工银瑞信消费服务ETF：长期跑赢基准5.46% 持有成本行业低位

来源：新浪基金∞工作室

核心财务数据表现

2026年上半年该基金核心财务数据清晰披露，在消费板块调整的市场环境下，各项指标运行平稳，期末净资产规模接近7000万元。

指标类别具体项目2026年上半年数据期间数据本期利润-728.94万元期间数据本期已实现收益-324.69万元期间数据加权平均份额本期利润-0.0580元期末数据期末基金资产净值6859.81万元期末数据期末基金份额净值0.5897元累计数据基金份额累计净值增长率-41.03%

全周期超额收益稳定

该基金各周期净值表现均显著跑赢同期业绩比较基准，合同生效至今累计超额收益达5.46%，跟踪效果优异，波动控制能力优于基准。

时间周期基金份额净值增长率业绩比较基准收益率超额收益过去三个月-2.77%-3.60%0.83%过去六个月-8.84%-9.65%0.81%过去一年-4.08%-5.79%1.71%过去三年-3.58%-9.03%5.45%过去五年-36.13%-41.48%5.35%基金合同生效至今-41.03%-46.49%5.46%

指数化投资运作合规

报告期内基金严格采取完全复制策略跟踪中证消费服务领先指数，投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%。运作过程中及时根据指数成份股变动完成组合调整，尽可能缩小跟踪偏离度，跟踪误差主要来自日常申赎冲击、停牌成份股偏离、指数定期调仓三类因素，全程符合基金合同要求。

上半年业绩达成跟踪目标

2026年上半年基金净值增长率为-8.84%，同期业绩比较基准收益率为-9.65%，在消费服务板块整体调整的市场环境下，实现0.81%的超额收益，完全达成紧密跟踪标的指数的核心投资目标。

后市看好消费估值修复

管理人判断2026年国内经济大幅下行风险不大，名义增长企稳回升，外需维持强劲，内需边际改善，权益资产配置性价比突出，A股上市公司整体盈利处于上行周期。当前传统消费板块估值处于历史低位，后续随着消费提振政策持续发力，消费板块有望率先迎来估值层面修复，后续管理人将继续通过定量技术控制跟踪误差，保持指数化投资策略稳定运行。

基金费用持续优化

报告期内各项费用支出同比明显下降，管理费、托管费均按合同约定的低费率计提，在同类ETF产品中处于较低水平，有效降低投资者持有成本。

费用项目2026年上半年支出金额2025年上半年支出金额当期应支付基金管理费17.63万元19.68万元当期应支付基金托管费2.74万元3.06万元当期交易费用11.50万元13.53万元应付交易费用期末余额0.24万元

该基金管理费年费率为0.45%，托管费年费率为0.07%，远低于行业平均常规费率水平。

股票投资收益结构清晰

报告期内受消费板块整体调整影响，股票投资相关收益明确，股利收益贡献稳定正向收益，对冲部分买卖价差损失。

收益项目2026年上半年金额股票投资总收益-293.77万元其中：买卖股票差价收入-391.20万元股利收益97.43万元

关联方交易合规透明

报告期内通过关联方中信建投证券交易单元完成的股票成交金额为1528.55万元，占当期股票成交总额的68.71%，对应应支付关联方佣金0.21万元，占当期佣金总量的68.71%，期末应付关联方佣金余额0.20万元，占期末应付佣金总额的83.80%，所有关联交易均按正常商业条款开展，不存在利益输送情形。

前十大重仓股覆盖核心赛道

报告期末按公允价值占基金资产净值比例排序的前十大重仓股合计占比超30%，覆盖医药、金融、消费等核心赛道，完全贴合中证消费服务领先指数的成份股构成特征。

股票名称公允价值（万元）占基金资产净值比例药明康德6.29%恒瑞医药4.49%中国中免1.29%泸州老窖1.08%山西汾酒1.02%工商银行1.25%中国平安2.78%中信证券1.53%兴业银行1.53%国电南瑞1.60%

持有人结构以个人为主

报告期末基金总份额为1.16亿份，持有人户数共2509户，户均持有份额4.64万份，持有人结构以个人投资者为主，基金管理人从业人员未持有本基金份额。

持有人类型持有份额（万份）占总份额比例机构投资者13.48%个人投资者86.52%

份额及净资产变动明确

报告期内基金总申购份额900万份，总赎回份额2100万份，期末份额较期初减少1200万份，净资产合计从期初的8301.32万元降至期末的6859.81万元，净资产变动由份额净赎回和当期投资收益共同影响。

券商交易单元交易集中

报告期内基金共租用17个券商交易单元，实际发生交易的券商共3家，交易集中度较高，佣金支出结构清晰，其余12家券商交易单元报告期内未发生交易。

券商名称交易单元数量股票成交金额（万元）占总成交比例应支付佣金（元）占总佣金比例中信建投868.71%68.71%中信证券226.93%26.93%申万宏源24.36%4.37%

点击查看公告原文>>