辽宁
当万卡级 AI 算力集群成为行业常态，算力网络的瓶颈，已经不再仅仅局限于芯片算力本身，跨机架高速互联正成为制约集群效能释放的隐形关卡。一项此前主要在谷歌内部落地的全光交换技术，如今传出有望进入英伟达的算力体系，这一消息也直接搅动光通信产业链情绪。
早盘 CPO 概念震荡回升，OCS 方向成为盘面领涨主线，腾景科技、德科立双双涨超 10%，罗博特科、联讯仪器、光库科技、华懋科技等多只个股同步走高，板块资金关注度再度升温。
这一轮板块情绪回暖，背后来自产业端的重要信号。根据机构研报信息显示，除谷歌 TPU 集群已经规模化落地 OCS 交换机之外，市场传出英伟达也有望将 OCS 技术应用于 scale‑across 层，一旦落地，将为整个光互联产业链带来可观的新增市场空间。
很多人会把 OCS 和 CPO 混为一谈，实际上二者属于互补而非替代的两条技术路线，解决的是 AI 数据中心不同层级的痛点。CPO 聚焦机柜内部，把光引擎和交换芯片封装在一起，攻克短距离高速传输的功耗难题；而 OCS 也就是全光电路交换机，依靠光开关矩阵完成光路调度，全程不用做光‑电‑光转换，能够大幅降低跨机架、跨集群互联的时延与能耗，更适合大规模算力集群横向扩展场景。
此前谷歌已经率先把 OCS 大规模用在 TPU 超级计算集群，经过多年实际部署验证，OCS 可以有效降低集群运行功耗，提升整体算力利用效率，也带动上游光器件、光开关相关零部件需求快速释放。过去市场普遍认为 OCS 只是谷歌的专属方案，而英伟达潜在的导入预期，意味着这项全光交换技术，有望从单一厂商自用方案，走向行业通用的算力组网选择。
站在产业视角来看，当下 AI 大模型训练对集群规模的要求越来越高，万卡、十万卡级别的算力集群逐步成为行业常态。传统电交换机多次转发带来的延迟、功耗压力越来越突出，倒逼行业寻找新的组网方案。CPO、OCS、高性能可插拔光模块，未来会在不同网络层级长期共存，共同支撑算力网络的升级迭代。
OCS 如果实现更大范围的商用落地，受益的不只是交换机整机环节。MEMS 光开关、光纤阵列、无源光学元器件、高速光模块等上游零部件，都会迎来需求扩容。机构观点认为，2026 年可看作 OCS 产业发展元年，随着头部云厂商、AI 芯片厂商逐步导入测试，产业链相关企业有望迎来技术验证与订单落地的窗口期。
不过也要客观看到，目前 OCS 大规模商用依旧处于推进阶段，英伟达相关部署尚处于市场预期层面，技术落地节奏、客户导入进度、产品良率以及成本控制，都会成为影响产业发展的关键变量。光互联赛道技术迭代速度快，多条技术路线并行竞争，产业发展过程中依然存在不确定性。
整体而言，AI 算力互联的升级浪潮依旧在持续推进，CPO 与 OCS 代表两条重要演进方向。谷歌的先行实践叠加英伟达潜在导入预期，让 OCS 赛道的产业价值进一步被市场看见，后续产业链的样品测试、客户验证进展，将会是行业持续跟踪的重点。
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