天弘上证180ETF发起联接：上半年净值最高涨3.27% 超额跑赢基准最高0.9个百分点

来源：新浪基金∞工作室

核心财务数据表现亮眼

2026年上半年天弘上证180ETF发起联接两类份额收益稳健，核心财务指标表现优异，累计净值增长率均突破20%，基金整体规模实现稳步增长。

指标类别天弘上证180ETF发起联接A天弘上证180ETF发起联接C本期已实现收益（万元）本期利润（万元）本期份额净值增长率3.27%3.12%期末资产净值（万元）期末份额净值（元）累计净值增长率（合同生效至期末）20.62%20.09%

截至2026年6月30日，基金整体净资产合计达1295.16万元，较2025年末的1207.55万元增长7.26%；报告期内基金总利润达11.43万元，基金投资收益贡献84.43万元，是当期收益的核心来源。

多区间超额跑赢业绩基准

报告期内两类份额在短中长多个时间区间均实现对业绩比较基准的超额收益，跟踪偏离度控制在极低水平，被动指数跟踪效果优异，净值波动率与基准几乎持平，完全匹配被动指数基金的风险收益特征。

阶段A类份额净值增长率业绩比较基准收益率超额收益过去三个月7.40%6.83%0.57%过去六个月3.27%2.37%0.90%过去一年18.69%17.28%1.41%合同生效至今20.62%21.81%-1.19%阶段C类份额净值增长率业绩比较基准收益率超额收益过去三个月7.32%6.83%0.49%过去六个月3.12%2.37%0.75%过去一年18.33%17.28%1.05%合同生效至今20.09%21.81%-1.72%

严格执行被动指数化策略

2026年上半年A股市场呈现先抑后扬走势，一季度沪指冲高至4100点后受海外地缘冲突、流动性预期反转影响回调，二季度随着地缘冲突缓和、通胀预期降温，市场风险偏好逐步修复。报告期内基金管理人严格坚持被动指数化投资原则，将跟踪误差与跟踪偏离度控制在合理区间，日度偏离仅来自日常申赎资金及打新收益，未出现主动偏离指数的操作。

后市兼顾成长价值布局机会

管理人认为中长期产业趋势是板块定价的核心锚点，短期地缘消息、市场情绪波动难以扭转高景气赛道的上行方向。AI产业革命仍处于早期阶段，属于跨越数年的成长赛道，不能用传统周期股框架简单定价。下半年市场成长与价值均有布局机会：成长方向聚焦AI产业链核心环节的业绩确定性，价值方向重点布局高股息红利资产，在利率下行周期中，现金流稳定、分红率高的央国企配置价值凸显，当前股息率已重回具备吸引力的区间。

基金综合费率水平极低

报告期内基金总费用支出1.90万元，其中管理费、托管费合计仅0.09万元，整体费率水平极低，充分体现被动指数基金的成本优势。基金投资于目标ETF的资产部分不收取管理费与托管费，因此当期计提的管理费、托管费规模极低。当期交易费用中，股票交易环节产生4238.96元，基金交易环节产生904.36元。

费用项目2026年上半年发生额（元）当期基金应支付管理费当期基金应支付托管费交易费用应付交易费用期末余额

股票买卖实现正向收益

报告期内基金股票买卖实现正向收益，股票买卖差价收入达8908.94元，卖出股票成交总额542.18万元，对应卖出股票成本总额540.87万元，扣除交易费用后实现稳定盈利。

关联方交易合规全覆盖

报告期内基金全部股票、债券、基金交易均通过关联方国信证券的交易单元完成，佣金支付100%覆盖关联方，交易合规性符合监管要求。期末应付关联方佣金余额503.92元，占期末应付佣金总额的100%。

交易类型国信证券成交金额（万元）占当期同类交易总额比例当期支付佣金（元）股票交易100%债券交易100%基金交易100%

机构持有占比超九成

截至2026年6月末，基金总持有人户数165户，户均持有份额6.52万份，机构投资者持有占比达92.94%，以基金管理人发起资金持有为主，个人投资者持有占比7.06%。基金管理人从业人员合计持有本基金83.99份，占总份额比例不足0.01%，几乎无从业人员持有。基金管理人以发起资金持有1000.16万份，占总份额92.94%，承诺持有期限三年，充分体现管理人对本基金的长期信心。

份额级别持有人户数（户）户均持有份额（份）机构持有占比个人持有占比A类8792.39%7.61%C类9193.51%6.49%合计16592.94%7.06%

上半年总份额实现净增长

2026年上半年两类份额均实现净申购，总申购金额1461.68万元，总赎回金额1385.50万元，期末总份额达1076.09万份，较期初增长40.72万份。

份额级别期初份额（万份）本期总申购份额（万份）本期总赎回份额（万份）期末份额（万份）A类C类合计

券商交易单元配置合规完善

报告期内基金共租用国信证券4个交易单元、新租用国金证券1个北交所交易单元，所有股票交易均通过国信证券交易单元完成，交易单元选择符合合规标准，服务覆盖宏观研究、交易执行等全维度需求。

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