个细节，我觉得特别值得拿出来单独说：采购的是"大模型、智能体、Token等服务"。

大模型和智能体，大家可能比较熟悉。但Token是什么？为什么连Token都被写进去了？

先简单解释一下：Token是大模型的计价单位。你用ChatGPT，每说一句话、每生成一段文字，都会消耗一定数量的Token。Token就像大模型世界里的"电费"——用多少、交多少钱。

Token被纳入政府采购，我认为至少有三层含义：

第一层，AI的"服务化"模式被官方认可。

以前买软件，是怎么买的？买license、买账号、买部署权。一次买断，或者按年付费。

但大模型不一样，它是按用量计费的。用得多付得多，用得少付得少。这是一种全新的软件消费模式。

现在连政府都开始按Token采购了，说明这种"按用量付费"的SaaS模式，已经被主流市场接受了。这对整个AI行业的商业模式是巨大的确认。

第二层，AI的需求天花板被彻底打开了。

你想想，如果政府部门都开始按Token消耗来采购大模型服务，那Token的需求量会有多大？

全国有多少政府部门？多少事业单位？多少国企？哪怕每个单位每天只用一点点，加起来也是一个天文数字。

而且政府的使用会带动企业的使用，企业的使用会带动个人的使用。整个社会对Token的需求，可能会像当年对电力的需求一样，持续增长很多年。

Token就是AI时代的"电"。现在政府带头"交电费"了，这个行业的天花板，可能比我们想象的高得多。

第三层，大模型厂商的商业模式终于跑通了。

之前很多人担心，大模型到底怎么赚钱？To B还是To C？卖license还是按用量收费？能不能回本？

现在政府采购Token，等于给了一个明确的答案：按用量收费的模式是成立的，而且是可持续的。

只要有源源不断的Token需求，大模型厂商就能有源源不断的收入。有了稳定的收入预期，它们才敢持续投入研发，持续迭代模型。

这是一个正向循环的开始。

三、三类公司直接受益，谁的弹性最大？

聊到这里，很多人最关心的问题肯定是：这个政策出来，哪些公司最受益？

我给你梳理一下，按受益的直接程度，分三类。

第一类：有大模型能力的厂商——最直接受益。

既然政府采购大模型服务，那有自己大模型的公司，肯定是第一批受益者。

国内有大模型能力的公司，不用我多说，大家都知道。头部的几家，大概率会拿到政府订单的大头。

但这里要注意一个问题：大模型厂商虽然直接受益，但它们的体量通常都比较大，股价已经涨了不少了。政策利好对它们来说，更多是锦上添花，弹性可能没那么大。

第二类：做智能体和AI应用的公司——弹性最大。

智能体（Agent）是这次政策里的一个新面孔。以前的政策更多提大模型、提算力，这次明确把智能体和大模型并列，说明智能体的地位在提升。

为什么智能体弹性最大？因为：

• 市场空间大：智能体是直接对接具体场景的，千行百业都需要，市场空间比大模型本身还大；
• 竞争格局未定：大模型的格局基本定了，就是那几家。但智能体还在早期，谁能跑出来还不一定，充满了黑马的机会；
• 政策支持明确："首购首用"对智能体来说意义更大，因为智能体更需要"第一个客户"来验证。

所以我认为，智能体和AI应用公司，是这波政策里弹性最大的方向。

第三类：行业应用服务商——最被低估。

文件的核心就是培育AI应用服务商。前面我们聊过，应用服务商是AI落地的"最后一公里"。

这类公司之前市场关注度不高，因为它们不性感，干的都是脏活累活——对接系统、做定制化、做交付、做运维。但正是这些脏活累活，构成了最深的护城河。

政府采购AI服务，不可能直接跟大模型厂商对接。政府部门的需求是碎片化的、场景化的，需要有人来做集成、做定制、做交付。这个角色，就是应用服务商。

所以应用服务商虽然不是最性感的，但可能是最确定的受益方。而且它们的估值普遍不高，预期差很大。

四、对AI板块的影响：从"炒预期"到"炒订单"

最后聊聊这个政策对AI板块的影响。

我之前说过，AI行情分上半场和下半场。上半场炒算力、炒大模型，炒的是"有没有"；下半场炒应用、炒落地，炒的是"赚不赚钱"。

工信部这份文件，尤其是"首购首用"这一条，相当于给下半场按下了加速键。

为什么这么说？因为它把"AI能不能赚钱"这个问题，从"靠市场慢慢验证"变成了"政府直接买单"。

以前市场会担心里小企业不敢上AI、付费意愿不强。现在好了，政府先买了，而且会买越来越多。有政府这个大客户打底，AI公司的收入确定性大大增强。

所以接下来，AI板块的炒作逻辑会发生变化：从"炒概念"变成"炒订单"，从"炒预期"变成"炒业绩"。

谁能拿到政府订单，谁的收入增长快，谁的股价就会涨得好。拿不到订单、纯讲故事的公司，会慢慢被市场抛弃。

这对投资者的要求也更高了。以前随便买个AI概念股就能涨，以后不行了，得认真研究公司的基本面、订单情况、客户结构。

当然，我不是说明天AI股就会全部涨停。政策从出台到落地，需要时间。订单从签约到确认收入，也需要时间。这个过程不会一蹴而就。

但方向已经明确了。AI应用的大幕，正在被政策之手缓缓拉开。

最后说几句

从"支持研发"到"培育生态"，再到"政府采购"，AI政策的脉络越来越清晰了。

如果说以前的政策是在"修路"，那现在的政策就是在"拉车"。路修好了，车也有了，现在政府亲自下场当乘客，帮着把跑起来。

这是一个非常积极的信号。它说明AI已经从"技术探索期"进入了"规模应用期"。

当然，任何一个产业的发展都不会一帆风顺。AI也会有波折、有回调、有失望。但大的趋势一旦形成，就不会轻易改变。

我们正在见证一个新时代的开始。而你，准备好上车了吗？

风险提示： 本文内容基于公开信息整理分析，仅供参考，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。文中提及的行业和板块仅作政策逻辑探讨，不代表对具体标的的推荐。AI应用服务行业竞争激烈，政策落地进度和效果存在不确定性，政府订单的获取情况也存在较大差异。投资者应根据自身风险承受能力独立做出投资决策。